【新科技】人工智能大会带来华为好消息！光迅科技（002281）作为国产算力重要一环，能否就此崛起？

公司概念：新科技

边际变化：人工智能快速发展，华为发布重磅产品，公司产品主要供应在国内，国产算力有望崛起，公司股价得到资金认可

投资逻辑如下：

✅人工智能大会召开，带来众多重磅信息，有望持续推动行业发展

人工智能大会召开，带来很多行业好消息。有些还是具有开创性意义的。

首先是，中国政府倡议成立世界人工智能合作组织 ，而且总部还有望设立在上海。这可是件大事情，我们现在在人工智能领域的水平，仅次于美国，有些细分领域，还有领先的地方。如果能够在我们国家设立合作组织，有望带动我们在人工智能这方面快速发展，缩小和美国的代际差。

再次就是，华为发布的昇腾384超节点首次线下亮相，还被选为本次WAIC 2025镇馆之宝，代表着国产算力的崛起。华为创始人任正非曾表示：我们单芯片还是落后美国一代，我们用数学补物理、非摩尔补摩尔，用群计算补单芯片，在结果上也能达到实用状况。昇腾384超节点就是这种思维模式下的重磅产品。该产品基于超节点架构，通过总线技术实现384个NPU之间的大带宽低时延互联，解决集群内计算、存储等各资源之间的通信瓶颈。

白话文解释：一辆车拉不动的东西，就用十辆同样的车去拉。虽然消耗量大了些，但是实用效果上来了，最终目的达到即可，先解决有，再解决优的问题。通过这种算力集群方式，达到了英伟达核心产品的算力水平，可以更好的解决“卡脖子”的问题。不然的话，总是被别的国家捏住软肋，那怎么能行呢？

✅公司产品大多供应与国内，有望充分受益于国产算力的崛起

公司是光电器件、模块研发及产业化全球先行者。专注于光通信领域近50年，多项“第一”由此诞生，是国内首家上市的通信光电子器件公司。

在公司财报中显示，公司国内收入占比接近72%，国外占比28%左右。产品主要供应与华为、字节跳动和电信运营商等国内行业巨头。虽然不如英伟达链上的光模块企业风光，但是增速上也不差。公司发布的2025年上半年业绩预增公告，预计实现净利润为3.23亿元~4.07亿元，净利润同比增长55.00%~95.00%。

而且公司400G、800G光模块已批量出货，已推出满足不同应用场景的全系列1.6T等高速光模块，积极投入共封装光学（CPO）相关光器件及连接方案研发，与产业链伙伴深度合作推进落地。

如果以华为为代表的国内高端算力能够崛起的话，那么华为产业链有望大为受益。公司作为国内算力产业链上重要的一环，也有望随着国产替代的崛起而崛起。

✅风险提示

国产算力目前的竞争力还不如国外算力巨头，国产算力市占率提升需要一定的过程。而且替代之路可能还会比较坎坷，这中间的过程难以预料，公司业绩可能会有一定的波动性。

免责声明：本文由投资顾问张国锋 （执业编号：A0710623060001）进行编辑整理。本文仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。【五星智投提醒大家】⚠“注册制时代 ：先排雷，再选股！”ST岭南信披乱象曝光！股价暴跌的背后是信披违规，你会选择沉默还是维权？股民索赔通道紧急开启：①若您不幸“踩雷”亏损，可长按并扫描下方二维码添加啄木鸟客服详询维权路径👇；②若您想查看更多维权标的，点击下方图片可一键维权🤳