晚间重大消息解读：光伏、电力利好频发！证监会发声维护健康市场！

✅宏观消息

1、证监会最新发声：坚决防止市场大起大落、急涨急跌

11月12日，上交所国际投资者大会召开，主题为“价值引领开放赋能——国际资本投资并购新机遇”。证监会副主席表示，中国资本市场基础稳健、潜力巨大，将深化改革、优化制度环境，推动中长期资金入市，稳步扩大对外开放，完善外资参与机制，建设世界一流交易所。

解读：一方面，监管层强调制度改革与长期资金的引入，说明政策重心正从“提振信心”转向“夯实结构”。另一方面，对外开放的步伐也在加快，从交易所建设到跨境产品创新，都在为外资提供更顺畅的通道。对于市场来说，这不仅是外资的机会，更是中国金融体系继续国际化的重要一步。

2、国家能源局：积极推动新能源与新兴产业融合互促发展

国家能源局发布《促进新能源集成融合发展指导意见》，提出要推动新能源与新兴产业深度融合，特别是与“东数西算”、算力设施协同规划，实现电力与算力网络融合；同时在新能源富集地区促进新材料、高端装备制造、节能环保等产业与新能源协同布局，形成绿色、低碳的产业新生态。

解读：这份文件的核心是让“新能源+”成为新产业发展的底座，把绿电用在更高附加值的地方，比如算力中心、制造业园区等。用清洁电力来支撑数字经济和先进制造业，让“风光电”不仅能发电，还能带动产业升级。

对新能源设备、储能、电力数字化、算力基础设施、数据中心等行业都是实打实的利好，尤其是“绿电”相关概念，有望迎来新一轮布局热潮。

✅行业新闻

1、晶澳科技回应市场传言：公司并无高管说过“收储平台黄了”一事

11月12日，光伏板块大幅回调，源于市场谣传“硅料和组件联盟被否”“收储平台黄了”。晶澳科技和光伏协会均辟谣称消息不实，强调行业反内卷正稳步推进。此前光伏龙头联合收储产能、筹建数百亿元基金的计划引发市场热捧。券商认为，产业链价格企稳、减亏明显，供需两端发力有望推动行业修复。

解读：这次光伏板块的下跌，说就是被“小作文”谣言“带沟里”了。市场对“收储平台”预期太高，一旦传出风声就容易过度反应。其实，从各方辟谣和机构分析看，光伏行业的“反内卷”并没有停，头部企业的亏损也在收窄。

短期波动更多是情绪影响，长期看，收储、限产、需求稳定这些举措一旦落实，光伏行业的基本面仍有修复空间。投资者不妨理性看待。

2、NAND全面涨价潮来了？涨幅或达30%

闪迪NAND合约价暴涨50%引发连锁反应，三星、SK海力士、铠侠等存储巨头计划明年再涨价20%至30%。由于AI需求带动技术升级及主动减产，NAND供应趋紧。下游厂商出现“恐慌性囤货”，现货市场价格持续上升，持货商惜售情绪明显。

解读：这波NAND涨价潮，是“供给收紧+需求上升”双重作用的结果。厂商减产、AI需求旺盛，加上闪迪率先提价，整个市场情绪一下被点燃。现在不仅原厂涨价，下游还在抢货囤货，价格自然水涨船高。不过，这种行情也有风险——一旦市场需求降温或产能恢复，价格回调会非常快。不过对消费者来说，未来存储类产品可能要涨一阵子。

✅个股公告

1、以岭药业：全资孙公司盐酸美金刚原料药获上市申请批准

以岭药业(002603.SZ)公告称，公司全资孙公司衡水万洋收到国家药品监督管理局下发的《化学原料药上市申请批准通知书》，由衡水万洋提交的“盐酸美金刚”化学原料药上市申请已获批准。盐酸美金刚（MemantineHydrochloride）是一种电压依赖性、中等程度亲和力的非竞争性NMDA受体拮抗剂，它可以阻断谷氨酸浓度病理性升高导致的神经元损伤，治疗中重度至重度阿尔茨海默型痴呆。

2、海博思创：与宁德时代签订战略合作协议

海博思创(688411.SH)公告称，公司与宁德时代签订《战略合作协议》，在2026年1月1日至2035年12月31日合作期内，双方应于每年度末就未来三年的合作目标进行滚动式更新，并签署相应年限的合作备忘录予以确认。其中2026年1月1日至2028年12月31日，公司采购电量累计不低于200GWh，宁德时代确保按公司需求量纲供应。海博思创承诺其生产经营所需产品采购并使用宁德时代电芯产品（电芯类产品、系统类产品），宁德时代确保其产品满足海博思创的质量及技术要求，年度采购数量以双方另行签订的《量纲/框架采购协议》约定为准。双

