突发催化！小金属技术突破 + 商业航天政策落地，这4 只标的有望接力市场主线

提示：第四部分热点题材核心必读！三大短线热点+3只“紫紫红”个股。

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1、人社部等五部门联合印发通知，明确自9月1日起，个人养老金新增患重大疾病、领取失业保险金、领取城乡最低生活保障金等3种领取条件，同时明确了具体的操作办法。参加人可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

2、随着A股市场整体上行及交投热情升温，作为市场中最为积极的力量之一，两融资金规模近期进一步增长，并不断刷新阶段性纪录。截至8月18日，两融余额突破2.1万亿元，达到21023亿元，这是时隔10年两融余额再次突破2.1万亿元，当日公布的两融余额较前一交易日增长约397亿元，实现六连增。值得注意的是，这是年内两融余额单日最大增长额，亦是自2024年10月8日以来两融余额单日最大增长额。今年8月以来，两融余额已经累计增长超过1100亿元。

3、随着中国股市持续走强，外资机构加仓的步伐加快。截至8月18日，在已披露的半年报中，超过70家上市公司的前十大流通股股东名单中出现合格境外机构投资者（QFII）身影，合计持股市值约68亿元。高盛、瑞银、摩根士丹利等多家外资机构发布的最新观点均表示，持续看好中国股市。

4、随着上市公司半年报陆续披露，新一批社保基金重仓股浮出水面。截至8月19日16时，社保基金出现在89股前十大流通股东名单中，20股获社保基金新进重仓。基础化工行业成为社保基金重仓股最多的行业。按6月30日收盘价计算，合计持股市值达到253.42亿元，4股持股市值均超10亿元，常熟银行、鹏鼎控股、海大集团持股市值居前，分别为20.47亿元、13.78亿元、12.32亿元。

5、工信部等六部门部署进一步规范光伏产业竞争秩序工作，要求加强产业调控，以市场化法治化方式推动落后产能有序退出；遏制低价无序竞争，健全价格监测和产品定价机制。

国内宏观 

1、财政部发布数据显示，7月份，全国一般公共预算收入20273亿元，同比增长2.6%，增幅为年内最高，其中，税收收入18018亿元，增长5%。今年前7个月，全国一般公共预算收入135839亿元，同比增长0.1%，累计增幅首次转正；支出160737亿元，同比增长3.4%。

2、全国消费品以旧换新工作推进电视电话会在京召开。会议强调，要稳妥优化政策。落实好促消费增量政策，加快培育消费市场新增长点。

3、央行新增支农支小再贷款额度1000亿元，引导和鼓励金融机构加大对北京、河北、吉林、山东、甘肃等受灾地区的经营主体特别是小微企业、个体工商户，以及农业、养殖企业和农户的信贷支持力度。

4、国家统计局发布数据显示，不包含在校生，7月份，全国城镇16-24岁劳动力失业率为17.8%，25-29岁劳动力失业率为6.9%，30-59岁劳动力失业率为3.9%。

5、中印举行边界问题特别代表会晤。中方特别代表、中共中央政治局委员、中央外办主任王毅同印方特别代表、国家安全顾问多瓦尔就中印边界问题和双边关系等进行了全面深入、富有成效的沟通。

6、中方已解除对印稀土出口管制？外交部对此回应称，不了解相关媒体报道情况。作为原则，中方愿同有关国家和地区加强对话合作，共同维护全球产供链稳定。

7、小米集团发布第二季度财报，多项核心指标创历史新高：营收1160亿元，同比增长30.5%；经调净利润108亿元，同比大增75.4%；小米手机×AIoT收入947亿元，同比增长14.8%，智能手机业务收入455亿元，出货量连续8个季度正增长。小米汽车业务收入213亿元，经营亏损大幅收窄至3亿元，并有望在下半年单月或单季盈利。

8、上海发布实施方案加快推动“AI+制造”发展，希望通过三年时间努力，进一步提升制造业智能化发展水平，在语料、模型、平台、场景等领域形成一批创新成果。

9、在香港虚拟资产行业协会(HKVAIA)支持下，圆币创新科技、慢雾等四家机构在香港发起设立“数字资产反洗钱专业委员会”，旨在制定和推广一流的反洗钱标准，推动香港稳定币的合规发行并提升数字资产生态的金融诚信。

周二上证指数再创阶段新高，短线保持强势格局，成交2.58万亿。

成交量继续保持在2万亿以上，指数回调的概率偏小，更多偏震荡上涨。市场有望保持震荡上涨的慢牛行情。

机会方面市场更多表现为结构性行情，短线哪些概念或板块有望随指数走好呢？关注《题材前瞻》部分的短线热点解读及机会发掘。

1、小金属、半导体：

九峰山实验室今日官微消息，九峰山实验室近日在磷化铟（InP）材料领域取得重要技术突破，成功开发出6英寸磷化铟（InP）基PIN结构探测器和FP结构激光器的外延生长工艺，关键性能指标达到国际领先水平。这一成果也是国内首次在大尺寸磷化铟材料制备领域实现从核心装备到关键材料的国产化协同应用。

