擒龙震荡不改偏强基调！资金聚焦周期方向，把握节奏更关键！

当日市场热点有哪些？——关注《题材前瞻》热点机会解读！

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1、财政部、海关总署、税务总局联合发布通知，对海南自贸港岛内居民在指定经营场所购买的进境商品，在免税额度和商品清单范围内免征进口关税、进口环节以及国内环节增值税和消费税。免税额度为每人每年1万元人民币，不限购买次数。

2、八部门印发《中药工业高质量发展实施方案（2026-2030年）》。打造一批中药工业数智技术应用典型场景，建设一批中药智能工厂、绿色工厂。到2030年，中药工业全产业链协同发展体系要初步形成。

3、贵金属市场抛售风暴再度来袭。国际市场方面，现货白银一度跌超20%，失守71美元/盎司；现货黄金一度跌近4%失守4800美元/盎司关口，现货铂金、现货钯金同步大幅下挫。国内商品期市日盘收盘，沪银跌近11%，夜盘则进一步下跌约10%；铂金收盘跌近8%。

4、中国光伏行业协会预计，2026年中国光伏新增装机规模将回落至180GW至240GW，“十五五”期间年均光伏新增装机量为238GW至287GW。工信部电子信息司副司长王世江指出，治理光伏行业内卷将是今年工作的重中之重。

擒龙点评：从五星智投软件“擒龙环境”模块可以看出，大盘环境目前维持在黄色震荡区域，整体仍处在震荡偏强、结构分化的阶段。指数层面维持在相对高位运行，回踩后承接尚可，但上攻节奏明显放缓，更多体现为高位反复消化。

从核心风口指标看，柱状体高度较前期有所回落，热点轮动偏快，追高性价比一般，更适合围绕已确认方向做节奏把握，而非全面铺开。

龙头高度指标方面，连板高度维持在中低区间，虽然阶段性仍有高度股出现，但整体晋级稳定性一般，更多是分歧中前行，说明资金对高位连板的态度偏谨慎，情绪并未进入极致亢奋状态。

赚钱效应指标显示，红绿柱交替频繁，整体围绕零轴附近震荡，5日与20日均线趋于走平，短线赚钱效应尚可但不连续，持续性仍需观察。

综合来看，当前环境更偏向“结构博弈期”，适合轻指数、重方向，控制节奏与仓位。

上一交易日三大指数午后跌幅收窄，此前一度跌超1%，北证50指数跌超2%。沪深两市成交额2.18万亿，较上一个交易日缩量3048亿。行业板块涨少跌多，美容护理、旅游酒店、银行、商业百货板块涨幅居前，贵金属、光伏设备、能源金属、小金属、电网设备、有色金属板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量超过1600只，逾50只股票涨停。

在这种行情之下，可以在关注热点板块的同时，适合精选优质个股进行布局。

1、免税

概念消息：

2月5日，财政部海关总署税务总局发布《关于海南自由贸易港岛内居民消费的进境商品“零关税”政策的通知》，对海南自由贸易港岛内居民在指定经营场所购买的进境商品，在每年1万元免税额度和商品清单范围内免征进口关税、进口环节以及国内环节增值税和消费税。

相关概念股：

海南发展（002163）

通过控股子公司海控南海发展股份有限公司持有海南海控免税品集团有限公司45%的股权。海控免税品集团是海南省内重要的免税品经营主体，专注于岛民免税业务及离岛免税业务的拓展。

2、商业百货

概念消息：

日前商务部等9部分联合印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》，提到，要扩大优质商品和服务供给，丰富多元化消费场景，激发实体商业活力。还有就是，国务院办公厅印发了《加快培育服务消费新增长点工作方案》，政策聚焦释放服务消费潜力。

相关概念股：

三江购物（601116）

阿里巴巴曾是三江购物的战略投资者（持股32%），双方合作推动了三江购物的数字化转型和新零售探索。三江购物以社区生鲜超市为核心业务，主营食品、生鲜、日用百货等商品，聚焦社区居民日常消费需求，门店选址多位于密集居民区附近，形成以社区为中心的零售网络。

3、冰雪经济

概念消息：

第25届冬季奥林匹克运动会将于当地时间2026年2月6日至22日在意大利米兰-科尔蒂纳丹佩佐举行。这将是继2006年都灵冬奥会后，意大利时隔20年再次举办冬奥盛会。

此外，陕西省第一届冬季运动会开幕式将于2026年2月6日在榆林科创新城体育馆（主会场）和科创新城水上运动中心（分会场）同时进行。

相关概念股：

雪人股份（002639）

全球制冰设备龙头企业，为冬奥会等大型赛事提供核心装备，造雪机、压雪机订单增长显著。

1、亚马逊发布最新财报，预计今年资本支出将达2000亿美元，远超市场预期。这是迄今最新迹象表明美国科技企业短期内不会放缓其巨额人工智能投资。财报显示，亚马逊第四季度销售净额2133.9亿美元，预估2114.9亿美元，每股收益1.95美元，预估1.96美元。公司预计一季度净销售1735亿-1785亿美元，预估1755.4亿美元。亚马逊股价盘后一度跌超11%。

2、美国三大股指全线收跌，道指跌1.2%报48908.72点，标普500指数跌1.23%报6798.4点，纳指跌1.59%报22540.59点。微软跌近5%，赛富时跌超4%，领跌道指。美国科技七巨头指数跌1.76%，亚马逊跌超4%，特斯拉跌逾2%。纳斯达克中国金龙指数涨0.9%，蔚来涨超6%，亚朵涨逾5%。

3、知情人士透露，SpaceX正为“星链”制定一系列发展计划，旨在将业务版图拓展至新的市场领域，包括推出“星链”手机、直连终端的联网服务及空间监测服务。但随后，马斯克在社交平台上回应称，SpaceX没有在研发手机。

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