晚间重大消息解读：外资集体唱多！A股2026年或迎“二次飞跃”

✅宏观消息

1、利好来了！中国股票突传重磅！

多家外资机构近日集体上调对中国股市2026年的预期。瑞银认为创新驱动、政策宽松、充裕流动性与资金流入将继续支撑市场，并预计MSCI中国指数和恒生指数均有双位数上涨空间；摩根士丹利也判断，中国股市将保持稳健增长，科技板块仍是主要亮点，但估值继续上行空间有限。

解读：外资对中国资产的态度正在明显转暖，瑞银看的是结构机会，比如AI、科技创新和海外收入高的“出海型公司”，核心逻辑是企业盈利接棒估值继续推升行情；摩根士丹利则更谨慎些，认为股市会涨，但涨得不会像今年这么猛，重点还是挑行业和挑龙头。从两家的共识来看：科技是主线、估值不贵、政策持续友好，加上美联储降息预期加码，整体外部环境也在改善。短期震荡在所难免，但长期信心在恢复。

2、中国暂停进口日本水产品？外交部回应

11月19日，外交部发言人毛宁主持例行记者会。

NHK记者提问，据了解，中国已向日方通报暂停进口日本水产品，发言人能否介绍相关细节和原因？

“据我了解，日方此前承诺履行输华水产品的监管责任，保障产品质量安全，这是日本水产品输华的先决条件，但是日方目前未能提供所承诺的技术材料。”毛宁强调，近期由于日本首相高市早苗倒行逆施，在台湾等重大问题上错误言论引起中国民众的强烈公愤。当前形势下，即使日本水产品向中国出口，也不会有市场。

✅行业新闻

1、闪存全面大幅涨价 最高涨幅达38.46%

Flash Wafer 价格全面大涨，最高涨幅超三成，TLC、QLC 全线上调；闪迪拟与力积电合作扩大 NAND 外包产能；三星计划在明年底前将 1c DRAM 产能提升至月产 20 万片；威刚看好明年 DDR5 涨幅优于 DDR4，库存与出货节奏加速；宏碁认为 PC 需求稳定，存储涨价属短中期现象。

解读：从这几条信息看，整个存储产业链都在“同步升温”。上游晶圆涨价幅度夸张，说明供给端偏紧，而闪迪、三星这些巨头又在积极扩产，释放出对未来需求依旧强劲的预期。中游模组厂威刚态度尤其乐观，特别看好 DDR5 的涨价周期，这也意味着 AI、服务器、PC 升级带来的存储需求确实在推着行业往上走。至于终端品牌宏碁的判断也算稳，认为 PC 不会大幅下滑，等于给需求端兜底。

2、碳酸锂期货突破10万大关！锂电产业链集体爆发

碳酸锂期货价格重返十万元关口，锂电产业链景气度持续提升。下游储能、电动车及AI数据中心需求强劲，带动碳酸锂供需转为紧平衡甚至偏紧。多机构预计未来几年储能高增长、固态电池加速落地，将驱动锂电和碳酸锂需求继续扩张，或推升价格进一步走高。

解读：现在锂价上去，是需求把供应“吃”紧了。储能、电动车不用说，AI数据中心的耗电量更是恐怖，需要大量储能来稳住电网，这一下就把碳酸锂需求彻底拉上来了。再往后看，固态电池的技术路线也在推进，产业链要上新设备、扩新产能，锂的需求只会更多。如果明年需求真冲到30%-40%的增长，而供应跟不上，锂价再破15万、20万，也不是没有可能。

3、荷兰高官：已暂停对安世半导体的干预

荷兰经济大臣卡雷曼斯宣布暂停对安世半导体的干预，并认为当前是采取建设性步骤的合适时机。荷兰政府代表团将前往中国讨论相关问题。中方表示一直以维护全球半导体供应链稳定为原则，与荷方多轮磋商，并希望荷兰提出实质性方案，通过合作尽快解决问题。

解读：荷兰暂停干预，说明双方都意识到“硬杠”只会让供应链更紧张，合作才是唯一出路。中国方面态度也很明确：愿意谈，拿出实际方案，目前这一事件也算是暂且落下了帷幕，后续可以关注闻泰科技是否会补涨至前期高点。

✅个股公告

1、华依科技：高精度惯性导航产品已经在包括智元等部分机器人公司进行小批量供货

华依科技在互动平台表示，目前公司的高精度惯性导航产品已经在包括智元等部分机器人公司进行小批量供货。同时与多家机器人公司进行送样工作。

2、圣诺生物：维培那肽原料药获得上市申请批准通知书 用于治疗2型糖尿病和肥胖症

圣诺生物(688117.SH)公告称，公司全资子公司成都圣诺生物制药有限公司收到国家药品监督管理局签发的关于维培那肽原料药的《化学原料药上市申请批准通知书》。维培那肽是一种聚乙二醇（PEG）化的艾塞那肽，可治疗2型糖尿病和肥胖症。该批准通知书的获得是公司研发、生产及质量管理体系等综合实力的体现，对公司经营发展具有一定的积极作用。

3、合富中国：核查结束 公司股票11月20日起复牌

合富中国(603122.SH)公告称，近期，公司就股票交易异常波动及严重异常波动的相关事项进行了核查。鉴于相关核查工作已完成，经公司向上海证券交易所申请，公司股票将于11月20日开市起复牌。经公司自查，公司目前日常经营活动一切正常，公司内外部经营环境未发生重大变化。截至公告披露日，除了在指定媒体上已公开披露的信息外，不存在影响公司股票交易价格异常波动的重大事宜；不存在其他涉及本公司应披露而未披露的重大信息。

