算力龙头带领指数反攻！做多情绪高涨！

指数延续昨天的做多情绪，今天依然表现强势。尤其创业板盘中大涨超3%，“神”一般的存在。主要是算力龙头中际旭创以一己之力，让科技板块“狂飙”！做多情绪空前高涨。唯一小隐患，就是市场没放量。要是后期能够放量到2万亿以上，持续性概率会大幅增加。

目前从“擒龙环境”上看，大盘进入“黄色”震荡区间，“慢牛”行情还未被打破。热点数量开始大幅回升，赚钱效应也翻红。待市场消化利空后，有望继续震荡上行。

从资金净流入看，正蜂拥买入算力相关的板块

一、谷歌TPU炸场！性能暴涨，A股算力股集体大涨

近期最劲爆的科技消息：谷歌云发布第七代自研TPU芯片Ironwood，训练和推理性能较前代暴涨，直接引爆A股算力板块。

首先得搞懂，谷歌TPU到底是啥“神仙芯片”，能让A股算力股集体狂欢？TPU是谷歌自研的AI算力芯片，相当于AI的“超级大脑”，专门用来训练和运行大模型。这次发布的第七代TPUIronwood，性能直接“逆天”。更狠的是，它用了OCS光交换技术，靠光信号传输数据，延迟和能耗直接“腰斩”，比传统电交换技术强太多，这意味着AI大模型训练速度更快、成本更低！

谷歌TPU要量产，得靠A股公司提供核心零部件，而且TPU的技术突破会带动整个AI算力需求爆发，不管是光模块、光交换设备，还是电源、PCB，都能跟着喝汤。

第一个受益赛道是OCS光交换相关厂商，这是TPU的“核心命脉”。第二个受益赛道是电源和PCB厂商，相当于TPU的“供血系统”。

第三个受益赛道是光模块厂商，TPU集群需要高速光模块传输数据：谷歌TPU配置1.6T光模块。

在“五星智投”龙头股池中，永鼎股份发出“龙头主升”信号。底部技术信号，呈现“紫紫红”，与股价强势共振。

在光通信领域，公司以“光棒、光纤、光缆”等网络基础通信产品为根基，业务逐步延伸至光芯片、光器件、光模块等核心产品。主要产品涵盖AWG、Filter（滤波片）两大类核心产品，已构建从芯片、器件到模块的完整波分产品系列；同时布局激光器芯片、DCI（数据中心互联）子系统等产品，相关产品及解决方案广泛应用于骨干网、城域网、接入网、数据网络、广电网及光纤传感等多个领域。

二、创新药大涨！是流感闹的？真相是多重红利叠加

今天医药股突然“集体吃药”，相关个股大涨，散户群里炸锅：“是不是流感爆发了？赶紧买感冒药概念股！”其实流感只是“催化剂”，创新药走强是“政策+业绩”多重红利叠加。

首先得说流感这个“导火索”：中国疾控中心数据显示，11月以来，随着全国多地气温下降，全国流感活动已进入较快上升期，多数省份流感活动水平已达中流行水平，个别省份甚至达到高流行水平。同期，相关药物需求同步增长。

据叮当快药数据显示，奥司他韦和玛巴洛沙韦两种药品销量上涨明显，其中奥司他韦近7天销量上涨率达237%，玛巴洛沙韦（速福达）销量上涨率达180%。

但核心原因是“政策+业绩”双驱动，这才是根本：政策上，2025年医保目录和商保药目录谈判收官，首次设立的商保创新药目录为高价值创新药开辟了年支付规模约200亿元的增量资金池，国家还印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，从研发、准入、临床应用、支付全链条支持，创新药不用再担心“进不了医保、卖不出去”。

截至2025年10月底，国内创新药BD出海交易额已达1042亿美元，首付款已达81亿美元，两项数据均超去年全年总和。这一数据表明，我国创新药的BD交易（业务拓展）迎来密集爆发期。

在“五星智投”龙头股池中，海王生物发出“龙头启动”信号。

其它市场热点

人形机器人：近日，“人形机器人第一股”优必选宣布完成一笔规模达31.09亿港元的配售融资。本次配售所得资金的约75%，即约23亿元将专项用于产业链并购整合，重点投向人形机器人产业价值链中具备潜力的上下游企业。本次配售有望加强公司在人形机器人产业链的链主地位。这与当前人形机器人行业“研发烧钱、量产攻坚”的现状高度契合，即从算法迭代到硬件落地，每环节都需巨额资金支撑。

11月25日，上纬新材公告称，公司第四届董事会第一次会议召开，选举彭志辉为董事长。给人形机器人行业带来进一步利好催化。

在“五星智投”龙头股池中，大洋电机发出“龙头启动”信号。

消息面上，大洋电机拟投资1000万元参与产业基金，投资标的主营具身机器人全谱系机械臂产品及机器人数据服务等。

公司前瞻技术研究院于2025年2月设立“人形机器人电机项目组，其中涉及包括无框力矩电机在内的多项研究。目前项目组已完成机器人关节模组方案设计。

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