晚间重大消息解读：又双叒来？英伟达再遭清仓！

✅宏观消息

1、外交部敦促日方停止越线玩火

外交部例行记者会上，有记者提问：日前，个别日本政客称中方对高市早苗涉台错误言论“反应过度”。日本内阁官房长官也辩称，日本政府在台湾问题上的立场没有改变，与1972年《中日联合声明》一致。中方对此有何回应？

对此，外交部发言人毛宁表示，对于日本首相高市早苗的涉台错误言论，中方已经多次阐明严正立场。无论日本哪个党派、哪个人执政，都必须坚持和恪守日本政府在台湾问题上的承诺。我们敦促日方本着对历史和双边关系负责的态度，停止越线玩火，收回错误言行，切实把对华承诺体现在实际行动上。

2、财政部：前10个月证券交易印花税收入1629亿元 同比增长88.1%

2025年前10个月，全国一般公共预算收入186490亿元，同比增长0.8%，税收收入153364亿元，同比增长1.7%，非税收入下降3.1%。主要税收中，个人所得税、房产税和证券交易印花税增长显著，印花税达1629亿元，同比增88.1%。同期，全国一般公共预算支出225825亿元，同比增长2%，重点用于教育、科技、社保和环保。政府性基金预算收入下降2.8%，支出增长15.4%。

解读：整体来看，今年财政收入稳中略增，但增速有限，非税收入下降，反映部分收入来源承压。税收结构上，个人所得税和证券交易印花税增长突出，显示居民收入和资本市场活跃度提升。

支出端增长主要集中在教育、科技、社保和环保等民生与发展领域，显示政策继续向高质量发展和民生保障倾斜。政府性基金收入下降，主要因土地出让收入减少，但支出大幅增长，尤其是中央项目支出翻倍，体现了加大投资和基础设施支持的政策取向。

✅行业新闻

1、英伟达又遭清仓！继软银后 “硅谷风投教父”也出手了

多位知名投资人近期集中减持或清仓英伟达，包括亿万富翁彼得·蒂尔、日本软银以及桥水基金等。蒂尔在三季度出售全部英伟达持仓，价值约1亿美元，并调整其科技股配置。在人工智能估值泡沫担忧加剧之际，英伟达的高估值与OpenAI巨额支出承诺引发市场警惕。

解读：大佬们最近纷纷对英伟达“踩刹车”。蒂尔、软银、桥水这些资金敏感度极高的玩家，选择在AI热度仍然很高的时候退场，说明他们对短期估值确实有些不踏实。英伟达再强，也扛不住投资者对“AI烧钱速度”和“估值太满”的担忧。尤其OpenAI动辄万亿美元级别的投入，让市场开始怀疑这条产业链的盈利节奏会不会跟不上。

这并不代表英伟达基本面变差，不过最主要的提醒就是，AI的长期故事依旧，但短期波动和情绪风险，也真的得重视起来了。

2、阿里千问APP公测：全力进军AI to C市场 与ChatGPT展开全面竞争

阿里巴巴正式发布“千问”APP，基于全球领先开源大模型Qwen3，面向C端市场与ChatGPT竞争。千问具备聊天与办事能力，并计划接入生活场景服务。阿里已在AI基础设施投入巨资，Qwen系列模型全球下载超6亿次，并在硅谷市场快速拓展。行业预计2030年AI to C市场规模将达1.3万亿美元，增速超35%，市场潜力巨大。

解读：阿里这次是拿出了自家“杀手锏”——千问APP，要和ChatGPT正面干一场。它不只是能聊天，还能帮你做研究报告、做PPT，甚至未来接地图、外卖、订票等生活场景，一句话指令就能搞定很多事。阿里背后是巨额投入和全球顶尖模型支持，Qwen已经在国际市场站稳脚跟。对于普通用户来说，千问未来可能变成一个生活好帮手；对投资者和行业观察者来说，AI to C市场正快速爆发，头部企业竞争越来越激烈，机会和变数都很大。

3、“五界三境”版图将初成 华为汽车业务再上新“境界”

华为在汽车业务采取“双轨并行”，推进全新品牌与产品布局。东风DH项目品牌将于11月20日发布，广汽“启境”品牌也将在同期亮相。华为通过鸿蒙智行“五界”和乾崑“三境”布局汽车生态，2025年成为关键年份，销量和合作均快速增长。未来，华为将重点聚焦生产交付、售后及用户运营，推动汽车业务全面发展。

解读：华为的汽车战略将更加清晰和成熟，一条是鸿蒙智行覆盖现有车型，另一条是乾崑打造全新品牌生态。东风DH项目和广汽“启境”同时发布，显示华为在品牌、产品、技术和合作上都在快速推进。行业人士认为，2025年是关键节点，销量和合作落地将检验战略成效。同时，华为不仅重视产品本身，还强调交付、售后和用户运营，这意味着它正从技术赋能走向整车运营，目标是形成完整汽车生态体系。整体来看，华为汽车业务已进入发力期，未来值得持续关注。

✅个股公告

1、新宙邦：现有VC产能约10000吨 在建产能5000吨

新宙邦在互动平台表示，公司子公司瀚康电子材料专业从事锂电添加剂生产经营，产品包涵VC和FEC等，现有VC产能约10000吨，在建产能5000吨，预计2026年下半年投产，其前驱体CEC现有产能35000吨/年，产能能满足15000VC和8000吨FEC的使用，目前公司生产经营建设情况一切正常。