3、智微智能：公司在机器人“大小脑”控制器领域已有客户订单落地

智微智能在互动平台表示，公司在机器人“大小脑”控制器领域已有客户订单落地，目前订单尚未达到披露标准。在算力服务器业务方面，公司已与国内知名互联网大厂、金融客户、IDC厂商及国企客户开展合作。

4、南都电源：现有锂电电芯产能10GWh 在建4GWh

南都电源在互动平台表示，公司在手订单饱满，近期也有订单不断落地。现有锂电电芯产能10GWh，另有4GWh锂电池电芯产能建设中。

5、佰维存储：与主要存储晶圆原厂签订LTA（长期供应协议）

佰维存储(688525.SH)发布投资者关系活动记录汇总表公告称，公司始终坚持多元化供应策略，与全球主要的存储晶圆厂商和晶圆代工厂合作进一步深化，通过与主要存储晶圆原厂签订LTA（长期供应协议），有效保障关键原材料的稳定供应，为业务持续扩张提供了坚实基础。通过上游资源整合优势，公司持续为下游客户提供供应稳定、性能优良的半导体存储器产品。

6、浙江交科：下属公司联合预中标新型城镇化建设项目

浙江交科(002061.SZ)公告称，公司下属公司浙江交工集团股份有限公司、浙江交工地下工程有限公司与相关方组成联合体参与富春江沿江洋洲区块新型城镇化建设项目投标，根据评标结果，联合体为上述项目第一中标候选人。该项目合作范围内静态项目总投资估算111.03亿元，其中项目公司投资项目静态估算总投资47.93亿元；招标主体投资项目静态估算总投资63.1亿元。

7、盛屯矿业：拟14.23亿元增资全资子公司盛屯黄金国际

公司拟通过香港全资子公司宏盛国际资源有限公司新设全资下属公司盛屯黄金控股有限公司，宏盛国际对盛屯黄金控股出资19,995万美元。增资完成后，盛屯黄金控股将持有盛屯黄金国际99.975%股权。本次增资金额为19,995万美元，折合人民币约14.23亿元。该增资事项已获公司第十一届董事会第二十三次会议审议通过，无需提交股东会审议。本次增资符合公司发展战略，旨在推动国际化发展进程，为公司和股东谋取更多投资回报。

8、百济神州：前三季度净利润为11.39亿元 同比扭亏为盈

百济神州(688235.SH)发布2025年第三季度报告，第三季度营收为100.77亿元，同比增长41.1%；净利润为6.89亿元，同比扭亏为盈。前三季度营收为275.95亿元，同比增长44.2%；净利润为11.39亿元，同比扭亏为盈。业绩变动主要系主要系由于产品收入增长和费用管理推动了经营效率的提升。

9、世纪华通：拟回购5亿元-10亿元公司股份并注销

世纪华通(002602.SZ)公告称，公司拟使用自有资金或自筹资金以集中竞价方式回购公司股份，回购价格不超过28.77元/股，回购金额不低于5亿元，不超过10亿元。回购的股份将全部注销并减少公司注册资本。

10、联影医疗：全资子公司取得彩色多普勒超声诊断系统医疗器械注册证

联影医疗(688271.SH)公告称，公司全资子公司武汉联影医疗科技有限公司于2025年11月11日收到了关于彩色多普勒超声诊断系统的《医疗器械注册证》。该产品为公司自主研发的uSONIQUE Pulse系列、uSONIQUE Genesis系列及uSONIQUE Venus系列，构建了覆盖超高端至高端、中端及经济型市场的全系列超声产品矩阵。该系列系统可全面支持在全身、心脏、心内科、产科、血管、重症监护、急救、麻醉及床旁等多种科室和应用场景中的使用。此次注册证的取得有利于丰富公司的产品种类，满足多元化的临床需求，进一步增强公司的核心竞争力。

11、兴民智通：与北汽集团签订战略合作协议

兴民智通(002355.SZ)公告称，公司与北汽集团签署战略合作协议，将在新能源汽车技术研发、车辆销售等领域开展合作。合作内容包括车轮产品创新优化、智能网联技术联合开发、平台共建与运营等，其中包括共同推进构建“算力+数据+模型”协同系统，建立按需分配和弹性扩展的算力底座。此外，兴民智通计划三年内采购北汽集团旗下品牌车辆（包括享界、极狐、北京越野、福田等）不低于200台。

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