【复盘解码】科技反攻修复信心！玻璃基板+PCB迎催化，大盘逼近4000关键关口！

1、大盘核心逻辑

今天A股走出了比较强势的普涨行情，三大指数集体拉升，尤其是创业板和科创方向表现突出，沪指上涨1.41%，深成指上涨2.44%，创业板指上涨3.14%，科创50更是大涨4.14%。两市成交额重新放大到2.4万亿元，较上一交易日增加超过2000亿元，市场上涨个股超过4300只，涨停家数也明显增加。最关键的是成交量终于跟上来了，市场的赚钱效应重新被激活。

今天市场的主线依然非常清晰，就是科技方向。半导体、电子化学品、元件、通信设备、光学光电子等板块集体走强，机器人等科技方向也有所跟随。尤其是半导体设备、材料等前期相对低位的细分方向明显活跃，这说明资金并不是简单地重复炒作，而是在科技板块内部进行高低切换。再结合成交量放大来看，这轮反弹暂时仍然具备一定的持续性。

今天市场的上涨并非单纯由情绪推动，一方面，外围科技股的波动有所趋稳，降低了市场对科技板块的担忧；另一方面，美国降息预期的变化、黄金高位震荡以及地缘因素暂时趋于平稳，也在一定程度上缓解了资金的避险压力。与此同时，融资盘数据温和回暖，也意味着场内资金的风险偏好正在逐步修复。几个因素叠加在一起，最终形成了今天比较明显的增量行情。

所以对于当前市场，我的看法依然偏积极，但也不能因为今天普涨就重新进入无脑追高的阶段。科技方向经过这一轮修复后，距离前期重要压力区域已经越来越近，如果后续继续放量上涨当然是好事，但一旦出现放量滞涨、冲高回落，就要注意短线获利盘集中兑现的风险。

因此，现阶段更适合保持一定的战略定力。科技依然是市场的核心方向，机器人、端侧AI、半导体以及算力产业链等仍值得关注，但不宜因为一天大涨就盲目追高。与此同时，也可以留意资金在科技内部以及科技与其他板块之间的轮动机会。如果后续科技出现阶段性休整，创新药、消费、有色资源以及部分低位权重方向都有可能承接资金。

总体来看，今天这根放量阳线对市场信心的修复意义比较大，至少说明资金并没有因为前期调整而彻底离场。后续量能和赚钱效应能够延续，市场仍有继续向上修复的空间；但越接近前期压力区域，越要注意节奏。

2、擒龙环境

我们再结合五星智投软件的“擒龙环境”板块，重点看一下目前市场的龙头趋势如何。

今日大盘擒龙环境整体偏积极，市场短线情绪仍在持续修复。核心风口数量维持在较高水平，说明当前市场并不缺乏活跃题材，资金仍然愿意围绕热点进行进攻。

龙头高度目前维持在4板附近，虽然高度暂时没有进一步打开，但短线接力生态依然保持活跃。

赚钱效应方面，近期指标整体明显走强，5日均线和20日均线也处于相对积极的位置，说明前期强势股的持续性正在改善，资金参与意愿有所提升。再结合当前大盘仓位达到75%，整体市场环境属于偏强的进攻阶段。

因此今天更值得关注的是核心风口能否继续扩散，以及高辨识度个股能否带动赚钱效应进一步强化，短线操作可以适当积极一些。

五星智投软件中“龙头板块”功能详细展示了今日强势的板块和热点。

1、玻璃基板

平安证券8月14日研报指出，AI算力需求激增驱动芯片封装材料升级，TGV玻璃基板凭借低热膨胀系数、高平整度等优势，有望成为新一代先进封装的重要路线，行业或在2028年前后迎来量产。

相关概念股：

沃格光电（603773）据2025年年报，公司湖北通格微在光模块/CPO玻璃基封装载板方向，目前处于批量送样验证阶段。

奥莱德（688378）据2026年8月5日互动易，公司自研PSPI光敏聚酰亚胺已实现国产化批量供货，并布局玻璃基载板相关高分子材料。

2、PCB

据中国基金报8月17日报道，南亚塑料电子材料事业部向客户发出涨价通知，宣布铜箔基板及半固化片价格自2026年9月1日起调涨20%至25%，PCB上游材料涨价潮持续扩大。

中信证券8月17日研报指出，近期PCB/CCL公司密集发布业绩预告，AI高占比公司业绩高增，CCL环节受涨价拉动盈利能力加速释放，看好下半年AI新产能释放及客户加速拉货带来的增长动能。

相关概念股：

电连技术（300679）据2026年7月27日互动易及2026年8月11日互动易，公司高速线缆连接组件产品已应用于AI服务器及数据中心服务器；公司通过参股基金投资迦连科技，专注为CPU、GPU等核心大芯片提供连接解决方案。

共进股份（603118）

博敏电子（603936）公司已完成800G光模块PCB批量供货，产品覆盖100G~800G+全系列光模块需求，并积极推动1.6T光模块PCB量产。

3、粮食

摩根大通日前警告称，下一轮全球粮食危机可能正在酝酿。之中，或于明年爆发。该行分析师将驱动因素归结为"五个W":战争(War)、天气(Weather)、仓储(Warehousing)、水 (Water)和浪费 (Waste)。

相关概念股：

农发种业（600313）公司主营业务为农作物种子的研发、生产和销售，是小麦种业全国头部企业，“两杂"种业全国领先，综合实力位居行业前列，入选国家农作物种业阵型企业。

京粮控股（000505）据2025年年度报告，公司核心加工产能位于京粮天津，毗邻天津港及中储粮油脂国家储备库，能有效降低原料转运成本并保障压榨利润。

沪指逼近4000点心理关口及前期套牢盘压力区（3970点附近），叠加短线获利盘，指数直接连续强攻会有一定难度。成交量是后续最重要的风向标。若后续量能能维持在2.2万亿以上，反弹趋势有望延续；若量能快速萎缩，需提防冲高回落风险。

科技主线（AI硬件）仍是核心，半导体、AI硬件（算力、存储）等方向中期逻辑仍强，但需注意内部高低轮动，回避已大幅冲高、主力资金持续流出的标的，关注低位细分补涨机会。部分低位板块如农业、创新药及部分业绩反转的顺周期板块，在科技主线震荡时可能呈现补涨或轮动机会，但需注意轮动节奏，避免盲目追高。

投资路上，真正决定收益的，往往不是上涨时赚了多少，而是在下跌时是否守住了心态。市场有涨必有跌，回调是行情运行中的常态，也是风险释放和机会孕育的过程。

面对短期波动，盲目恐慌、追涨杀跌，往往容易把浮亏变成实亏。与其被情绪左右，不如保持耐心，尊重市场节奏，回归理性分析。

每一次调整，都在考验投资者的认知和纪律；每一次坚持，也都在为未来积蓄力量。真正成熟的投资，不是害怕下跌，而是学会在波动中保持冷静，在不确定中坚守原则，以平常心面对市场起伏，静待价值回归，才能走得更稳、更远。

后市场解读，每一句都是盯盘拆新闻的结果，如果您读完觉得方向清、节奏顺，不妨点个赞，让我知道您还想继续看！

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