晚间重大消息解读：重磅来袭！Deepseek升级，国产芯片成关键！

✅宏观消息

1、超越日本，中国成为亚洲最大ETF市场

A股近期市场势如破竹，多个指数创新高，强势的行情之下，ETF规模水涨船高。彭博行业研究ETF团队透露，中国ETF规模在7月首次以6117亿美元的资产管理规模超越了日本（6109亿美元），成为亚洲最大的ETF市场。

解读：ETF规模超越日本，成了亚洲第一，最直观的，就是说明国内资金和市场信心在回暖。ETF这种产品，本身就低成本、透明度高、买卖方便，越来越多散户和机构愿意通过它来配置资金，这说明大家更愿意用长期、稳健的方式来投资。

另一方面，监管层也在不断加快审批、鼓励创新，让ETF产品类型更丰富，选择更多，这对投资者是利好。

长期来看，这不仅让国内投资者有更好的理财工具，这对A股来说，相当于有了一个“稳定器+加油站”，能让市场更有韧性，也更容易吸引外资长期进入。

2、国家将于近期开展中央冻猪肉储备收储

近期，由于夏季天气炎热、消费季节性偏弱，加之前期二次育肥生猪出栏，猪肉市场供应有所增加，生猪价格小幅回落。据国家发展改革委监测，近日全国平均猪粮比价跌至6∶1以下，按照《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》规定，进入三级预警区间。为促进生猪市场平稳运行，近期国家发展改革委将会同有关部门开展中央冻猪肉储备收储。

解读：结果猪粮比跌破了6:1，进入了国家设定的“预警区间”。所以国家马上会启动收储，把冻猪肉买进国家库存，这样能减少市场上的供给压力，避免价格继续下滑。

对养猪户来说是个利好，可以稳定他们的收益；对消费者而言，也能保障后续供应，防止未来猪肉价格大起大落。总的来看是一种“托底”的措施，让猪肉市场更稳。

✅行业新闻

1、DeepSeek-V3.1正式发布

据DeepSeek官方公众号消息，DeepSeek-V3.1正式发布。本次升级包含以下主要变化：混合推理架构、更高的思考效率、更强的Agent能力。

官方App与网页端模型已同步升级为DeepSeek-V3.1。用户可以通过“深度思考”按钮，实现思考模式与非思考模式的自由切换。

解读：业界千呼万唤的R2模型没来，但DeepSeek官方正式发布了新模型V3.1。从命名来看这或许不是一次大的版本更新，更像是前一代DeepSeek-V3模型的小版本迭代。

整体来看，就是说简单任务它能秒回，复杂问题它会像专家一样拆开分析，一步步推理，而且还更高效，思考过程精简了，但质量没掉。更重要的是，它彻底开源，还把API价格砍到白菜价，这对中小企业和开发者来说还是非常不错的。而且官方也将其称为是“迈向Agent时代的第一步”。

市场上，算力和服务器产业链（芯片、GPU、存储、光模块）、AI应用软件公司，以及依赖AI提效的互联网企业，未来都会因为这种AI的“普惠化”加速受益。

不过这次而非R2模型，整体影响可能有限。

2、DeepSeek：UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计

DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。另外，V3.1对分词器及chat template进行了较大调整，与DeepSeek-V3存在明显差异。DeepSeek官微在置顶留言里表示，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。

解读：UE8M0 FP8其实就是一种更省空间、更高效的“算力压缩方式”，它能让模型在保持精度的同时，把数据装进更小的“盒子”里跑，可匹配国产新一代AI芯片的设计思路。

前文也提到V3.1的升级并不大，但是这个新一代芯片就比较具有想象力了，而且看起来Deepseek可能已经拿到了样卡进行适配。

这对国产芯片产业链（GPU、AI加速卡）、服务器、算力基础设施，国产替代相关的都是明显利好。

✅个股公告

1、盛视科技：投资设立全资子公司 旨在将AI、人形机器人技术与潮玩创新结合

盛视科技公告，公司拟使用自有资金1000万元设立全资子公司深圳菲菲特文化创新有限公司，旨在将AI、人形机器人技术与潮玩创新结合，打造智能陪护、情感交流体验的AI潮玩产品。公司已竞拍获得Aldebaran公司机器人核心资产，包括教育和商用机器人。此举旨在促进公司业务多元化发展，但可能面临市场需求变化和经营成果不及预期的风险。

