全面涨价！存储芯片“断供”，DDR5一周暴涨25%！

✅宏观消息

1、美财长称如果中国继续阻止稀土出口，美国可能会对华加征关税，中方回应

美国财长贝森特表示，如果中国继续限制稀土出口，美国可能会对中国加征关税。对此，中国外交部回应称，中方已多次阐明稀土出口管制的立场，强调中美应通过对话与合作解决分歧，而不是采取威胁和施压的方式。

解读：稀土是制造芯片、电动车、电磁武器等关键材料的“工业维生素”，中国在全球供应中占主导地位。美国担心被“卡脖子”，就想用关税来反制，但关税本身也会推高成本、伤到自己。中方的回应很稳，没硬刚，强调合作才是正道，等于在提醒美方：你打贸易牌，不一定能赢得科技战。

2、国家数据局：优先支持民营企业牵头标准研制

在全国数据标准化技术委员会举办的活动上，国家数据局表示，“十四五”期间我国已发布120多项数据领域国家标准，广泛应用于人工智能、数据交易、医疗、交通等领域。目前企业已成为标准制定主力，占比达78%。面向“十五五”，国家数据局将继续鼓励企业特别是民营企业参与标准制定，并优先支持具备创新能力和核心技术的民企牵头制定标准。

解读：释放一个很积极的信号——未来的数据标准不再是政府单方面定，而是要让市场来主导，尤其让有实力、有创新的民营企业站到前台。这对民企来说是个“含金量”很高的政策，意味着谁能掌握行业标准，谁就在未来竞争中占主动权。放在更大的背景看，这也是中国推动“数据要素市场化”的一步，标准先行，市场才能健康发展。

✅行业新闻

1、三大存储原厂暂停DDR5报价

受AI需求推动，存储芯片供应趋紧。三星暂停10月DDR5合约报价，引发SK海力士、美光等跟进，市场供需失衡，DDR5现货价一周暴涨25%、单月翻倍。预计从2024年第四季度至2026年上半年，DDR5价格将持续上涨30%-50%，存储行业正式进入“卖方市场”。

解读：这波“断供+涨价”其实是存储行业景气周期回暖的典型信号。过去两年，DRAM价格长期低迷、厂商减产，现在AI服务器和云计算需求暴增，带动高端内存特别是DDR5供不应求。价格飙升虽然让下游厂商吃紧，但对存储芯片企业而言却是业绩反转的关键时刻。像三星、海力士、美光等龙头盈利能力将显著修复，也将带动国内存储厂商景气提升，行业迎来新一轮“涨价周期”。

2、海南自贸港将于2025年12月18日正式封关运作

这标志着我国高水平开放进入新阶段，让海南成为独立海关区，实行“一线放开、二线管住、岛内自由”的制度。海南将享受更宽松的贸易与税收政策，外资与产业布局加速推进，基础设施已进入封关冲刺期。

解读：这次“封关”并不是关门，而是“更大地开门”。海南要变成一个制度更开放、税负更轻、贸易更自由的特别经济区。对企业来说，进口设备、原材料更便宜；对个人来说，税收优惠、免税购物更实惠。再加上离岛免税政策升级，海南的吸引力会明显增强。可以理解为，中国在用“海南模式”探索新一代开放样板，未来不仅是旅游天堂，也可能成为投资热土。

✅个股公告

1、亚星化学：筹划购买天一化学控制权等事项 股票明起停牌

亚星化学公告，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买山东天一化学股份有限公司（简称“天一化学”）控制权，或同步收购其他股东所持标的公司股份，同时公司拟发行股份募集配套资金，本次交易预计构成重大资产重组，构成关联交易。经公司申请，公司股票自2025年11月4日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

2、艾德生物：获得医疗器械注册证

艾德生物公告，公司于近日获得由国家药品监督管理局颁发的《中华人民共和国医疗器械注册证》，产品名称为人EGFR/ALK/ROS1/MET/KRAS基因突变检测试剂盒（多重荧光PCR法）。目前，该产品已实现中日欧三地的获批上市，累计已有七个基因获批伴随诊断，用于指导多达22种靶向药物的临床应用，惠及全球众多非小细胞肺癌患者。

3、平治信息：子公司与中国电信签订智能机顶盒产品采购框架协议

平治信息公告，公司于近日收到公司子公司深圳市兆能讯通科技有限公司（简称“深圳兆能”）与中国电信集团有限公司、中国电信股份有限公司签订的《中国电信插入式微型智能机顶盒产品(2025年-2026年)集中采购项目设备及相关服务采购框架协议》，合同约定深圳兆能作为中国电信的服务供应商，向中国电信提供插入式微型智能机顶盒产品和服务，框架协议总金额合计约为7400万元。

