人形机器人+新能源两大热点加持，双环传动走上价值重估之路！

✅近期特斯拉CEO马斯克的一系列动作，把人形机器人推上风口

9月2日，特斯拉正式发布“秘密宏图第四篇章”，将公司的发展重心前所未有地从电动汽车和能源全面转向人工智能和机器人领域，旨在通过大规模地将AI融入物理世界。马斯克表示Optimus的规模化将是最为重要的事项，因为未来特斯拉约80%的价值将来自Optimus机器人。通过借鉴汽车行业的规模化生产经验，大规模生产机器人以替代人类劳动力是可行的。其最终目标是建立一个全新的、由机器驱动的生产体系，从而实现生产力的指数级增长。

9月6日，特斯拉董事会授予其CEO埃隆·马斯克价值1万亿美元、为期10年的薪酬方案。完成四大目标：特斯拉汽车累计交付量达到2000万辆、活跃FSD订阅用户数量连续3个月超过1000万人、累计交付100万台机器人，以及有100万辆Robotaxis同时在商业运行。

9月12日，马斯克在公开市场购买了257万股该公司的普通股，价格介于每股372.370美元至396.540美元之间，价值约10亿美元。而特斯拉股票的最高价也不过488美元左右，而马斯克敢在接近400美元价格附近增持，大概率是马斯克从行政部门重返商业战场后，要专注的完成特斯拉为其定制的“万亿美元激励”计划了。

9月15日，特斯拉启动为期两周的在华供应商审厂，为Gen3机器人方案定型和明年量产做最后确认。此举标志着产业链从送样验证转向订单落地前的最后冲刺，市场焦点在于审厂将敲定Gen3关键技术方案与明年产量指引。

9月16日，马斯克在社交平台透露，下周将在特斯拉内部与各部门举行会议。 此次会议将特别关注人工智能/自动驾驶系统、擎天柱机器人生产计划，以及车辆生产和交付等方面。

9月初至中旬，都是马斯克关于人形机器人的重大消息。因为大家都知道绑定国外巨头，能够带来业绩上的巨大变化（参考苹果和英伟达产业链），所以市场也是围绕特斯拉的核心供应商大买特买。

✅双环传动是国内齿轮龙头企业，布局人形机器人业务

双环传动创立至今40余年持续专注于机械传动，当下在国内纯电汽车大功率市场占据70%+份额，拥有众多国内外优质客户。在乘用车领域，公司拥有众多汽车产业链的标杆客户，如全球领先电动车制造企业、丰田、大众、比亚迪、通用、福特、蔚来等。在商用车领域，公司与采埃孚、康明斯、等核心零部件企业建立了多年稳定且持续提升的合作关系。在工程机械领域，卡特彼勒和约翰迪尔是公司的代表性客户。公司以上优质客户群凸显了公司在齿轮行业的领先地位。

公司目前积极在海外布局，打开增长空间。公司在匈牙利投资建设新能源汽车齿轮传动部件生产基地，该项目计划投资总金额不超过 1.2 亿欧元。2024年海外营收13.1亿元，同比+18.5%。

在人形机器人业务方面，公司的子公司环动科技从事机器人关节高精密减速器的研发、设计、生产和销售，产品包括RV减速器、精密配件及谐波减速器，RV减速器为子公司主要产品，广泛应用于机器人、工业自动化等高端制造领域。而且子公司要进行IPO。

而且公司深受外资青睐，不断加仓买入，目前外资持股占总流通股本持股比例已经超过20%，在A股这样的持股比例比较少见。

✅风险提示

热门股容易受市场环境、板块热度、资金流向、股民情绪等影响产生较大波动，注意要对仓位合理把控，还有一旦走势不符合预期，该离场就要离场。

免责声明：本文由投资顾问张国锋 （执业编号：A0710623060001）进行编辑整理。本文仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。【五星智投提醒大家】⚠“注册制时代 ：先排雷，再选股！”‌‌‌‌‌‌*ST广道财务造假！农尚环境涉嫌信披违规！双双被查！股民索赔通道紧急开启：①若您不幸“踩雷”亏损，可长按并扫描下方二维码添加啄木鸟客服详询维权路径👇；②若您想查看更多维权标的，点击下方图片可一键维权🤳