【复盘解码】牛回！A股放量大反攻，存储+机器人+AI应用引领科技二波行情！

1、大盘核心逻辑

今天A股迎来了一场比较有质量的反弹。三大指数全线收涨，创业板表现最强，沪深两市成交额重新回到2.5万亿元以上，明显放量，接近4700只个股上涨，百股涨停，市场赚钱效应快速修复。

从盘面来看，机器人、软件、半导体、传媒等科技方向集体走强，而此前承担防御任务的银行、保险等板块则出现一定回落，资金重新回流成长赛道的意图已经比较明显。

今天主要是带动了情绪反攻，市场重新确认了科技依旧是本轮行情的核心主线。前几天科技股连续调整，让不少投资者担心是不是AI行情已经结束了，但结合近期海外市场和国内资金面的变化来看，这轮调整更像是前期涨幅过大后的去杠杆。

无论是韩国股市此前的大幅调整，还是美股科技股短期波动，本质上都属于资金降杠杆、降低拥挤度的过程。随着海外存储芯片等板块重新走强，加上国内融资余额下降速度逐步放缓，市场最困难的去杠杆阶段大概率已经进入尾声，这也是今天科技板块能够全面反攻的重要原因。

不过，从今天盘面的细节来看，资金内部已经开始出现新的切换。半导体等硬件方向虽然涨幅不错，但由于早盘高开较多，部分资金选择兑现利润，板块最终留下长上影。而机器人、软件开发、AI应用等方向则全天持续走强，说明资金开始从上游算力逐步向AI应用端迁移。这种轮动其实并不意味着科技降温，而是科技内部进入新的炒作阶段，市场开始寻找更具成长空间的新方向。

从产业逻辑来看，目前AI投资并没有出现明显降温。虽然海外科技巨头利润释放节奏有所波动，但资本开支依旧维持高位，AI基础设施建设仍在持续推进，因此整个产业链的长期逻辑并没有发生改变。对于A股来说，科技板块经过这轮去杠杆之后，反而为后续行情释放了更多空间。

2、擒龙环境

我们再结合五星智投软件的“擒龙环境”板块，重点看一下目前市场的龙头趋势如何。

从擒龙环境来看，今天市场情绪迎来全面回暖。核心风口指标明显回升，说明热点数量较前几个交易日显著增加，资金活跃度快速提升，市场做多氛围进一步升温。

龙头高度指标回升至5板，虽然距离前期高    点仍有一定差距，但连板空间重新打开，短线接力意愿明显增强。赚钱效应指标同步大幅改善，重新站上零轴，5日均线拐头向上，表明昨日强势股普遍获得正向溢价，资金风险偏好持续回暖。

整体来看，目前市场热点扩散、赚钱效应提升、连板高度修复三项指标形成共振，情绪已由此前的谨慎观望切换至全面回暖阶段，短线资金参与意愿明显增强，市场结构性机会进一步增多。

不过，由于指数仍处于震荡运行过程中，后续仍需观察热点能否持续发酵以及龙头高度能否继续向上拓展，若能够形成持续赚钱效应，市场情绪仍有进一步升温的空间。

五星智投软件中“龙头板块”功能详细展示了今日强势的板块和热点。

1、AI应用

当地时间7月30日，OpenAI下调GPT-5.6部分模型价格，其中，GPT-5.6 Luna模型价格下调80%，GPT-5.6Terra模型价格下调20%。据国元国际7月22日研报，国内AI商业化进程加速，月之暗面发布2.8万亿参数开源模型Kimi K3，7月15日网信办发布7款手机端侧生成式AI服务备案信息，应用端价值有望重估。

相关概念股：

中文在线（300364）中文在线集团战略部总经理马韬在2026 ChinaJoy短剧创新论坛上表示，公司2026年精品AI短剧年化产能预计超3000部；据2026年7月20日投资者关系活动记录表，公司AI短剧业务展现出强劲的增长势头，行业头部客户订单量需求旺盛，预计到2026年末，公司AI短剧年化产能有望达3000部，较去年司期呈现数倍增长。

掌阅科技（603533）公司已战略升级为”人工智能时代的多模态内容生产运营平台”，在短剧领域推出一站式AI短剧生成平台”泡漫”，构建”IP+工具+分发"三位一体爆款孵化模式。

2、人形机器人

7月30日晚，宇树科技发布公告称，其科创板IPO将于8月10日启动申购，作为A股人形机器人第一股，其上市进程正式落地。

相关概念股：

雷赛智能（002979）据2026年7月23日投资者关系活动记录表，公司聚焦机器人核心零部件赛道，重点布局关节模组与灵巧手，其关节模组占机器人成本50%，2026年对应市场规模约30-35亿元。

中大力德（002896）公司是国内少数实现行星减速器、RV减速器、谐波减速器三大品类批量生产的企业之一，终端客户包括智元机器人、傅利叶等。

2、存储芯片

隔夜美股存储芯片板块大幅反弹，市场对AI与科技股的去杠杆担忧缓解，韩股SK海力士早盘大涨近30%。

相关概念股：

太极实业（600667）海太半导体由公司与SK海力士共同投资组建，公司持股55%;双方签有《第四期后工序服务合同》，自2025年7月1日至2030年6月30日，海太半导体以"全部成本+约定收益"模式为SK海力士提供半导体后工序服务。

诚邦股份（603316）据2026年6月18日公告，公司拟以简易程序向特定对象发行股票，募资用于嵌入式存储芯片扩产项目，重点扩大LPDDR、EMMC、SD NAND等嵌入式存储器产能，目前已通过部分产品验证并收到客户订单。

当前市场处于情绪修复与存量博弈的整固期，指数难以走出单边暴涨，预计大盘将以“震荡上行、结构分化”为主，上方受前期套牢盘压制，下方有政策底和估值底支撑，沪指有望在3800点上方震荡整固。

8月即将到来，随着下半年稳增长政策持续落地、流动性保持合理充裕，市场底部有望进一步夯实，中期震荡上行趋势不变，市场有望逐步从“政策驱动”向“业绩驱动”过渡。

科技成长如AI算力硬件（存储、液冷、先进封装）及AI应用端（大模型、行业AI）具备业绩验证和持续催化，仍是资金主攻方向，但需注意高位标的的获利盘兑现风险，建议逢回踩布局核心龙头。

防御配置关注大消费（政策促消费预期）、新能源出海链。

投资路上，真正决定收益的，往往不是上涨时赚了多少，而是在下跌时是否守住了心态。市场有涨必有跌，回调是行情运行中的常态，也是风险释放和机会孕育的过程。

面对短期波动，盲目恐慌、追涨杀跌，往往容易把浮亏变成实亏。与其被情绪左右，不如保持耐心，尊重市场节奏，回归理性分析。

每一次调整，都在考验投资者的认知和纪律；每一次坚持，也都在为未来积蓄力量。真正成熟的投资，不是害怕下跌，而是学会在波动中保持冷静，在不确定中坚守原则，以平常心面对市场起伏，静待价值回归，才能走得更稳、更远。

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