重磅利好！中美同时大力押注！这个万亿赛道迎来裂变时刻！

1、我国新增20万颗卫星申请，美国也大幅增加部署星链卫星

据国际电信联盟官网显示，我国向ITU申报了多个卫星星座计划，申报总规模超20万颗。近日，美国也批准下一代卫星星座计划，授权SpaceX在现有已部署8000颗卫星的基础上，增加部署运营7500颗Gen2星链卫星。

独家点评：

中美在低轨卫星通信领域都有重大进展，行业发展进入快车道。中国超20万颗的卫星申请，特别是由“国家队”无线电创新院牵头，以及美国监管机构为SpaceX扩容大开绿灯，都表明卫星互联网已被提升至国家基础设施竞赛的战略高度。这为整个行业提供了强大的政策背书和长期发展的确定性。巨大的部署目标将产生规模效应，从卫星制造、火箭发射到地面设备，整个产业链将获得持续订单，驱动技术迭代和成本下降。

2、DeepSeek将于2月发布其最新旗舰AI模型

据科技媒体TheInformation报道，DeepSeek将于2月发布新一代旗舰AI模型DeepSeekV4，该模型具备强大的编程能力，预计将对当前的AI竞争格局产生重大影响。

独家点评：

DeepSeekV4在编程任务上的表现已经超越了当前市场主流竞品，包括Anthropic的Claude和OpenAI的GPT系列。该模型不仅能够进行代码补全，更能理解开发者的意图流，实现从自然语言到复杂工程逻辑的无缝转化。DeepSeek的成功进一步激发了国内AI技术发展，近年来，阿里、百度，以及众多初创公司如MiniMax、智谱、月之暗面等纷纷推出开源模型。

3、美国的AI“电荒”依旧未解，Meta大力投资核电

Meta已与Vistra、Oklo及TerraPower达成协议，共同资助位于俄亥俄州和宾夕法尼亚州的核电项目，计划释放高达6.6吉瓦的电力。

独家点评：

美国电网审批周期长达数年，已成为AI算力扩张的最硬约束。Meta此举直接锁定稳定、大规模的基荷电力，确保了其数千亿美元AI投资的底层能源安全。电力正成为比芯片更稀缺的AI战略资源，提前锁定长期低价核电，意味着在未来激烈的AI竞争中获得了显著的成本优势和时间优势，构筑了极高的竞争壁垒。

4、存储芯片持续告急，大容量3DNAND本季度价格或翻番

据报道，闪迪可能在本季度将其面向企业级固态硬盘（SSD）的大容量3DNAND闪存价格上调一倍。

独家点评：

存储芯片巨头持续大幅涨价，反映了存储市场，特别是AI驱动的高端存储领域正在发生的深刻变化。这不仅仅是简单的涨价，其背后是供需结构的改变和行业价值的重估。供需极度紧张下，闪迪甚至向部分客户提出了“全额现金预付”以锁定1至3年供应的条款。

5、六连涨！稀土精矿报价再度上调

包钢股份与北方稀土双双发布公告称，上调2026年第一季度稀土精矿关联交易价格，拟将2026年第一季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26834元/吨。

独家点评：

根据数据统计，本次的精矿价格调涨是自2024年第四季度以来的连续第6个季度上涨。中国通过配额管理和出口政策优化，进一步强化了在全球供应链中的主导地位，是稀土市场供需紧平衡和战略价值重估的直接体现。这对上游资源企业是明确利好，对中下游则意味着分化与整合的开始。

（新闻已看完，喘口气。接下来重点来了：一周复盘和下周投资观点明晰）

本周是2026年首个交易周，A股市场以一场气势如虹的上涨行情拉开了新年序幕，主要指数全线飘红，市场交投活跃，投资者情绪高涨。本周市场呈现出多项罕见特征，为近年来的强势行情之一。本周A股市场实现全面上涨，上证指数累计上涨3.82%，深证成指上涨4.40%，创业板指上涨3.89%，科创50指数表现尤为突出，大幅上涨9.80%。上证指数成功突破4000点和4100点两大重要关口，创下自2015年7月以来的十年新高。成交量也再次来到了3万亿之上。

