硅料收储再起波澜，这事到底能不能成？

近日“硅料收储”这件事，再次引发A股光伏板块异动，11月7号光伏板块大涨。11月10号，光伏板块更是逆势上行，弘元绿能再度涨停。板块表现十分强势。11月11号，光伏板块再度涨幅居前。但对于这件事，有的人说是“小作文”，有的人说是“中国版OEPC”，还有人说“这不是垄断吗？肯定成不了”。

我们来聊聊这件事的来龙去脉，最终能不能搞成？

先看大背景：

1、优势产业普遍亏损。光伏作为我们的优势行业，占据世界80%以上的产能，而且在“双碳”背景下，行业增速极快，也曾经铸就隆基绿能高达5000亿市值的辉煌成就。但就是大家都看好，资本蜂拥而入，产能瞬间扩张好几倍，产品打成了“白菜价”，而且很多项目地方政府参与过深，靠市场手段清除过剩产能，希望十分渺茫。结果大家都不挣钱，优势产业变成“烂摊子”，对国内产业发展不利。

2、官方多次提出反“内卷”。不仅政治局开会提及，工信部、光伏业协会也是多次表示要出政策反内卷。

硅料收储的第一次传闻：2025年5月中旬，市场开始盛传“头部硅料厂商联合收储计划”，当天光伏板块大涨，而且传闻发生在官方提出“反内卷”之后，可信度大大增加，不过消息很快被辟谣。

不过这件事慢慢的逐渐有了可信度，主要原因是，硅料龙头协鑫科技董事长多次通过发声：业内正在进行收储。

2025年6月SNEC光伏展期间，朱共山透露协鑫集团正与通威股份等企业合作，通过“直接出资+债务”模式成立专业公司，收购多晶硅产能以推动供给侧改革，目标年内完成整合 。

后来，协鑫集团董事长朱共山在2025年10月28日央视二套《经济半小时》节目中，公开了光伏行业现状及硅料行业联合体重组进展‌。表示：17家硅料企业已基本同意组建联合体，预计2025年内完成。

目前看，在市场化难以出清的情况下，龙头联合收储倒也是一个好办法，目前大概得方案是：“联合体”计划成立700亿元左右规模的基金，采用百亿资金撬动700亿元的“承债式”收购。

收购完成后，会起到以下几大效果：

1、产能上。龙头收购落后产能后，肯定会关闭低端产能，减少市场供应。

2、价格上。目前看，行业规定不能低于“成本价”出售，否则可能会被踢出“联合体”。但是价格也很难回到以前的高光时刻了，以前一吨硅料高达几十万，厂家成本也就在3-5万之间，一旦行业恢复，可能让价格回到6-8万附近。

3、利润上。大概率会让“联合体”厂家保持合理利润，一是恢复行业合理利润，二是用盈利的钱来弥补“收购落后产能的出资”。保持合理利润的同时，也杜绝外界资本再度大举进入硅料行业。

目前市场的疑点在于：新能源行业都是民企，这样联合收储，会符合“垄断法”吗？

我个人觉得，特殊情况下，特殊应对。既然市场化难以出清，只能用特别的办法。而且价格和利润在光伏业协会和相关部门监督下，获取合理利润即可。而且很多民营互联网大厂，其实在某些细分市场份额也是非常高，也不是没事情嘛，存在必然合理。

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