美国政府停摆迎来转机！科技巨头4万亿投向这个领域！

1、商务部：中方同意荷方派员来华磋商的请求

近日，荷兰经济大臣在个人社交媒体账户发布关于安世半导体问题的声明，商务部新闻发言人对此表示，中方同意荷经济部派员来华磋商的请求。

独家点评：

这次此次磋商以安世半导体控制权纠纷解决和半导体设备出口管制松动为核心议题。安世半导体的问题不仅关系到上市公司闻泰科技个股的问题，如果情况持续恶化，还会涉及到荷兰对我们半导体设备出口的问题，虽然先进制程已经不能进口了，但是如果某些成熟制程的设备也被禁止，短期也比较被动。中荷能够坐下来谈判，对双方都有好处。

2、美国政府停摆出现积极信号

中美国参议院民主党领袖查克·舒默向共和党提出一项新方案，试图结束10月1日开始的美国政府停摆僵局。

独家点评：

美国政府停摆时间继续超出历史记录，但是从历史看，不管两党闹的有多凶，最终结果应该还是会恢复正常。而且，根据舒默的提案，民主党人将同意通过一项为政府运营提供短期资金的决议。作为交换，共和党需同意将《平价医疗法案》的税收抵免单独延长一年。虽然被回绝，不过双方开始交换提案的举动，被市场解读为谈判僵局可能松动的迹象。

3、《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书发布

11月8日，国务院发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书。白皮书强调，实现碳达峰碳中和，是基于实现可持续发展的内在要求作出的重大决策部署。

独家点评：

白皮书以非化石能源替代和重点领域脱碳为核心抓手，精准破解当前绿色发展的核心矛盾。截至2025年8月底，风电、光伏发电装机规模突破16.9亿千瓦，达到2020年的3倍以上，贡献了2020年以来约80%的新增电力装机，风光发电量占比以年均提高2.2个百分点的速度稳步攀上新台阶。而且会继续推进新能源发展，对光伏、风电、储能等板块利好。

4、Meta确认6000亿美元投资计划，用于人工智能

美国科技巨头Meta公告，确认该公司将于2028年前在美国投资6000亿美元，用于建造人工智能数据中心等基建和人才招募等。

独家解读：

Meta将在得克萨斯州、路易斯安那州、阿拉巴马州、密苏里州等地新建或扩建数据中心，重点提升AI算力，目标是实现机器智能超越人类思维的“超级智能”。Meta此次的投资举措，无疑将对整个行业产生深远影响。人工智能领域，全球科技巨头“投资竞赛”会持续，进而缓解市场对人工智能产生“泡沫”的担忧。对算力板块形成利好。

（新闻已看完，喘口气。接下来重点来了：一周复盘和下周投资观点明晰）

本周A股走势还是挺强的，虽然涨幅不太大，上证大约涨了1%，而且还多次冲高回落，最终也没能站上4000点这个重要位置。但是表现已经很强了，要知道纳斯达克本周下跌3%，盘中最大周跌幅接近6%。市场抗住了美股的“两次下跌暴击”，走出了“自己的风格”。A股的独立性越来越强。

上周的“周末要闻”里面说过：在宏观大事件逐步结束以后，对A股来讲，宏观上的影响力开始减弱。市场注意力会转向行业上的利好。本周的走势就是展现了这样的逻辑。本周走势比较强的板块，基本就是围绕行业的利好预期展开的，比如“碳酸锂涨价”、“AI快速发展导致缺电”、“硅料收储”、“存储芯片涨价50%”、“小鹏机器人发布会”等。而且市场资金集中于龙头，涨幅比“小票”还要猛烈。

板块表现上也能体现，拿本周表现亮眼的电力设备举例，市场中军特变电工本周上涨接近35%，在千亿市值的大票里面应该是涨幅最大的。板块表现如此强势，主要源于行业上的利好催化：微软CEO纳德拉表示，人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是电力。这条利好，成为了电力设备上涨的主要驱动力。所以，在宏观消息减少的情况下，各个行业的世界巨头的“一系列动作或者话语”，已经成为点燃板块走强的“导火索”，估计这种市场风格要继续一段时间。

从本周的走势也能看出来，资本市场作为金融强国的中重要一环，A股地位已经今非昔比，而且稳定性也越来越好。市场参与者的预期和对A股的态度也在发生巨变，“慢牛”或将成为A股未来几十年的重要“标签”。

既然市场的主要焦点，已经转变为行业的“边际变化”，不再是“流动性带来的普涨”格局，那么对投资者的要求就提出了更大的难度。因为不仅是时刻盯紧行业的变化，还要观测市场资金对“行业利好”的反应，最终还得选出引领板块走强的标的。已经不同于指数低位的时候，“所有股票一哄而上”的盛况，而是“指数分化、行业分化、标的分化”三分化时期。

下周独家视角：从目前的成交量和市场分化风格来看，市场应该还是保持“指数震荡、板块轮动”的走势。想要“彻底突破，且坚决站稳4000点”，估计需要一些大的、宏观上的催化消息。

板块上看，市场兜兜转转了一阵子，资金又重回了科技风，即使在美股科技大幅调整的时候，A股的科技都没有“倒下”，可见资金的坚决。市场基本还是聚焦于AI发展带来的“宏大叙事”，4月初至今，先是AI带动了光模块、PCB、服务器等这些算力硬件，然后又扩展到“国产算力”、“存储芯片”，把“战火”引至半导体领域 ，随后又扩展到电力，储能也是电力的“延伸”，导致新能源走强。进而市场形成“算力、半导体、新能源”三强的格局。而且龙头股在涨幅几倍的情况下，依然不愿调整，而是维持高位横盘，还时不时的带领板块“冲刺一波”。就导致了现在指数强势横盘，但又不能有效突破的局势。

