黄仁勋点赞华为！科技线还藏着怎样的机会？

大盘核心逻辑分析

今日A股迎来普涨行情，三大指数集体收红，延续了震荡上行的节奏。上证指数上涨0.37%，收报3516.83点；创业板指则领涨1.76%，收在2269.33点，距离年内高点2284点仅一步之遥，具备挑战的动能。成交方面，两市成交额达到15394亿元，较昨日明显放量973亿，显示市场热度有所回升。

从盘面上看，科技成长方向依旧是近期主线，CPO概念继续强势，机器人、创新药继续活跃。军工板块表现抢眼，午后再度拉升。个股方面，超3500只上涨，涨停超过60只，赚钱效应显著提升。相对而言，贵金属、保险等权重板块则小幅调整，拖累上证走势，也体现出市场“沪弱深强”的结构分化。

技术面来看，创业板成为主力做多方向，不仅K线结构上呈现出“中阳线+洗盘小阴线”的组合，分时走势也呈45度角推升，资金流入节奏明确。近期创业板和科创板成为主力重点进攻区域，特别是流通市值前列的蓝筹股轮动明显，类似过去主板的“权重搭台”。上证指数方面，大金融继续压节奏，但仍具备后续上攻能力，一旦市场主线转换，金融权重有望再度领涨。

从资金情绪来看，今日市场成交放量，主力资金净流入，显示抄底资金正在积极介入。技术面上指数站稳五日均线，短期均线呈多头排列，具备慢牛基础。板块轮动依旧是主基调，“权重搭台、题材唱戏”的模式清晰可见，近期资金持续流向科技、军工、创新药等方向，但题材股普遍呈现“一日游”行情，追涨风险不容忽视。

策略上，当前市场处于趋势性震荡上行阶段，建议投资者以“顺势做T、高抛低吸”为主。在主力明确进攻创业板与科创板的背景下，关注调整充分、具备业绩支撑的科技方向龙头个股。同时要留意下周大暑节气前后可能出现的新节奏变化，警惕市场短线情绪波动。在热点轮动较快、指数尚未形成合力突破的阶段，控制仓位、精选标的仍是关键。

热点分析

1️⃣算力

第三届链博会在中国北京开幕。身着唐装的英伟达创始人兼CEO黄仁勋参加开幕式，并发表主题演讲。他表示，中国的开源AI是推动全球进步的催化剂，而开源同样是保障AI安全的关键。AI引发一场新的工业革命，并为中国卓越的供应链生态系统带来新的增长机遇。

点评：黄仁勋年内第三次访华，展现了英伟达对中国市场的坚定重视。而且，据说黄仁勋亲自站台，表示将恢复H20在中国销售，还说要出专为中国定制的新AI芯片，这说明英伟达在想办法继续在中国卖货，哪怕被美国限制得很死。另一方面，链博会上点名微信、淘宝、抖音等平台，表明英伟达仍是中国AI底座的重要供应方。

此外，黄仁勋直接说：“AI已经变成基础设施”。可以看出未来都必须依赖AI模型，而这些模型训练和推理的底层就是算力。在AI热潮推动下，自主可控算力产业链有望受益。

重点公司：天孚通信，公司有激光芯片集成高速光引擎研发项目，该技术适用于CPO方案使用的高速光引擎，为CPO技术提供一站式整合解决方案，目前送样通过，项目进入可靠性验证阶段。

2️⃣华为概念

黄仁勋这次对中国AI的评价可以说是罕见的高调，不止一次提到华为的技术实力。他用“不可思议”“令人敬重”这样的词来形容这家公司，甚至直言，低估华为和中国制造的人“极其天真”。在他看来，华为在AI芯片上的追赶只是时间问题，已经能与英伟达相提并论

点评：虽然黄仁勋的这波夸的有点过，不过这种正面评价不仅是对华为本身的认可，也是在向市场传递一个信号：中国的AI实力，特别是在算力和模型方面，正在快速崛起。

从投资角度来看，这一番话对“华为概念板块”是明显利好，尤其是AI芯片、服务器、算力、通信设备等相关方向，不光是技术层面得到了国际认可，更重要的是，重新激发了市场对本土科技路线的信心。

