【复盘解码】光纤、封装、存储继续发力！市场情绪回暖，擒龙信号全线走强！

1、大盘核心逻辑

今天成交量虽然比昨天略微缩量，但依旧维持在3万亿级别上方，下午盘甚至还有回暖迹象，说明现在市场里的活钱并没有撤，资金依旧愿意在场内折腾。

这个位置最怕的不是震荡，而是突然缩量。因为现在指数已经回到了3月份下跌前的平台附近，上面套牢盘很多，同时这段时间也能明显感觉到权重资金对指数有压制动作，所以市场不太可能一路直线拉升，更像是边震荡边消化筹码。

因此，接下来最关键的观察指标，是成交量能不能长期维持在2.5万亿以上。只要量能还在，市场大概率就是高位强势震荡，后面仍有继续向上突破的机会；但如果后面开始连续快速缩量，那就要小心指数重新回踩。

另外一个影响市场情绪的核心变量，就是中东局势。

现在市场已经开始交易“美伊可能停火”的预期了，所以今天油气链整体明显降温，电池、新能源方向也受到一定压制。但我觉得很多人有个误区，就是认为只要停火，油价就会立刻崩。实际上目前全球原油供需缺口依旧存在，哪怕后面停火协议达成，油价大概率也只是从极端状态回归高位震荡，而不是直接A杀。

接下来市场主线，和我昨天和大家聊的一样，我认为还是“科技+资源”双主线并行。

科技这边，目前依旧是最强方向，机器人、算力、软件这些细分还在轮动补涨。今天软件方向明显有资金回流，就是典型的科技内部扩散。现在的科技行情已经不是过去那种单一主升，而是进入“八仙过海”的阶段，谁位置低、谁预期差大，资金就容易往哪里做。

但与此同时，资源方向的重要性其实也不可忽视，尤其是黄金、小金属这些。最近市场已经表现得很明显了：油价跌的时候，黄金立刻被资金重新拉起，说明全球避险和资源定价逻辑并没有结束。未来国际博弈只会越来越剧烈，资源品的长期逻辑依旧很硬。

所以如果后面科技开始出现分歧，我认为资金很可能会继续向金属资源方向迁移。

至于新能源这边，我反而觉得不用急。今天电池、锂这些回调，本质上还是因为市场认为中东风险缓和后，新能源替代逻辑暂时降温。后面这种错杀情绪平缓，我觉得反而可以开始关注风电、光伏这些偏反市场预期的方向，高油价本身就是新能源最大的催化之一。

消费现在依旧没什么好说的，场内资金还是明显不感兴趣，短期暂时看不到太强的持续性。

整体来看，我觉得目前市场状态其实不差。指数虽然来到了压力区，但资金活跃度仍然很高，科技主线没有结束，资源逻辑也在不断强化。

2、擒龙环境

我们再结合五星智投软件的“擒龙环境”板块，重点看一下目前市场的龙头趋势如何。

今天的市场环境，整体已经明显进入偏强区间，指数延续震荡上攻走势，上证指数重新逼近前期高点，日线趋势维持良好，红色趋势线继续抬升，说明当前大盘依然处于多头主导阶段。从仓位信号来看，目前已经提升至75%，也意味着系统对于当前市场风险偏好是偏积极的。

情绪层面其实比指数更强一些。

核心风口指标今天明显走高，柱状体继续放大，市场主线开始增多，资金不再只是围绕单一方向抱团，而是呈现出AI、科技、机器人等多个热点共同活跃的状态，市场活跃度正在提升。龙头高度虽然没有继续向上突破，但依旧维持在相对高位，说明短线资金情绪并没有明显退潮，高位连板股仍具备一定承接能力。

赚钱效应指标今天再度大幅走强，红柱明显放大，同时已经高于5日均线和20日均线，这代表近期强势股开始重新具备持续赚钱效应，短线做多氛围明显改善。

整体来看，现在市场属于指数稳、情绪暖、热点扩散的阶段，短线环境相较前几天是进一步回暖的。

五星智投软件中“龙头板块”功能详细展示了今日强势的板块和热点。

1、光纤概念

据上海证券报5月6日报道，英伟达与康宁达成5亿美元股权合作，康宁将新建三家美国工厂，美国光连接产能提升10倍、光纤产量提升逾50%。央视财经4月18日报道，G.657.A2光纤价格一年飙涨650%，量价齐升验证高景气。

相关概念股：

通鼎互联（002491）紫紫红信号明显，大幅跳空涨停。

杭电股份（603618）股价反转，再度创新高，走势上波浪形态向上趋势向上，双紫一红信号不断出现。

中天科技（600522）

2、先进封装

多家头部大厂积极布局玻璃基板，产业化进展有望加快。Intel已在亚利桑那州累计投入超 10亿美元建设研发量产线，计划于2026-2030年实现大规模商用。苹果已启动Baltra AI服务器芯片的玻璃基板测试，由三星电机供应T-glass玻璃基板，三星电机目标2027年后实现量产；台积电在26Q1业绩会谈及玻璃基板CoPoS技术，预计未来几年内量产。

相关概念股：

大族激光（002008）底部出现龙头启动信号，迅速上涨，不断创新高，双紫一红信号明显，整体趋势仍然向上。

彩虹股份（600707）底部相继出现龙头启动和龙头主升信号，目前高位震荡涨停，再度发出紫紫红擒龙信号。

3、存储芯片

全球存储龙头SK海力士、美光、闪迪近期齐创历史亲高，带动A股存储板块情绪爆发。第三方机构预计2026年Q2DRAM合约价环比再涨58%一63%，NAND涨70%一75%，供需缺口延续至2027年。

相关概念股：

诚邦股份（603316）紫紫红+龙头主升。

三孚股份（603938）

当前大盘整体多头格局稳固，今日缩量属获利盘正常消化，并非趋势走弱。短期1-2周维持高位箱体震荡，沪指支撑4130-4150点、压力4200-4220点；创业板3750点有强支撑，存量资金聚焦结构性行情，科技内部轮动、资源板块补涨，消费表现偏弱。

中期5-6月震荡上行逻辑不变，货币流动性宽松、产业政策加持、经济温和复苏支撑市场，回调就是低吸机会，6月有望冲击阶段新高。

主线重点围绕AI算力、半导体等科技成长，搭配稀土、能源等资源周期低位布局；医药、消费电子做防御轮动。

投资之道，在于顺势而为，审时度势。善观大势，把握周期，于风起时布局，于潮落时守候。谋定而后动，知止而有得，既不盲目冒进，也不畏惧变化。

重逻辑，轻臆测，看长远，弃短视。以认知为锚，以纪律为盾，在波动中坚守方向，在机遇前保持清醒。

复利无声，时间为友，心有定力，行有方寸，方能行稳致远，收获从容。

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