晚间重大消息解读：新iPhone要来了？消费电子能否乘风而起？

✅宏观消息

1、国家金融监管总局征求意见，事关商业银行并购贷款管理

国家金融监督管理总局就《商业银行并购贷款管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。开办并购贷款业务的商业银行法人机构需满足经营状况良好、公司治理完善等条件。并购贷款用于支持境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权、收购资产或承接债务等方式实现实际控制、合并或参股目标企业或资产，分为控制型和参股型两种类型。

解读：对企业来说，并购融资的渠道更清晰、更规范，意味着未来优质企业在整合产业链、跨界扩张时会更容易拿到钱。

对大环境来说，这个办法能促进资本流向有战略意义的并购项目，推动产业结构优化和“新质生产力”落地。也算是对企业并购的进一步支持吧，既能帮银行稳健经营，也能为企业升级转型提供助力，对金融和实体经济都是双向利好。

✅行业新闻

1、iPhone传最新消息

据中国证券报报道，苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段。此外，有数码博主曝光了iPhone 17 Pro工程机的SIM卡槽，以保证部分不支持eSIM的国家和地区正常上市；还有数码博主表示，iPhone 17系列与往年最大的不同，就在于用一款超薄的iPhone 17 Air替换了Plus型号等等。

解读：这两天消费电子链表现相当强势，iPhone很可能是推动走强的重要原因，根据以往的经验9月份都会有新iPhone的发布会。

除此之外，9-10月份消费电子行业催化事件很多，比如华为的旗舰Mate系列，小米16系列预计9月25日～26日发布，OPPO、vivo等新机也有望带来新机，消费电子概念可以适当留意。

2、两部门：对按照育儿补贴制度规定发放的育儿补贴免征个人所得税

为贯彻落实中央办公厅、国务院办公厅印发的《育儿补贴制度实施方案》有关规定，现就育儿补贴有关个人所得税政策公告如下：

一、对按照育儿补贴制度规定发放的育儿补贴免征个人所得税。

二、卫生健康部门与财政部门、税务部门建立信息共享机制。县级卫生健康部门按规定为申领补贴的人员办理个人所得税免税申报。

解读：这个是对此前提出来的3600元育儿补贴的补充，就是对这部分的补贴额免个人所得税，其实比较核心的是第二点，相关部门之间还要打通信息共享，减少申报上的麻烦。

整体来说，相当于间接增加了可支配收入，养娃成本能实打实降低一些。对母婴用品、婴幼儿教育、医疗保健这些行业，都会迎来利好。宏观上肯定是对人口政策和产业链的利好。

✅个股公告

1、天味食品：筹划发行H股股票并在香港联交所上市

天味食品公告，为进一步推进公司国际化战略与海外业务布局规划，提升品牌国际化认知与影响力，公司正在筹划发行境外上市股份（H股）并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。

2、万通发展：数渡科技的PCIe5.0交换芯片有望于2025年底逐步开始批量供货

万通发展公告，数渡科技的PCIe5.0交换芯片可有望解决当前国产AI芯片互联性能瓶颈，缩短与国际主流产品之间差距。目前国内PCIe5.0芯片厂商均尚未实现批量供货。数渡科技的PCIe5.0交换芯片目前处于多家客户导入过程中，已有企业投入商用，有3家客户签署了小批量采购协议，有9家客户基于数渡科技芯片完成制板，如进展顺利有望于2025年底逐步开始批量供货。

3、斯莱克：与韩国Dongwon Systems签署谅解备忘录

斯莱克公告，公司近日与韩国Dongwon Systems Corporation（东远系统公司，简称“Dongwon Systems”）经过平等协商签署了《谅解备忘录》，双方拟共同组建合资公司，在美国和欧洲为韩国主要的三大电池制造商的圆柱形和方形电池壳业务进行深度合作。

4、龙蟠科技：拟定增募资不超20亿元 用于11万吨高性能磷酸盐型正极材料等项目

龙蟠科技公告，公司拟向特定对象发行股票募资不超过20亿元，扣除发行费用后用于11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目、8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目、补充流动资金。

5、华丽家族：增资海和药物暨关联交易的事项尚在进行中

华丽家族发布股票交易异常波动公告，截至本公告披露日，公司现金增资上海海和药物研究开发股份有限公司（简称“海和药物”）暨关联交易的事项尚在进行中，本次对外投资涉及新业务领域，公司基于战略规划和生物医药行业发展前景等方面慎重作出本次投资决策。但未来的实际情况，如政策法规的变化、市场环境的变化、行业的竞争状况的变化以及海和药物自身的因素变化等，都将会对海和药物的经营情况产生影响。若公司对生物医药行业的认知和跟踪不足，可能导致在投后管理、投后赋能等方面无法发挥应有作用，从而影响投资回报。

6、牧原股份：上半年净利润同比增长1169.77% 拟10派9.32元

牧原股份披露2025年半年报，公司上半年实现营业收入764.63亿元，同比增长34.46%；归母净利润105.3亿元，同比增长1169.77%；基本每股收益1.96元。公司拟每10股派发现金红利9.32元（含税）。上半年，公司共销售生猪4691.0万头，共计屠宰生猪1141.48万头，销售鲜、冻品等猪肉产品127.36万吨。生猪养殖成本逐月下降，6月生猪养殖完全成本低于12.1元/kg。

7、索通发展：上半年净利润5.23亿元，同比增长1568.52%

索通发展公告，2025年上半年营业收入83.06亿元，同比增长28.28%；归属于上市公司股东的净利润5.23亿元，同比增长1568.52%。公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.1元（含税）。

8、特变电工业绩快报：上半年净利润31.84亿元 同比增长5%

特变电工发布2025年半年度业绩快报，公司上半年实现营业总收入484.01亿元，同比增长1.12%；归母净利润31.84亿元，同比增长5%；基本每股收益0.6342元。2025年上半年，公司大力对各类经营业务实施存量调优和增量引领，克服了多晶硅价格和煤炭价格下行等不利影响，实现了整体稳健发展。

9、恒瑞医药：上半年净利润44.5亿元 同比增长29.67%

恒瑞医药发布半年报，公司上半年营业收入157.61亿元，同比增长15.88%；归母净利润44.5亿元，同比增长29.67%；基本每股收益0.7元。报告期内，公司营业收入及利润增加主要系：1.创新药销售收入75.70亿元，同比增长较快；2.收到的Merck Sharp & Dohme 2亿美元以及IDEAYA 7500万美元对外许可首付款确认为收入，利润增加较多。报告期内，公司累计研发投入38.71亿元，其中费用化研发投入32.28亿元。

10、智光电气：孙公司签订1.86亿元高压级联构网型储能系统买卖合同

智光电气公告，公司孙公司内蒙古智光储能科技有限公司（简称“内蒙古智光”）于近日与内蒙古创源科右新能源有限公司(简称“创源科右”）签订了金额为1.86亿元的《买卖合同》，创源科右向内蒙古智光采购高压级联构网型储能系统。

11、宏微科技：控股子公司获新能源车企客户项目定点

宏微科技公告，控股子公司芯动能于近日收到国内某新能源汽车头部企业客户发送的定点通知书，确定芯动能作为该车企客户SiC MOSFET器件项目的供应商。

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