晚间重大消息解读：超级重磅！特朗普可能来参加中国大阅兵！

✅宏观消息

1、克宫表示不排除普京和特朗普9月在华会晤

有俄罗斯消息人士援引克里姆林宫发言人的话称，美国总统特朗普可能将在出席二战胜利纪念日阅兵活动期间与俄总统普京会晤。特朗普也表示，他可能会应邀访问中国，并称已经收到邀请。

解读：中美虽然在多领域有竞争关系，但是作为世界上的两个经济大国，合作的地方也很多。经过多轮贸易战之后，双方也认识到，中美两国很难实现彻底的“脱钩断链”。保持合作的同时，又有竞争，可能是一直都存在的局面。如果特朗普这次能来参加我们的阅兵，说明中美关系进一步缓和，关税战这个利空因素有望消除。但是，离阅兵还有一个多月时间，中间可能还会存在博弈，特朗普本人又十分善变，要小心中间可能会出现变数。

✅行业新闻

1、中国市场需求强劲，英伟达向台积电追单30万块H20芯片

消息人士29日透露，由于中国市场需求强劲，英伟达改变了仅依赖现有库存的想法，已于上周向台积电下单了30万块H20芯片。据悉，英伟达此次向台积电的新订单，将补充其现有的60万至70万块H20芯片库存。

解读：中国头部科技企业（如腾讯、阿里、字节跳动）因2024年美国禁令被迫暂停采购H20芯片，导致AI推理与训练算力严重不足。H20解禁后，企业加速补库存。H20虽性能仅为H100的20%，但其96GB HBM3显存和CUDA生态兼容性，在我们的市场上还是很有竞争力。利好英伟达产业链个股。

2、全球极端高温中国空调卖爆了，欧盟狂买中国空调

海关最近公布数据显示，在去年较高基数基础上，今年1至6月，我国空调累计出口额达93.5亿美元，同比增长近10%；其中，对欧盟国家空调出口量同比增长43.2%，出口金额则达37.6亿美元，创同期历史新高。

解读：中国空调企业凭借技术升级、成本优势与快速响应能力，在欧盟市场实现“量价齐升”。短期看，2025年对欧出口额或突破50亿美元；中长期需通过本地化生产、绿色技术迭代巩固优势。利好空调出口企业。

✅个股公告

1、仕佳光子：上半年净利润同比增长1712% 

上半年实现营业收入9.93亿元，同比增长121.12%。归属于上市公司股东的净利润为2.17亿元，同比增长1712%。报告期内，1.6T光模块用AWG芯片及组件已完成研发并进入客户验证阶段；1.6T光模块用MT-FA产品实现批量出货。同时，公司成功开发出数据中心和AI算力用高功率CWDFB激光器、硅光用耐高温FAU器件等新产品。

2、华勤技术：拟23.93亿元受让晶合集成6%股份

公司拟以现金方式协议受让力晶创投持有的晶合集成1.2亿股股份，占晶合集成总股本的6.00%，转让价格为19.88元/股，转让总价为23.93亿元。交易完成后，公司将向晶合集成提名一名非独立董事。公司拟通过本次交易及承诺长期持有晶合集成股份，深化产业链上下游的资源整合与协同效应，并借此机会进行关键的战略投资布局。

3、药明康德：拟将回购股份价格上限调整为不超114.15元/股

药明康德公告称，拟将2025年第一次以集中竞价交易方式回购A股股份的回购股份价格上限由不超过90.72元/股（含）调整为不超过114.15元/股，本次回购方案的其他内容不变。

4、安通控股：中外运集运及其一致行动人持股比例增至15%

安通控股公告称，股东中外运集装箱运输有限公司于近日通过证券市场集中竞价的方式增持公司股份50876231股，增持比例为1.20%。增持后，中外运集运及其一致行动人合计持有公司股份634729099股，占公司总股本的15.00%。

5、豫能控股：拟10亿元设立控股子公司

公司及全资子公司豫能新能源拟共同出资10亿元设立豫能控股（濮阳）智慧能源有限责任公司，主要负责推进豫能台前2×1000MW煤电项目前期工作和新能源资源开发。出资比例分别为公司70%、豫能新能源30%。该投资事项无需提交股东大会审议，不构成关联交易或重大资产重组。

6、道氏技术：签订人形机器人相关战略合作框架协议

公司与苏州能斯达电子科技及关联方广东芯培森技术签署了《战略合作协议》。公司聚焦新材料领域创新，已在碳材料产品上具备技术和生产优势，能斯达已推出多款电子皮肤并应用于人形机器人，芯培森研发的APU算力服务器为多个材料研发场景提供高速算力支撑。

7、神马电力：拟回购不低于3亿元且不高于4亿元

公司拟以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股股份，用于公司股权激励及/或员工持股计划。回购资金总额不低于人民币30000万元（含），不高于人民币40000万元（含）。回购价格上限为38元/股。回购期限为自董事会审议通过本次回购股份方案之日起12个月内。

8、星华新材：上半年净利同比预增12.37%—27.36%

预计2025年上半年归母净利7500万元—8500万元，同比增长12.37%—27.36%。报告期内，公司坚持全品类战略，全面覆盖从低端到高端的产品市场，稳固提升公司产品的市场占有率，同时不断提升产品工艺，优化产品结构，以及依托精细化、稳定的供应链管理，公司整体产品毛利率同比增长4.07%。

9、万通智控：签订具身智能领域独家授权协议

公司与上海深明奥思半导体科技有限公司签订《板卡具身智能领域独家授权销售及合作合同》，授权公司在具身智能大模型域控领域制作并销售基于深明奥斯大模型芯片Fellow 1制作的板卡，授权期限为5年。该合作预计将对公司未来经营发展产生积极影响，符合公司长期发展战略及股东利益。

10、南亚新材：上半年净利同比预增44.69%—71.82%

2025年半年度业绩预告，预计2025年上半年实现净利润8000万元—9500万元，同比增加44.69%—71.82%。2025年上半年度，公司加强市场开拓，公司产品销量增加，同时积极调整营销策略，优化产品结构，高毛利产品销量的占比提升，带动公司整体效益的有效改善。

11、赛微电子：国家集成电路基金累计减持1.06%公司股份

赛微电子公告称，国家集成电路基金于2024年12月20日至2025年7月29日通过集中竞价、大宗交易方式合计减持其持有的公司股份773.37万股（占公司总股本的1.06%），持股比例由8.87%下降至7.82%，权益变动比例触及1%整数倍。

12、复旦微电：上半年归母净利同比预减39.67%-48.29%

复旦微电公告称，预计上半年实现营业收入约18.2亿元-18.5亿元，同比增长1.44%-3.12%；归母净利润约1.8亿元-2.1亿元，同比下降39.67%-48.29%。报告期内，公司各产品线所面对的市场竞争激烈，公司积极拓展新产品和新市场，巩固或扩大市场占有率。

免责声明：本文由投资顾问张国锋 （执业编号：A0710623060001）进行编辑整理。本文仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。【五星智投提醒大家】⚠“注册制时代 ：先排雷，再选股！”ST岭南信披乱象曝光！股价暴跌的背后是信披违规，你会选择沉默还是维权？股民索赔通道紧急开启：①若您不幸“踩雷”亏损，可长按并扫描下方二维码添加啄木鸟客服详询维权路径👇；②若您想查看更多维权标的，点击下方图片可一键维权🤳