A股回首蓄势迎来低吸良机！这个板块逆势掀起涨停潮！

今天市场受外围影响低开低走，上证接连跌破4100、4050点支撑，向下寻求4000点的强支撑。主要原因是市场预期美联储主席偏“鹰派”，目前对美联储未来的政策看不清。所以美股和全球大宗商品一起回落，进而影响全球资本市场。不过，A股还是有自己的节奏的，由于官方早已明确要“慢牛”和“防止大起大落”，所以下方4000点的支撑应该是很强的，不会轻易跌破。一旦到达4000点，反而容易到达情绪低点，是容易反弹的机会。

从五星智投软件中的“擒龙环境”看，目前跌破“红色”上涨区域，进入“黄色”震荡区域，不过也没什么好恐慌的，前期多次出现过这种情况，从历史走势来看，短期跌破上升趋势线反而是低吸的良机。

不过，由于春节假期临近，市场的活跃性也会降低，在仓位上还是要有所控制。这里不用恐慌，也没必要满仓，耐心等待机会，准备迎接春节后的攻势。

一、变压器全球爆单，排单到2027

要是半年前有人跟你说“变压器也能迎来春天”，估计不少老铁会翻个白眼：“这不就是个不起眼的传统基建股吗？能有啥水花？” 但现在，谁再这么说，绝对是错失了一个亿的节奏—当下的变压器，已经从“基建配角”逆袭成“全球香饽饽”，工厂满产、订单爆仓、交货排队，盛况堪比以前的新能源车。

先给大家上组数据，感受下这波行情的疯狂：国内广东、江苏等制造业重镇，但凡做变压器的工厂，现在全是24小时连轴转，工人加班加到怀疑人生，产能利用率直接拉满。更夸张的是，面向数据中心的高端变压器订单，直接排到了2027年！也就是说，现在下单，要等两年多才能拿到货，这排单长度，比咱们抢春运火车票还夸张。

国外的情况更离谱，尤其是美国市场，变压器的交付周期从之前的50周，硬生生拉长到127周——换算下来就是2年零4个月！以前美国企业买变压器，顶多等一年，现在得做好“持久战”的准备，更惨的是，就算愿意等，还未必能买到。

可能有老铁会问：“一个破变压器，为啥突然这么抢手？难道是全球都在搞基建，缺它不行？” 其实不然，这波爆单的核心推手，不是传统基建，而是当下最火的AI算力——说白了，是ChatGPT、超算中心这些“耗电大户”，把变压器捧上了天。除此之外，国内“东数西算”工程的纵深推进，也给变压器添了一把火。

这波爆单，直接带动国内变压器产业迎来“量价齐升”的黄金期。首先，从板块行情来看，变压器概念股已经率先启动，成为近期市场的“逆势黑马”。不过这里要给老铁们提个醒，布局的时候别盲目跟风，要分清主次，优先选两类标的：一类是高端变压器龙头，尤其是聚焦AI算力、数据中心、特高压领域的企业，这类企业订单确定性强，技术壁垒高，能吃到高端市场的溢价；另一类是核心配套企业，比如变压器所需的铁芯、绕组、绝缘材料等，需求也会跟着增长。

在“五星智投”龙头股池中，白云电器发出“龙头基因”信号。

森源电气作为前期龙头，在长期趋势线附近得到支撑，发起二波攻势。底部“紫紫红”指标，刚刚开始强势共振

二、腾讯元宝发红包，带起了算力租赁概念

腾讯元宝搞“十亿红包”活动，数亿用户同时蹲点互动、抢红包、玩AI问答，瞬间就会形成一场“算力洪峰”—就好比一条小路突然涌来百万辆车，要是没有足够宽的马路，直接就堵死了。而算力租赁，就是这条“拓宽马路”的核心，也是这波行情的核心推手。

可能有老投资者会问：“不就是发个红包吗，至于需要这么多算力？” 这里就得给大家科普下，腾讯元宝的红包活动，可不是简单的“发钱”，背后是AI大模型的全力运转。腾讯元宝作为腾讯的AI旗舰应用，集成了混元大模型和DeepSeek-R1等先进模型，不仅要处理数亿用户的实时互动请求，还要完成AI问答、红包发放校验、用户行为分析等一系列操作，每一个环节都需要海量算力支撑。更关键的是，这种高并发场景对算力的响应速度要求极高，要是延迟超过1秒，用户就会吐槽“卡爆了”，腾讯的口碑就得受损，所以必须靠充足的算力兜底。

咱们通俗点说，算力就相当于AI的“体力”，用户互动越频繁、参与人数越多，AI需要的“体力”就越大。以前咱们用的普通APP，比如聊天、刷视频，对算力的需求就是“散步级”；而腾讯元宝的红包活动，对算力的需求直接飙升到“马拉松级”，甚至是“极限冲刺级”。

核心逻辑很简单：AI大模型的应用越来越广泛，从C端的腾讯元宝、ChatGPT，到B端的企业级AI助手、工业智能，每一个场景都需要算力支撑；而自建算力中心成本高、周期长，大部分企业都会选择租赁算力，这就决定了算力租赁的需求会持续增长。

优先利好三个方向。第一类是和腾讯深度绑定的核心算力租赁商，这类企业直接受益于腾讯元宝的算力需求，订单确定性最强。这些企业背靠腾讯这个大树，不用担心订单问题，业绩兑现的确定性更高。第二类是算力基础设施供应商，算力租赁的核心是硬件支撑，随着算力需求爆发，服务器、液冷设备等基础设施的需求也会同步增加。第三类是弹性算力布局企业，这类企业聚焦高端算力租赁，受益于算力涨价潮，弹性更大。

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其它热点：大消费

消息面上：国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，研究扩大免签政策适用范围、支持旅居项目建设，释放出拉动内需的明确信号。

在“五星智投”龙头股池中，有友食品发出“价值龙头”信号

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