作为光通信、量子计算等领域的核心材料，磷化铟（InP）材料的产业化应用长期面临大尺寸制备的技术瓶颈，业界主流停留在3英寸工艺阶段，高昂的成本使其无法满足下游产业应用的爆发式增长。而九峰山实验室突破大尺寸外延均匀性控制难题，为实现6英寸磷化铟（InP）光芯片的规模化制备打下基础。九峰山实验室本次联合国内供应链实现全链路突破，对促进我国化合物半导体产业链协同发展有着重要影响。

相关个股：

云南锗业（002428），（双紫擒龙指标为“紫紫红”），　九峰山实验室本次技术突破中6英寸磷化铟（InP）衬底合作方云南鑫耀的6英寸高品质磷化铟单晶片产业化关键技术已实现突破，量产在即。从股权结构来看，云南鑫耀为云南锗业(002428)子公司，主营半导体材料研发生产。

2、商业航天：

8月19日电，广东省人民政府办公厅印发《广东省推动商业航天高质量发展若干政策措施（2025—2028年）》，其中提出，打造商业航天应用“首场景”。加快推动卫星互联网服务在低空经济、移动通信、物流运输、智慧城市、太空挖矿、太空旅游、应急救援等前沿领域落地一批重大应用场景创新示范项目。对符合条件的典型标杆案例应用创新产品，通过政府首购和优先采购等措施加大政府采购支持力度。

相关个股：

豪能股份603809，（双紫擒龙指标为“紫紫红”），广东本地核心配套企业，建设“航空航天零部件智能制造中心”，旨在集中、整合并优化现有产线，提高经营效益。

3、跨境支付：

消息面上，一笔买方来自跨境支付机构的支付牌照交易获批，人民银行官网更新了非银行支付机构重大事项变更许可信息，同意传化支付有限公司（以下简称“传化支付”）主要股东由传化物流集团有限公司变更为上海寻汇信息科技有限公司（以下简称“上海寻汇”）。

今年以来，XTransfer、Payoneer派安盈等皆有获取国内支付牌照的动作，收购对象分别为上海银联电子支付（已更名为上海安信汇支付）、易联支付。更早一些，跨境支付公司PingPong、Airwallex空中云汇等均已完成牌照布局。

行业竞争焦点已从牌照数量转向技术能力与场景渗透。智能风控体系、全球化网络协同、产业深度融合，是跨境支付服务商的核心竞争力。此外，合规之外的本地化服务能力和生态整合力，将成为构建护城河的关键。

四川长虹（600839）子公司长虹（香港）贸易公司于2022年率先接入人民币跨境支付系统（CIPS），成为全国首个对接CIPS的境外资金管理中心

中油资本（000617）（双紫擒龙指标为“紫紫红”）是A股市场持有金融牌照较为齐全的综合性金融业务上市公司。

全球动态

1、美国总统特朗普表示，美方将帮助乌克兰进行防卫，但不会向乌克兰派出地面部队，“这一点我可以保证”。特朗普同时重申，乌克兰不会获准加入北约。特朗普说，在实现美俄乌三方会晤之前，他希望俄乌领导人首先进行双边会晤。消息人士透露，美国白宫正计划在匈牙利首都布达佩斯举行美国、俄罗斯和乌克兰总统之间的三边会晤。

2、美国商务部宣布，将407个产品类别纳入钢铁和铝关税清单，适用税率为50%。此次新增清单涵盖范围广泛，包括风力涡轮机及其部件、移动起重机、铁路车辆、家具、压缩机与泵类设备等数百种产品。特朗普政府已多次强调要扩大钢铝关税覆盖范围，以保护国内制造业并遏制进口依赖。

3、日美两国政府计划就具体落实5500亿美元对美投资展开密切磋商。由于投资对象涉及半导体、医药品、钢铁、造船等重要领域，双方将设立核查国家利益的机制。

4、受两年多来最强劲的多户型住宅建设带动，美国7月新屋开工年化环比大幅增长5.2%，达到142.8万套，升至五个月高点，高于市场预期的129万套和前值132.1万套。

5、标普确认美国“AA+/A-1+”主权信用评级，评级展望保持稳定，以反映对美国经济持续韧性的预期。

6、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.02%，盘中一度创历史新高，标普500指数跌0.59%，纳指跌1.46%。家得宝涨超3%，宣伟涨逾2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数跌1.69%，英伟达跌超3%，脸书跌逾2%。中概股多数下跌，迅雷跌超10%，微博跌逾6%。科技股普遍下跌给大盘带来压力。美国将407类钢铁和铝衍生产品纳入关税清单。

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