相信这种局面不会持续的太久，横盘时间过长，就会迎来“持仓结构或筹码结构”的变化，而且维持横盘也需要资金的消耗。未来变盘的时间点可能有几个：美国结束政府停摆、美联储12月继续降息、国内货币政策出现大的变化。或科技行业又发生重大技术变化，带领科技率先形成突破。

1、2025中国机器人产业发展大会（CRIC2025）将于11月10日至12日在上海举办

2、第30届联合国气候变化大会将于11月10日至21日在巴西举办

3、第12届中国（苏州）电池新能源产业国际高峰论坛将于11月11日至13日在江苏苏州举办

4、2025第四届中国核能高质量发展大会暨深圳国际核能产业创新博览会将于11月12日至14日举办

5、2025年6G发展大会将于11月13日至14日在北京举办

（歇会儿，重重重点再来袭：下周实战板块有哪些？）

1、《碳达峰碳中和的中国行动》发布，新能源板块有望维持强势格局

热点行业

国务院新闻办公室8日发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书。白皮书除前言、结束语外分为六个部分，分别是坚定不移推进碳达峰碳中和、能源绿色低碳转型取得显著成效、重点领域低碳发展深入推进、重点降碳路径全面落地见效、支撑保障体系不断夯实、为全球气候治理注入强大动力。

白皮书强调，实现碳达峰碳中和，是中国站在对人类文明负责的高度，基于实现可持续发展的内在要求作出的重大决策部署。作出碳达峰碳中和重大宣示五年来，中国牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，采取有力行动、付出艰苦努力，推动绿色低碳转型取得历史性成就。

行业点评

“双碳目标”提出以来，我们国家执行的最坚决。光伏、风电等新能源发电大幅增加，而且根据中国的办事效率，还多规划都是提前完成。中国实现了全球规模最大、速度最快的新能源发展。非化石能源消费比重由2020年的16.0%增至2024年的19.8%，年均提高近1个百分点。这一增速在全球范围内名列前茅，彰显了中国能源结构转型的决心和力度。

截至2025年8月底，风电、光伏发电装机规模突破16.9亿千瓦，达到2020年的3倍以上，贡献了2020年以来约80%的新增电力装机。风光发电量占比以年均提高2.2个百分点的速度稳步攀升，成为新增电力装机的主体。

相关投资

国内相关企业：隆基绿能、通威股份、意华股份等。

2、科技巨头继续为人工智能保持高额资本开支，有望缓解市场担忧

热点行业

美国科技巨头Meta发布公告称，确认该公司将于2028年前在美国投资6000亿美元，用于建造人工智能数据中心等，目标是打造“超级智能”。在10月底的财报会议上，Meta将本财年资本支出的预测调整至700亿—720亿美元，此前预测为660亿—720亿美元。

而且，英伟达CEO向台积电请求更多晶圆。黄仁勋表示，鉴于人工智能需求依然强劲，他已向台积电请求增加芯片供给。台积电首席执行官也表示，黄仁勋确实提出了增加晶圆的请求。台积电预计未来每年都将继续创下销售纪录。

行业点评

近期人工智能走势没那么强，主要源于在华尔街“大空头”迈克尔·伯里做空人工智能。他旗下对冲基金Scion Asset Management披露的第三季度持仓报告显示，该基金持有名义价值超过10亿美元的看跌期权（占其资产总值的80%），押注对象为两大AI明星股——英伟达（Nvidia）和数据分析公司Palantir。

如果科技巨头继续增加在AI领域的投资，有望缓解市场对“AI泡沫”的担忧，进而带动人工智能相关板块继续走强。高通公司首席执行官也曾表示，外界低估了这项新技术（AI）的规模会有多大。

相关投资

国内相关企业：中材科技、科士达、沪电股份等。

3、电池材料大幅涨价时期，动力电池大会也将召开，行业再度迎来催化

热点行业

近期新能源材料在反内卷的政策下，开始回升，行业有望走出底部。Wind市场监测数据显示，10月1日—11月7日，六氟磷酸锂价格从6.1万元/吨迅速拉升至12.15万元/吨，一个多月内涨幅高达99%，创下近期新高。行业龙头企业透露：价格上涨会持续到11月、12月。

2025世界动力电池大会将于11月12日至13日在四川省宜宾市举办，专题会议将聚焦前瞻技术、新型储能、回收利用、创新应用、物流供应链、安全性能等内容，展览展示活动将集中展示低空经济、具身智能、电动工具、电动船舶等前沿技术应用场景。届时，宁德时代、中创新航等110家中外企业将参会并展示最新产品和技术。

行业点评

新能源电池行业在“供需”两端发力的情况下，正在走出价格底部。供给端，迎来反内卷和行业库存下降。需求端，新能源车、储能、低空经济、机器人等对电池需求继续增加。未来还面临着“固态电池”的技术变革。

这次动力电池大会阵容也比较强大，除了国内巨头参加外，还邀请德国、法国等14国驻成渝总领事馆官员，以及国际能源署、LG 新能源等国际组织和企业代表参会，并设立国际展区。大会将发布全固态电池关键材料等一批最新技术成果。

相关投资

国内相关企业：恩捷股份、中矿资源、天际股份等。

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