【复盘解码】存储+MLCC+PCB！深V逆转放量大涨，科技回归，后续盯紧这一方向！

1、大盘核心逻辑

今天A股走出非常戏剧化的一天，早盘大幅低开，创业板开盘一度大跌超3%，不少投资者开盘就陷入恐慌，以为还要继续回调，结果市场一路震荡向上，完成大逆转，收盘沪指上涨1.47%，科创50更是大涨接近5%，两市成交放大到2.66万亿，相比昨天直接放量四千多亿，超三千七百只个股收红，赚钱效应显著回暖。

今天这根阳线，并不是单纯消息刺激的偶然反弹，更多是市场情绪和资金方向发生了实实在在的转变。早盘低开，本质是短线获利盘的恐慌兑现，很多人担心反弹无法延续，选择开盘直接卖出筹码。

但抛压释放之后，市场承接力度远超预期，说明下方愿意进场的资金并不少，恐慌盘被快速消化，这是今天能够探底回升最核心的情绪基础。

资金层面能明显看到风格切换，前期受追捧的防御权重表现平淡，资金大规模回流硬科技方向，半导体、算力硬件、有色金属成为全场主线，大量资金从避险板块出逃，涌向前期充分调整的成长赛道。

经过前期持续震荡，很多科技板块估值已经回到相对合理位置，产业消息叠加外围科技板块带动，机构与游资达成短暂共识，敢于重新做成长方向。放量上涨是今天很关键的信号，增量资金进场，而不是存量资金互相博弈，反弹的可信度相比缩量反弹要更高。

不过也要客观看待当下行情，单日大反攻不等于一路无脑上涨。今天属于情绪修复，不少短线个股短期涨幅已经不小，后续大概率会进入分化阶段。那些没有基本面支撑、单纯跟风上涨的小票，很容易冲高回落，资金后续会进一步聚焦主线里面的核心标的。

现在市场已经脱离前期弱势，但依旧属于结构性行情，不是全面大牛市。操作上更适合围绕主线做波段，避开高位跟风品种，不要频繁追涨杀跌。市场情绪回暖，但震荡反复依旧会是常态，把握主线节奏，比赌指数单边暴涨更加重要。

2、擒龙环境

我们再结合五星智投软件的“擒龙环境”板块，重点看一下目前市场的龙头趋势如何。

从今日擒龙环境来看，市场情绪较前几个交易日有所回暖，但整体仍处于修复阶段。指数在经历连续调整后展开震荡企稳，虽然尚未重新站上关键压力区域，但下跌动能已有所减弱。

核心风口指标明显回升，柱状体创出近期新高，说明市场活跃题材数量快速增加，资金开始重新围绕热点方向展开布局，赚钱机会较此前有所改善。

龙头高度指标同步升至8板，市场高度再次打开，高标股的持续晋级对短线情绪形成了一定带动，也反映出游资风险偏好正在提升。

赚钱效应指标重新转正，红柱明显放大，并重新站上5日均值，说明昨日强势股整体仍具备一定溢价能力，短线接力氛围有所恢复。不过从20日均值来看，市场整体赚钱效应仍未完全修复，资金更多集中在少数热点方向，板块间分化依旧存在。

因此，当前市场情绪已有回暖迹象，但仍以结构性机会为主，可重点关注核心题材龙头及资金持续流入方向，操作上保持节奏，避免盲目追高。

五星智投软件中“龙头板块”功能详细展示了今日强势的板块和热点。

1、MLCC

隔夜美股费城半导体指数大涨6.5%，收获四连涨，全球半导体市场情绪显著回暖。中国银河8月2日研报指出，三星电机于8月1日对MLCC产品涨价30%，打开MLCC涨价想象空间。超高容MLCC现货紧缺、交期拉长，而龙头厂商产能释放需一年以上，供给受限格局短期难以缓解。

相关概念股：

博迁新材（605376）公司80/120nmAI算力级镍粉开启高阶放量，受益于AI服务器、新能源车ADAS及人形机器人等领域需求爆发，MLCC镍粉等产品将迎来量价齐升。

风华高科（000636）

2、存储芯片

据财闻8月4日至5日报道，三星公布全新3D内存路线图，SK海力士与闪迪联合推出高带宽闪存行业首套标准规范，叠加隔夜费城半导体指数大涨6.5%带动存储板块集体走强。TrendForce集邦咨询指出DRAM供不应求格局将延续至2027年，英伟达正评估调整下一代平台HBM配置。

相关概念股：

大为股份（002213）据2026年7月21日公告，公司1.085亿元以简易程序向特定对象发行股票申请获证监会同意注册批复，募集资金拟用于嵌入式存储器研发和产业化项目。据2026年7月6日互动易，公司全资子公司大为创芯主要产品包括DDR3、DDR4、DDR5、LPDDR4X等DRAM产品及eMMC、UFS等NAND Flash产品，广泛应用于智能电视、网络通讯、个人电脑等领域。

时空科技（605178）据2026年7月17日审核问询函回复，标的公司已完成全规格DDR5消费级内存模组及PCle4.0SSD固态硬盘的规模化量产，并已进入中科曙光、联想集团等终端厂商供应链。

3、PCB

据经济参考报8月4日报道，近期，印制电路板(PCB)行业迎来“爆单”，高端产品供不应求，部分头部厂商订单已排至2027年。深圳一家PCB供应平台负责人表示，行业目前普遍缺料，多家上游供货商已发出PCB涨价函，高速PCB涨价幅度已超过四倍。

相关概念股：

金安国纪（002636）

宏和科技（603256）公司主要产品电子级玻璃纤维布是PCB的基础材料之一;据2026年3月11日保荐书，公司主要客户包括生益科技、联茂电子、台光电子等全球前十大的覆铜板厂商，已全面进入全球领先PCB厂商产业链。

短期市场在连续大涨后积累了大量获利盘，指数逼近前高，近期大盘预计呈现震荡分化、冲高回落的格局，高位消化获利盘，全面逼空行情难以持续。沪指大概率围绕3850-3900点区间震荡，关键观测点在于量能能否维持在2.5万亿上下。

科技成长（半导体、AI算力）短期反弹，预计仍为市场主线，产业趋势未被证伪，结构性行情仍有延续基础，但内部将出现分化，部分高位品种面临回调压力，低位补涨及业绩兑现标的相对占优。机器人等科技内部轮动板块，在科技主线分歧时可能接棒，但持续性相对弱于半导体。

防御板块连续杀跌后可能有技术性反抽，但短期难回主线；贵金属等资源板块受外围金价及情绪影响，偏交易性脉冲。后市需关注科技板块内部是否出现从硬件向应用端的轮动扩散，以及中报业绩对个股的筛选效应。

投资路上，真正决定收益的，往往不是上涨时赚了多少，而是在下跌时是否守住了心态。市场有涨必有跌，回调是行情运行中的常态，也是风险释放和机会孕育的过程。

面对短期波动，盲目恐慌、追涨杀跌，往往容易把浮亏变成实亏。与其被情绪左右，不如保持耐心，尊重市场节奏，回归理性分析。

每一次调整，都在考验投资者的认知和纪律；每一次坚持，也都在为未来积蓄力量。真正成熟的投资，不是害怕下跌，而是学会在波动中保持冷静，在不确定中坚守原则，以平常心面对市场起伏，静待价值回归，才能走得更稳、更远。

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