3️⃣消费

7月16日国常会提出，要求深入实施提振消费专项行动，系统清理制约居民消费的不合理限制，优化消费品以旧换新政策顺应居民消费需求增加多元化供给。

点评：今年以来，中国一系列扩内需促消费政策发力显效，做强国内大循环，进一步释放我国超大规模市场活力，服务型消费概念表现或将受到关注。

概念股：国芳集团

投资逻辑解析

1️⃣低空经济

事件驱动：阿联酋企业Autocraft与中国企业时的科技16日在上海签署采购协议，订单金额10亿美元，用于采购350架E20 eVTOL（电动垂直起降飞行器）。

核心逻辑：这是截至目前中国最大的单笔eVTOL意向采购订单，计划第一批订单将在取得中国民用航空局的适航证之后交付。

这次这个巨额订单验证了商业模式的可行性，是“真金白银”对中国低空制造技术的一次背书，而且这次签约不仅是设备采购，还包含适航审定、监管机制、运营合作等配套讨论，说明eVTOL不仅技术上能飞，还在政策和合规层面准备就绪。

产业前景：我国低空经济行业高速发展。根据《中国低空经济发展研究报告（2024）》，2023年我国低空经济规模超5000亿元，达到5059.5亿元，增速高达33.8%，预计到2026年规模有望突破万亿元，到2030年有望达到2万亿元。

重点公司：万丰奥威

2️⃣稳定币

美国众议院原计划在7月14日至18日先后审议三项关键加密货币法案，涵盖稳定币联邦监管、代币属性界定与禁止中央银行数字货币（CBDC）。在7月15日的程序性投票中，众议院最终投票结果为196票赞成、223票反对，13名保守派共和党人倒戈，导致法案未能进入实质审议环节。

不过夜盘的投票结果可能好于预期，资本市场先动了，龙头Circle大涨19.3%。

核心逻辑：稳定币又和金融板块关系紧密，金融又和指数相关。所以稳定币的任何风吹草动，实际上都和A股指数突破有一定的关系。

加上近期国内政策前所未有的重视稳定币。各种官方和民间的论坛组织都在关注美国稳定币的发展。

另外中国服务贸易协会将于2025年8月启动“稳定币与跨境电商创新发展”高级研修班，系统讲解稳定币概念、监管框架及其在跨境电商中的应用，也给稳定币概念带来一定利好。

重点公司：海联金汇

市场的调整，从来都不是灾难，而是成长的必经之路。就像一棵树，想要长得更高、更稳，必须经历风雨的洗礼。每一次的调整，看似是退潮，其实是在清除泡沫、释放风险，为下一轮健康上涨打下基础。

很多投资者会在调整时焦虑、恐慌，甚至割肉离场。但真正的智慧在于看清：上涨不是永恒的，跌下来也不是世界末日。只有经历过合理的调整，市场才不会“虚胖”，企业的估值才会更有参考价值，资金也才会更加理性地配置到真正有成长性的方向上去。

对长线投资者而言，调整反而是机会。你可以趁估值回归合理时筛选优质资产，可以用更从容的心态去思考买入逻辑，而不是被短期涨跌牵着鼻子走。真正的牛市，往往是在一轮轮调整之后才悄然酝酿的。

所以，别惧怕调整，它不是风暴，而是洗礼。调整只会让股市更加健康，也让真正有准备的投资者站得更稳、走得更远。

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免责声明：本文由投资顾问张国锋 （执业编号：A0710623060001）进行编辑整理。本文仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。【五星智投提醒大家】⚠“注册制时代 ：先排雷，再选股！”云内动力财务造假实锤！股价暴跌的背后是财务造假，你会选择沉默还是维权？股民索赔通道紧急开启：①若您不幸“踩雷”亏损，可长按并扫描下方二维码添加啄木鸟客服详询维权路径👇；②若您想查看更多维权标的，点击下方图片可一键维权🤳