4、聚和材料：筹划发行H股并在香港联交所上市

聚和材料公告，公司正在筹划发行境外股份（H股）并在香港联合交易所有限公司（简称“香港联交所”）上市事宜。公司正与相关中介机构就本次H股上市的具体推进工作进行商讨，相关细节尚未确定，本次H股上市不会导致公司控股股东和实控人发生变化。

5、鼎阳科技：发布全新一代多通道相参微波信号发生器SSG6M80A系列产品

鼎阳科技公告，11月3日，公司正式公开发布全新一代多通道相参微波信号发生器SSG6M80A系列产品，产品频率覆盖范围从9kHz至20GHz，频率分辨率可达0.001Hz，相位噪声低至-136dBc/Hz（@1GHz，10kHz偏移，测量值），可广泛适配多种复杂场景，为行业用户提供更高效、更可靠的微波信号发生解决方案。本次发布的新产品未来要实现大规模销售，尚需通过更多客户对该产品进行试用和评估，存在市场推广与客户开拓不及预期的风险。

6、回天新材：与太蓝新能源签订战略合作协议

回天新材公告，11月3日，公司与重庆太蓝新能源有限公司（简称“太蓝新能源”）签订了《战略合作协议》，拟充分发挥双方在各自领域的管理、技术、渠道、平台等优势，围绕固态电池及其关键材料领域的业务经营、产融结合等开展战略合作。本协议自签订生效之日起，有效期为三年。

7、帝奥微：低电压/超低功耗USB3.2 Gen1 Redriver产品已经应用到宇树科技人形机器人中

帝奥微在互动平台称，公司的低电压/超低功耗USB3.2 Gen1 Redriver产品已经应用到宇树科技人形机器人中。目前机器人产品销量占公司总体销售比例较小，请投资者注意风险。除现有已经导入客户的产品外，公司还在积极推进其他信号链和电源管理产品的导入。同时，公司也在积极开发新的应用到机器人领域的产品，包括算法控制的无刷马达驱动、磁编码产品、霍尔开关、电流霍尔等产品。

8、四川黄金：取得梭罗沟金矿区挖金沟矿段采矿许可证

四川黄金公告，公司近日取得了四川省自然资源厅颁发的梭罗沟金矿区挖金沟矿段《采矿许可证》，完成了四川省木里县梭罗－挖金沟金矿勘查延续登记，并取得了四川省木里县梭罗－挖金沟金矿勘查《矿产资源勘查许可证》《不动产权证书（探矿权）》。公司通过探矿权转采矿权程序取得梭罗沟金矿区挖金沟矿段采矿证的生产规模为中型，有利于增强公司资源保障能力和提升开采规模，但资源储量较小，且后续还将办理安全设施设计等手续，并需在具备生态环境保护、安全生产、水土保持等法定条件后方可实施开采作业，该事项不会对公司当期经营业绩产生重大影响。

9、孚能科技：公司已成为小鹏汇天下一代原理样机的高压动力电池、高压连接器及低压连接器供应商

孚能科技在互动平台称，公司已成为小鹏汇天下一代原理样机的高压动力电池、高压连接器及低压连接器供应商，目前合作推进顺利。未来公司会在广州工控赋能下，深化与小鹏汇天的合作，并积极探索与小鹏汽车的合作可能。

10、时代电气：公司功率半导体业务已经配套法雷奥大批量出口海外市场

时代电气在互动平台表示，公司功率半导体业务已经配套法雷奥大批量出口海外市场，其他客户也在积极开拓中；电驱业务也已在印度尼西亚设立首个海外基地，并通过合资车企积极开拓海外市场项目；新能源发电业务正在针对海外市场的需求和特点，开发更高效、更可靠，更高性价比、适应当地的新能源变流产品；海工装备业务本身就以海外销售为主。

免责声明：本文由投资顾问张国锋 （执业编号：A0710623060001）进行编辑整理。本文仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。【五星智投提醒大家】⚠“先排雷，再选股！”ST帕瓦、朗迪科技遭立案调查！持股股民速看索赔通道：①若您不幸“踩雷”亏损，可长按并扫描下方二维码添加啄木鸟客服详询维权路径👇；②若您想查看更多维权标的，点击下方图片可一键维权🤳