科技持续狂飙！半导体、6G概念强势！指数拿下3900点，擒龙环境转红指日可待！

1、大盘核心逻辑

在外围科技龙头下跌影响下，A股早盘有所低开，但最终在科技板块带领下，强势翻红，而且上证指数拿下3900点，十分强势。截止收盘，沪指涨0.57%，收报3900.35点；深证成指跌0.24%，收报14110.12点；创业板指跌0.55%，收报3515.56点。沪深京三市成交额2.55万亿，缩量1324亿。行业板块涨多跌少，煤炭、电子化学品、贵金属、元件、通信设备板块涨幅居前，教育、乘用车板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量接近2800只，逾80只股票涨停。

经过7月份的整体快速下杀后，调整空间和时间已经足够。8月应该是回调后的反弹期。不过也要客观看待当下行情，反弹期不等于一路无脑上涨。连续三个交易日情绪修复，不少短线个股短期涨幅已经不小，后续大概率会进入分化阶段。那些没有基本面支撑、单纯跟风上涨的小票，很容易冲高回落，资金后续会进一步聚焦主线里面的核心标的。

现在市场已经脱离前期弱势，但依旧属于结构性行情。操作上更适合围绕主线做波段，避开高位跟风品种，不要频繁追涨杀跌。市场情绪回暖，但震荡反复依旧会是常态。

2、擒龙环境

从五星智投软件中的“擒龙环境”看，虽然指数还在“绿色下跌区域”，但是已经拒绝创出新低，而是不断地收复前期“失地”。我们多次强调：“危中有机”，上证已经连续站稳3800点，今天更是拿下3900点，说明反弹已经徐徐展开。从擒龙环境历史走势看，多次出现进入“绿色下跌区间”后“黄金坑”的机会。

先看核心风口指标，大幅回升，柱状体处在高等水平，市场依然存在一定数量的活跃热点，尤其半导体、PCB、通信、商业航天、人形机器人等板块百花齐放，降低了市场的恐慌情绪。

赚钱效应指标今天出现明显的红柱，近期处于反弹周期，赚钱效应相当不错。热点数量也在回升，而且板块的持续性也比较不错。

五星智投软件中“龙头板块”功能详细展示了今日强势的板块和热点。

1、6G

消息面上，英伟达正在中国急寻AI基站供应商，开发6GAI-RAN基站（既负责通信连接，又能承担AI计算的基站）。据通信产业链核心人士处独家获悉，英伟达正在加速进入电信运营商市场，并在中国寻找基站厂商合作方，开发符合海外市场要求的6G基站。上述人士称，英伟达推动这一项目的节奏“比较紧迫”，希望在2027或2028年进入试验网。

相关概念股：

通宇通讯（002792）据报道，深圳佳贤通信正参与英伟达6GAI-RAN基站合作开发。双方自2025年开始接触，目前正基于英伟达CUDA生态开展6GAI-RAN基站研发合作。8月4日，通宇通讯公告称，公司拟以3亿元收购佳贤通信约25%股权。

2、半导体

消息面上，AI算力需求持续外溢至半导体设备环节，英伟达正急寻中国AI基站供应商，计划明后年启动端侧算力组网，这一动作有望拉动国内AI芯片及配套设备产业链需求。再次，国产替代逻辑再度强化，美国拟禁止进口中国产新型光收发模块，外交部明确回应坚决反对，这一事件加速了半导体设备国产化进程。

相关概念股：

长电科技（600584）2026年固定资产投资预算约100亿元，较去年预算大幅增加，彰显了公司坚定把握半导体行业战略性机遇的决心和执行力。投入的规模和水平也处于国内封测行业领先水平。

有研新材（600206）

3、氟化工

消息面上，近期，制冷剂价格持续上行带动氟化工企业利润增长。研究机构指出，R22、R32、R134a等主流制冷剂7月报价继续抬升，部分品种三季度长协价环比涨幅近3000元/吨；英美调整三代制冷剂淘汰节奏虽未改变长期受限趋势，但短期需求支撑价格高位运行。同时，AI算力重构氟化工需求，PTFE、PFA、六氟化钨、电子级氢氟酸等含氟材料在AI服务器、半导体制造中具备不可替代的战略价值，供需缺口与国产替代共振。

相关概念股：

多氟多（002407）公司凭借近三十年氟化工技术积淀，在半导体级高纯含氟电子化学品领域构筑起从上游原料到高端产品的产业版图，产品贯穿芯片制造的硅片清洗、光刻、刻蚀、薄膜沉积、离子注入到封装全部核心工艺

短期市场连续上攻，稳守3800点，强势拿下3900点，上方目标在4000点附近。预计4000点附近压力相对比较大，可能反复多次在这里冲高回落。一旦后市拿下4000点，市场将改变运行轨迹，由下跌趋势，转为上涨趋势。届时，新的局面就会打开。

科技成长（半导体、AI算力）短期反弹，预计仍为市场主线。在经历大幅调整和美国制裁的情况下，光模块龙头依然顽强，可见市场想涨的时候，什么利空都拦不住。想跌的时候，什么利好也没用。尊重市场，尊重情绪，我们就做好跟随。不预测，只做应对。

投资之道，在于顺势而为，审时度势。善观大势，把握周期，于风起时布局，于潮落时守候。谋定而后动，知止而有得。

重逻辑，轻臆测，看长远，弃短视。以认知为锚，以纪律为盾，在波动中坚守方向，在机遇前保持清醒。

复利无声，时间为友，心有定力，行有方寸，方能行稳致远，收获从容。

后市场解读，每一句都是盯盘拆新闻的结果，如果您读完觉得方向清、节奏顺，不妨点个赞，让我知道您还想继续看！

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