2、英联股份：某新能源科技公司计划未来两年向江苏英联合计采购5000万㎡以上的准固态半固态电池专用复合铝箔材料

英联股份(002846.SZ)公告称，公司控股子公司江苏英联复合集流体有限公司与某新能源科技有限公司签署了准固态半固态电池用的《复合铝箔战略采购合同》，某新能源科技公司计划在2026年至2027年向江苏英联合计采购5000万㎡以上的准固态半固态电池专用复合铝箔材料（锂离子电池正极电极集流体），其中：2026年向江苏英联采购2000万㎡复合铝箔，2027年采购数量为3000万㎡以上。本次合同预计对公司本年度的经营业绩不会产生重大影响，但会对公司2026-2027年的经营发展起到积极作用。

3、天孚通信：初步确定的本次询价转让价格为140元/股 较收盘价折价7.2%

天孚通信(300394.SZ)公告称，根据2025年11月17日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为140.00元/股。本次询价转让为非公开转让，不会通过集中竞价交易方式进行。受让方通过询价转让受让的股份，在受让后6个月内不得转让。此外，公司与组织券商协商一致决定启动追加认购程序，追加认购截止时间不晚于2025年11月28日。

4、天合光能：控股子公司天合储能签订2.66GWh储能产品销售合同

天合光能(688599.SH)公告称，公司控股子公司天合储能与北美、欧洲、拉美三大区域的客户签订合计2.66GWh的储能产品销售合同，其中与北美区域客户签订的合同规模达1.08GWh。此次合同的顺利履行预计将对公司未来的经营业绩产生积极影响。

5、永太科技：全资子公司锂电添加剂项目将开始试生产

永太科技(002326.SZ)公告称，公司全资子公司内蒙古永太化学有限公司年产5000吨锂电添加剂项目试生产方案于当日经专家评审通过，已具备试生产条件，将开始试生产。本次新增投产5000吨/年的产能后，公司的电解液添加剂产品VC（碳酸亚乙烯酯）的产能将达到10000吨/年。该项目的投产将进一步提升公司VC的产能和规模化优势，加强公司在锂电材料板块的业务发展，巩固公司的行业地位和市场份额。但需注意，项目从试生产到全面达产尚需时间，且可能面临市场需求变化和竞争加剧等风险。

6、天普股份：收到中昊芯英出具的《要约收购报告书》

天普股份(605255.SH)公告称，公司收到中昊芯英出具的《要约收购报告书》。中昊芯英及其一致行动人拟通过协议转让、向浙江天普控股有限公司增资的方式取得上市公司控制权。本次股份转让及增资完成后，中昊芯英及其一致行动人将合计控制上市公司68.29%的股份，从而触发全面要约收购义务。本次要约收购价格为23.98元/股，收购人已于要约收购报告书摘要公告前将1.65亿元存入中登公司上海分公司指定的银行账户，作为本次要约收购的履约保证金。

7、深圳新星：全资子公司赣州松辉三氟化硼项目取得试生产批复 主要应用于锂电池、固态电池添加剂等

深圳新星(603978.SH)公告称，公司全资子公司赣州松辉建设的年产10,000吨三氟化硼气体及20,000吨三氟化硼络合物项目已完成主体工程建设及设备安装、调试工作，试生产方案及装置试生产条件已经专家评审通过并取得试生产批复，目前项目已具备试生产条件。三氟化硼主要应用于医药、半导体（电子特气）、核电防辐射、锂电池、固态电池添加剂的生产及高端芯片蚀刻等领域。

8、生益电子：拟定增募资不超过26亿元 用于人工智能计算HDI生产基地建设项目等

生益电子(688183.SH)公告称，拟定增募资不超过26亿元，扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于人工智能计算HDI生产基地建设项目、智能制造高多层算力电路板项目及补充流动资金和偿还银行贷款。本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名(含35名)符合中国证监会规定条件的特定对象，包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者、自然人或其他合格投资者。

9、中芯国际：承接大量模拟、存储包括NOR/NAND Flash、MCU等急单

中芯国际(688981.SH)在投资者关系活动记录表中称，公司的产线实际上非常满，三季度产能利用率都到95.8%了，这说明订单很多，产线是供不应求的状态。四季度指引没有大的跃升的原因之一是手机市场现在存储器特别紧缺，价格也涨得非常厉害。整体来看，存储的影响是双向的。对当前是提拉订单，对来年是看不清。据我们的观察，存储供应短缺或过剩5%就有可能给价格带来成倍的影响。目前行业供应存在缺口，预计高价位态势将持续。此外，NOR Flash、NAND Flash及MCU等产品验证周期长、替代门槛高。即便有新厂商尝试进入，从流片到规模化量产也需至少16个月。这意味着在未来一段时间内，现有供应商的市场地位将保持稳定，难以被快速替代。

10、普冉股份：拟1.44亿元收购诺亚长天31%股权 实现间接控股高性能闪存公司SHM

普冉股份(688766.SH)公告称，公司与珠海诺亚长天存储技术有限公司3名股东签署了《股权转让协议》，公司拟收购诺亚长天31%股权，交易金额合计人民币1.44亿元。本次交易完成后，公司对标的公司的持股比例将达到51%，实现对标的公司的控股，从而间接控股SHM。SHM为一家注册在中国香港的半导体企业，专注于提供高性能2DNAND及衍生存储器（SLC NAND，eMMC，MCP）产品及方案，核心竞争力为固件算法开发、存储芯片测试方案、集成封装设计、存储产品定制，因其产品具有高性能品质，已广泛应用于工业控制、家电安防、可穿戴、智能终端等领域。

免责声明：本文由投资顾问张国锋 （执业编号：A0710623060001）进行编辑整理。本文仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。【五星智投提醒大家】⚠“先排雷，再选股！”嘉应制药、*ST高鸿暴雷！关联交易+财务造假，您或许符合索赔条件：①若您不幸“踩雷”亏损，可长按并扫描下方二维码添加啄木鸟客服详询维权路径👇；②若您想查看更多维权标的，点击下方图片可一键维权🤳