从五星智投软件中的“擒龙环境”来看，指数处于“红色”上证区域，长期趋势完好，而且长期趋势支撑线离K线也较远，说明即使后期有回调，趋势上也没什么可担忧的。核心风口数量也维持在高位，说明市场热点非常多。龙头高度来到了11连板，说明市场做多氛围浓厚。赚钱效应更是出现7连阳，基本是大A历年来最强开局。

本周从板块上看，商业航天、AI智能体、可控核聚变、脑机接口等题材型板块表现亮眼，大金融和算力等权重板块相对弱了些。近期行业利好政策密集释放，尤其是在科技领域的支持力度持续加大，成为推动市场风格向科技成长切换的关键动力。AI、商业航天、可控核聚变、半导体等国产替代领域成为政策重点倾斜方向，显著提振了市场风险偏好。这种行业表现分化清晰地反映出当前市场的投资主线集中在科技成长和政策驱动领域。

本周A股市场强势上涨是多重利好因素共振的结果。政策预期升温，2026年是“十五五”规划开局之年，市场对宏观政策面和产业政策面抱有较高期待。流动性充分，央行在工作会议上明确“灵活运用降准降息工具，保持流动性充裕”，为市场提供了良好的资金面预期。经济数据改善，PMI、CPI等数据好转，进一步增强了市场对经济好转的预期。

展望下周A股走势，市场整体仍有望延续强势格局，但考虑到本周指数已累计较大涨幅、部分板块估值处于高位，短期大概率进入“高位震荡、结构分化”阶段，指数涨幅可能放缓，板块轮动节奏将加快。

下周独家视角：从全球资本市场走势看，美国、欧洲和亚洲部分经济强国的主要指数都在创历史新高，为A股长期走强奠定了外围基础。而且全球货币政策基本都是宽松的，流动性方面也是没必要担忧的。主要考虑的就是A股短期冲高过快，带来的指数回调压力和板块的轮动节奏的变化。还有就是，2025年年度业绩预告即将密集发布，部分业绩不及预期的标的可能面临股价调整压力。

板块上的机会上来看，周末在科技上的利好不断出现，商业航天、AI智能体、核电、存储芯片等热点再度迎来利好支撑，稀土价格方面也迎来6连涨。尤其商业航天，战略地位特殊，根据国际电信联盟"先到先得"的分配原则，近地轨道容量仅能容纳约5万颗卫星，而全球申报量已突破百万。谁先完成技术验证，谁就能永久占据轨道黄金席位。内需上，也有重磅消息出台。1月11日人民日报发文，坚持扩大内需这个战略基点，坚持惠民生和促消费。而且，1月9号，国务院常务会议部署实施财政金融协同促内需一揽子政策，提出优化实施服务业经营主体贷款、个人消费贷款贴息政策，实施中小微企业贷款贴息政策等措施。可见未来内需政策上也会有大的动作落地，

总结来看，下周A股市场机遇与挑战并存，整体仍处于“春季躁动”的大背景下，向上趋势未改，但短期需警惕高位回调风险。板块上，市场大概率还是以科技成长为进攻主线，但是也要留意顺周期板块和高股息资产的防御作用。进攻的同时，留意防守，心态上会更加从容。

1、七国集团财长会议将于1月12日举办

2、二十届中央纪委五次全会将于1月12日至14日召开

3、新一批国家组织高值医用耗材集采正式启动，将对药物涂层球囊类、泌尿介入类医用耗材进行集采，于2026年1月13日开标

4、第二届中国eVTOL创新发展大会将于1月15日至16日在上海召开

5、2026核聚变能科技与产业大会将于1月16日至17日举办

（歇会儿，重重重点再来袭：下周实战板块有哪些？）

1、中美同时在低轨卫星上加大投资力度，商业航天迎来加速时刻

热点行业

据国际电信联盟（ITU）官网显示，2025年最后一周，我国向ITU申报了多个卫星星座计划，申报总规模超20万颗。本次卫星频谱轨申报运营主体全面扩容，涉及中国星网、上海垣信、中国移动、中国电信、无线电频谱开发利用和技术创新研究院（无线电创新院）、国电高科、航天驭星、银河航天等多家公司机构。