4、东软集团：收到总额42亿元国内某知名大型汽车厂商智能座舱域控制器定点通知

东软集团(600718.SH)公告称，近日收到国内某知名大型汽车厂商的定点通知，选择东软作为其指定供应商，为其供应智能座舱域控制器。根据该汽车厂商的规划，上述产品将应用于2026年-2027年内陆续量产上市的多款车型，预计生命周期约为6年；在上述车型生命周期内，预计公司将为其供应智能座舱域控制器涉及总金额在42亿元人民币左右。本次为汽车厂商提供的智能座舱域控制器产品，将基于高通平台，深度融合AI算力与多模态大模型技术，构建覆盖全场景的感知与推理能力，充分提升交互体验与高效多任务处理能力。东软与该汽车厂商保持着长期良好的合作关系，东软的智能座舱、智能通讯等系列产品已成功应用于该汽车厂商的多款主流车型。

5、华虹公司：NORFLASH第三季度增长率快于整体市场

华虹公司(688347.SH)发布投资者关系活动记录表公告称，公司从事的存储业务是NORFLASH，这是整个闪存业务的一个细分市场，NORFLASH有两部分，一部分是独立式闪存产品，另一部分是MCU。我们在第三季度看到闪存业务都很强劲。整体NORFLASH市场有稳定的增长，但我们的第三季度增长率显然快于整体市场，这可能更多与我们自身的情况有关，我们的55nmNORFLASH在过去几个季度开始进入量产阶段，同时55nmMCU也正在进入量产。明年或后年，我们将推出40nm产品，这将给我们带来另一个推动力。所以总的来说，我们确实看到闪存业务在未来几个季度，甚至未来几年将有强劲增长，这主要基于公司的新技术节点的转换。

6、海正药业：子公司拟与华东院合作生物法合成肝素项目

海正药业(600267.SH)公告称，公司控股子公司海正动保拟使用自有资金1亿元，在台州市椒江区设立全资子公司并投资建设宠物处方粮项目。项目选址浙江省台州市椒江区，项目投资2亿元，股东出资1亿元，项目分两阶段实施，第一阶段建设期24个月，第二阶段扩建产能并完善配套。项目达产后，预计新增宠物处方粮年产能10000吨。为进一步补充公司在合成生物学领域的产品覆盖版图，促进合成生物学产业的发展，公司全资子公司瀚晖制药有限公司拟与华东合成生物学产业技术研究院（简称“华东院”）签署生物法合成抗凝血活性生物工程肝素药物的技术开发及产业化《技术合作开发合同书》。项目合同金额共计不超过1.2亿元。

7、永臻股份：已与智元机器人达成合作并形成批量交付

永臻股份在互动平台表示，公司凭借在铝合金材料和铝挤压产业链的研发、工艺和生产优势，积极布局人形机器人领域。目前已与智元机器人达成合作并形成批量交付，对其主力机型已实现多个核心部件的供应。未来，公司将与合作方联合研发探索铝合金、镁合金等材料的应用以满足轻量化和高性能的需求，同时逐步增加相关部件的供应量，实现机器人业务的持续增长。

8、赣粤高速：实际控制人将由省交通运输厅变更为省国资委

赣粤高速(600269.SH)公告称，公司收到省交通投资集团告知函，经江西省政府同意，省交通运输厅将其持有的省交通投资集团90%股权，由无偿划转至江西国控调整为无偿划转至省国资委。该重大事项完成后，省国资委将直接持有省交通投资集团90%股权，省交通投资集团对公司持股比例不变。公司控股股东仍为省交通投资集团，公司实际控制人由省交通运输厅变更为省国资委。

9、百洋医药：Zap Therapeutic拟向百洋萨普增资490万美元 助力ZAP-X火星舟放射外科机器人快速导入临床场景

百洋医药(301015.SZ)公告称，公司全资子公司百洋健康产业国际商贸有限公司的全资子公司河北百洋萨普医疗设备科技有限公司拟引入Zap Therapeutic增资490万美元。增资完成后，百洋萨普注册资本将增至1,000万美元，百洋健康的持股比例下降至51%。为拓展公司在创新器械领域的产品布局，自2024年7月公司陆续对ZapMedicalSystem,Ltd.进行产业投资，并针对其旗下核心产品ZAP-X火星舟放射外科机器人开展独家商业化合作、制造服务等一系列合作。本次Zap Therapeutic向百洋萨普增资，能够充分整合双方的资金、技术、市场渠道等多方面资源优势，有利于推动ZAP-X的本土化生产，助力ZAP-X快速导入临床场景。

10、长盈精密：第四季度海外人形机器人新订单加速增长

长盈精密在互动平台表示，公司较早布局人形机器人业务，最早对接的是海外品牌，所以目前出货比较多的也是海外品牌。今年上半年两个海外品牌贡献营收3500万人民币。今年年初到8月底，公司累计交付了人形机器人结构件产品的价值已经超过了人民币8000万元。目前公司在人形机器人业务上供应给客户的料号超过400个。公司的项目集中在灵巧手上的传动件和结构件，现在逐步增加至大尺寸的传动件和结构件。第四季度海外人形机器人新订单仍在加速增长，公司正在积极扩产。

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