2、棒杰股份：拟终止年产10GW高效光伏组件及研发中心项目

棒杰股份公告，因光伏行业市场环境变化等商业风险的影响，公司经与扬州经济开发区管委会友好协商后，拟终止年产10GW高效光伏组件及研发中心项目。8月21日，公司董事会审议通过议案，同意公司及子公司扬州棒杰光电科技有限公司与扬州经济开发区管委会签署《高效光伏组件及研发中心项目终止协议》。

3、格林美：与蔚蓝锂芯签署超高比能电池材料联合开发战略合作协议

格林美公告，公司与蔚蓝锂芯于近日共同签署战略合作协议，双方将在超高比能电池领域的原料供应、技术研发、市场开拓、资本要素保障等方面开展深度合作，打造超高比能电池创新联合体，携手开发超高比能正极材料与电池产业化技术。

4、金博股份：收到某头部主机厂定点 为其开发和供应碳陶制动盘产品

金博股份公告，公司近日收到某头部主机厂的定点通知书。该主机厂选择公司作为其定点供应商，为其开发和供应碳陶制动盘产品，具体产品供货时间、供货价格、供货数量以与客户签订的正式供应合同或销售订单为准。

5、歌尔股份：上半年净利润14.17亿元 同比增长15.65%

歌尔股份披露2025年半年报，公司上半年实现营业收入375.49亿元，同比下降7.02%；归母净利润14.17亿元，同比增长15.65%；基本每股收益0.41元。报告期内，分业务板块来看，智能声学整机业务板块中个别项目受产品迭代周期的影响，营收有所下降，进而导致公司上半年整体营收略低于去年同期。但公司精密零组件业务及智能硬件业务板块中的AI智能眼镜、智能可穿戴等细分产品线业务均进展顺利，上半年整体盈利水平较去年同期明显提升。

6、锐捷网络：上半年净利润4.52亿元 同比增194%

锐捷网络披露2025年半年报，公司上半年实现营业收入66.49亿元，同比增长31.84%；归母净利润4.52亿元，同比增194%；基本每股收益0.57元。2025年上半年度，互联网行业数据中心加快建设，公司面向互联网客户的数据中心交换机产品订单加速交付，相关营业收入大幅增长；受客户降本等因素的影响，公司数据中心产品毛利率有所下降。

7、东阿阿胶：上半年净利润同比增长10.74% 拟10派12.69元

东阿阿胶披露2025年半年报，公司上半年实现营业收入30.51亿元，同比增长11.02%；归母净利润8.18亿元，同比增长10.74%；基本每股收益1.27元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利12.69元（含税）。

8、力生制药：上半年净利润3.43亿元 同比增长235.04%

力生制药披露2025年半年报，公司上半年实现营业收入7.32亿元，同比下降1.76%；归母净利润3.43亿元，同比增长235.04%；基本每股收益1.33元。报告期内，子公司生化制药内外贸协同发力，注射用尿激酶销售收入增长14%，肝素钠注射液内销增长超18%，外销同比激增48%。

9、福能股份：上半年净利润13.37亿元，同比增长12.48%

福能股份披露2025年半年度报告，上半年实现营业收入63.69亿元，同比下降4.44%；归母净利润13.37亿元，同比增长12.48%；基本每股收益0.48元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.73元（含税）。截至2025年6月底，公司控股运营总装机规模612.52万千瓦，清洁能源装机占比56.55%。

10、中国石化：拟5亿元-10亿元回购公司A股股份

中国石化公告，公司拟使用不低于人民币5亿元、不超过人民币10亿元的自有资金和回购专项贷款，通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式回购公司发行的人民币普通股（A股）股票，回购价格不高于董事会通过回购股份决议前30个交易日公司股票交易均价的150%，本次回购股份的期限自董事会批准方案之日起不超过3个月，回购的股份将全部注销并减少注册资本。

免责声明：本文由投资顾问张国锋 （执业编号：A0710623060001）进行编辑整理。本文仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。【五星智投提醒大家】⚠“注册制时代 ：先排雷，再选股！”日海智能（002313）‌财务造假，严重违反信披规则！思创医惠（300078）‌虚增利润，人为美化财报欺骗投资者！股民索赔通道紧急开启：①若您不幸“踩雷”亏损，可长按并扫描下方二维码添加啄木鸟客服详询维权路径👇；②若您想查看更多维权标的，点击下方图片可一键维权🤳