美国联邦通信委员会(FCC)也表示，已批准SpaceX的申请，允许其再部署7500颗第二代星链(Starlink)卫星，以进一步提升其全球互联网服务能力。使其全球在轨二代卫星总数增至15000颗。

行业点评

由于卫星频谱与轨道资源具有稀缺性，依据“先到先得”原则分配，且有阶段性投放要求，因此进一步加速了全球太空资源竞争。中美是其中的两个最有竞争力的国家，都在大规模上量，行业发展进入加速期。

如此庞大的星座计划将彻底激活商业航天产业链，从卫星制造、火箭发射到运营服务，各个环节都将迎来巨大发展机遇。需要明确的是，20万颗是一个战略申报量，后续会根据技术进展、产能和市场需求进行动态调整。但其传递出的战略决心和产业拉动效应是实实在在的。这是一个典型的由国家战略引领、尖端技术驱动、庞大市场支撑的产业浪潮，值得长期跟踪。

相关投资

国内相关企业：航天电子、中国卫通、金风科技等。

2、DeepSeek旗舰AI模型即将来袭，2026年AI智能体进入“黄金元年”

热点行业

据媒体报道，深度求索（DeepSeek）预计将在未来几周内推出新一代旗舰级人工智能模型，该模型主打强劲的代码生成能力。这款代号为V4的新模型，是DeepSeek于2024年12月发布的V3模型的迭代版本。基于公司内部基准开展的初步测试显示，该模型在代码生成领域的表现优于Anthropic、Claude、生成式预训练变换器系列（OpenAIGPT）等现有主流模型。

行业点评

机构认为，2026年AI应用将迎来“黄金元年”，这主要得益于三大拐点：第一，技术的逐步成熟，2025年GPT-5、Gemini3、Qwen-Max等模型已具备强工具调用、多模态理解、自主规划能力；第二，政策持续护航，提出深入实施“人工智能+”行动的意见并指出形成商业化应用；第三，市场需求共振，从B端降本增效到C端普及。

以智谱及MiniMax为代表的AI软件巨头的上市，也进一步刺激了行业的发展。根据中商产业研究院发布的《2025—2030年中国AI智能体（AIAgent）市场调研分析及投资前景研究预测报告》，2025年全球AI智能体市场规模将达113亿美元，2030年将接近500亿美元。

相关投资

国内相关企业：利欧股份、万兴科技、昆仑万维等。

3、AI发展导致“电荒”，国际巨头大规模“囤电”，电力行业迎来变局

热点行业

数据显示，由于供应链瓶颈和电网建设审批周期延长，美国部分AI数据中心电网连线所需等待时间最高可能达到7年之久。另据DataCenterKnowledge统计，已有62%数据中心在考虑自建电力设施。

彭博社报道称Meta公司为满足AI日益膨胀的算力胃口，签署多项重磅核能采购协议，总电量高达6吉瓦（GW），这一规模足以满足500万个美国家庭的用电需求，让其一举超越其他科技巨头成为全球最大的核能买家。

行业点评

Meta此次大规模“囤电”有着明确的战略目标：为其即将落地的超大型数据中心保驾护航。其中，位于俄亥俄州、装机容量为1吉瓦的“普罗米修斯”数据中心预计将于今年上线；而位于路易斯安那州、规模更庞大的5吉瓦“亥伯龙”项目则计划于2028年投入运营。面对如此庞大的新增基础设施需求，传统电网的扩容速度显然已无法跟上数据中心的扩张步伐，核能因此成为最佳解法。

而且下周还有可控核聚变的重要大会，2026核聚变能科技与产业大会定于1月16日至17日在安徽合肥举办，旨在助力核聚变产业资金、产业技术合作的进一步提速。电力行业迎来新的发展格局。

相关投资

国内相关企业：安泰科技、沃尔核材、中国西电等。

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