市场回踩寻找强支撑！这个方向逆势走强！

今天A股走势保持分化格局，上证弱，创业板相对强，主要是创业板权重股宁德时代今天走势相对较强。美联储降息利好落地后，美股反应是比较积极的，道琼斯指数又快历史新高。大A仍在调整蓄势。

从五星智投软件的“擒龙环境”来看，指数还是在“黄色”震荡区域内，“慢牛”的基础还在。而且外围又没有什么利空消息，反而利好比较多，说明A股还在“调整洗盘”阶段，耐心等待市场重新回归趋势行情！

一、美国电力设备龙头卖光2028年存货：电力行情要来？

美国电力设备龙头GEVernova宣布：2028年之前的燃气轮机存货全卖光了，2029年的产能也只剩10%！消息一出，公司股价直接创历史新高，从去年分拆上市到现在涨了430%，年内就翻了一倍多，摩根大通甚至给出了1000美元的目标价。不少散户看得眼热：“老外的电力股这么牛，咱们A股的电力设备板块能不能跟着喝口汤？”要搞清楚这个问题，得先明白GEVernova为啥能这么火，以及这事儿对A股的实际影响。

首先，得先认识一下GEVernova的来头。它是从通用电气分拆出来的电力设备巨头，和西门子能源、三菱重工并称全球燃气轮机三寡头，在发电、电网输电和储能领域都是顶尖水平。它的产品卖爆，核心原因是全球电力需求迎来了爆发式增长，而且是结构性的增长，不是短期炒作。最主要的驱动力有三个：一是AI产业的崛起，超大规模数据中心是“电老虎”，对电力的需求呈指数级增长；二是全球电气化进程加速，交通、建筑等领域都在向电动化转型；三是脱碳政策推动，传统能源升级和新能源配套都需要大量电力设备。这三个因素叠加，让电力设备从“传统制造业”变成了“高增长赛道”，GEVernova正好踩在了风口上。

那么这事儿对A股到底有啥影响？咱们从三个层面来看。第一个层面，直接受益的是A股的电力设备出口企业。GEVernova虽然牛，但它的产能已经饱和，全球范围内的电力设备需求却还在增长，这就给了国内企业抢占市场份额的机会。第二个层面，带动国内电力设备产业链的景气度。GEVernova的产品卖爆，说明整个电力设备行业的需求是真实存在的，而且会持续很多年。这会传导到上游的原材料、中游的核心零部件和下游的工程服务。第三个层面，给A股的电力板块指明了投资方向。尤其是具备技术优势的高端电力设备和新能源配套设备。比如储能设备，还有电网智能化设备等。

不过这里要提个醒：不要盲目跟风炒作。GEVernova的上涨是建立在业绩持续增长的基础上，盈利能力不断提升。咱们A股的电力设备企业，要重点关注业绩能否兑现，尤其是海外订单的落地情况和毛利率水平。

在“五星智投”龙头股池中，中超控股发出“龙头启动”信号。

在“五星智投”龙头股池中，华菱线缆曾发出“价值龙头”信号

二、风电板块闷声发大财：从“内卷赔钱”到“强势上涨”

最近A股的风电板块有点“闷声发大财”的意思，不少龙头股悄悄上涨，三季报数据更是亮眼：前三季度风电板块营收1710亿元，同比增长37.9%；归母净利润56.7亿元，同比增长12.5%。很多人一脸疑惑：“以前风电板块不是深陷低价内卷，‘卖一台亏一台’吗？怎么突然就翻身了？”今天就给大家扒清楚风电板块走强的底层逻辑，看看这波行情是短期反弹还是长期趋势。

首先，要搞懂风电板块以前为啥“内卷”。最核心的原因是低价竞争，前几年风电行业发展快，大量企业进入整机制造领域，为了抢订单纷纷压低价格，低于多数企业的成本线，“卖一台亏一台”成了常态，不仅压缩了企业的利润空间，还导致研发投入不足、产品质量隐患等问题。这种恶性竞争让整个风电板块陷入低迷，投资者也对这个赛道失去了信心。

而风电板块之所以能强势反弹，最关键的变化就是“反内卷”成功，行业生态得到了修复。这背后有两个重要推手：一是行业自律，2024年10月，国内12家整机商（合计市场份额超90%）联合签署了《中国风电行业维护市场公平竞争环境自律公约》，明确反对低价竞争；二是开发商调整招标规则，国电投、华能、华润等大型开发商增加了技术分权重，调整了评标基准价计算方法，不再“唯低价论”，而是更看重产品质量和性能。这两个变化直接改变了行业的竞争格局，风机价格开始理性回归。

数据最有说服力，2025年1—10月，国内陆上风机中标均价回升，较2024年全年上涨约12%；海上风机价格也趋于稳定。风机价格的回升，让整机企业终于告别了“赔钱抢单”的模式，毛利率开始修复，业绩自然就上来了。

除了“反内卷”成功，风电板块走强还有两个重要的长期逻辑。第一个是行业定位升级。今年10月发布的《风能北京宣言2.0》大幅提升了风电的发展目标。更重要的是，《宣言2.0》首次提出从“装机数量”转向“系统能力建设”，这标志着风电正式成为能源转型中的核心力量，未来的市场空间大幅打开。

第二个是企业发展思路的转变，从“追求规模”转向“追求价值”。以前风电企业都在比拼“更大的叶轮直径”“更高的机组容量”，陷入了大型化的竞速比赛。而现在，头部企业纷纷把核心聚焦于“价值”“可靠性”“智能化”，不再单纯追求发电量，而是追求项目的实际收益。这种发展思路的转变，让风电企业从“设备制造商”向“能源系统解决方案提供商”转型，提升了行业的长期竞争力。

在“五星智投”龙头股池中，金风科技发出“龙头主升”信号

其他热点：

航天航空：消息面上，12月11日，我国自主研制的“九天”大型无人机在陕西蒲城机场成功首飞。“九天”无人机开启了产业新纪元。除了载重和航程这些硬核参数，它最牛的是“通用平台+模块化任务载荷”设计，简单说就是“一机多用”，2小时内就能完成任务舱换装，既能当军用战机，也能做民用物流、应急救援、地理测绘。这种设计大大降低了使用成本，拓展了应用场景，让无人机从“小众装备”变成了“通用工具”，这才是真正的产业突破。

在“五星智投”龙头股池中，立昂微发出“龙头启动”信号后，再次发出“龙头主升”信号。

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