一边业绩炸裂，一边权重冲锋，3500不是终点！

大盘核心逻辑分析

今天A股表现依旧稳健，三大指数全线收红，沪指成功站上3500点整数关口，收报3509.68点，涨幅0.48%，但市场热度依旧不减，超过2900只个股上涨，近70只涨停。

从盘面来看，权重股成为上涨主力，大金融板块再度领跑，银行、证券、保险齐齐发力，工、农、中、建四大行续刷历史新高，堪称“压舱石”。与此同时，地产板块午后在消息刺激下集体爆发，带动工程咨询、水泥建材、钢铁、小金属等“反内卷”板块同步走强，形成了清晰的节奏。低位补涨成为主线逻辑，像煤炭、光伏设备等板块连续回暖，表现抢眼。

技术面来看，从6月23日的反弹起点算起，这一波上涨结构并未被破坏，三连阳后指数连续创出反弹新高，说明市场的上攻意愿依然强烈。当前沪指已突破关键阻力区，距离去年924行情的前高3674点仅一步之遥，短期没有明显技术压力，并且均线多头排列，形态非常漂亮，可能迎来一波增量资金入场。

当然，盘中也并非没有分歧，尾盘时段出现一定震荡，主要是由于3500点上方短期套牢盘带来的抛压。但这种震荡更多是技术性调整，并未打破整体向上的趋势。分时图来看，权重线持续领涨，中小盘线虽稍显弱势，但未见恐慌性调整，只要权重稳得住，市场就稳得住。

策略上，目前依旧是“持股待涨”的阶段。对于前期低位布局的投资者来说，现在的市场节奏是相对舒服的。反之，如果踏空，也不建议盲目追高，可关注一些仍在低位震荡的补涨方向，如光伏、稀土等，等待回调后的上车机会。

总的来说

市场正在走一条“慢牛+轮动”的健康路径。多头趋势未变，震荡中前行是大概率节奏，越往上走波动可能越大，但只要不见“天量+大阴线+结构破坏”的信号，就值得保持信心。3500点不是终点，反而可能是新一轮行情的起点。

热点分析

1️⃣稀土永磁

北方稀土公告，经公司财务部门初步测算，预计2025年半年度实现归母净利润9亿元到9.6亿元，与上年同期相比，将增加8.55亿元到9.15亿元，同比增长1882.54%到2014.71%。预计2025年半年度实现归母扣非净利润8.8亿元到9.4亿元，与上年同期相比，将增加8.65亿元到9.25亿元，同比增长5538.33%到5922.76%。

点评：除了业绩支撑外，传统需求旺季（7-8月）的到来，新能源汽车、电机、风电、空调等下游密集补库，磁材厂商集中招标也将带动稀土价格上行，表明此前市场对涨价的预期已开始兑现。

目前咱们多次提到了，7月上半月是炒业绩的最佳时间，除了关注板块之外，也要关注业绩超预期的龙头，因为龙头业绩超预期往往会带动整个行业的行情，市场资金也会围绕龙头股的各种属性进行反复挖掘补涨。

无论是华银电力、工业富联、还是今天的北方稀土，都带动了行业板块的上涨。

操作逻辑上，北方稀土的上涨已经带动了市场情绪，可以关注其他稀土企业的业绩情况，机构一致预测盛新锂能、中国稀土和广晟有色2025年业绩有望实现扭亏为盈。

概念股：北方稀土、广晟有色

2️⃣硅片

有市场消息显示，多家硅片企业上调了硅片报价，不同尺寸的硅片价格涨幅在8%—11.7%。对此，多家硅片厂商人士向证券时报记者证实，的确在9日下午上调了硅片报价，而且是一线及二三线企业普遍上调。

点评：此次硅片涨价，主要是硅料价格大幅上调引发的成本传导，短期对硅片厂商是利好，有助于缓解亏损、改善盈利能力。不过，由于下游电池片需求偏弱、库存高企，涨价能否顺利传导仍存不确定性。

对光伏行业整体而言，这更多是阶段性博弈，并非真正的需求回暖，短期内不构成实质性利好。但从中长期来看，若此次提价能带动硅片龙头企业盈利改善，有助于缓解行业亏损，稳定供给端，对光伏板块整体健康发展是利好。关键还要看终端装机是否能跟上。

操作逻辑上，可重点留意硅片龙头和光伏龙头相关企业。

概念股：晨光新材

投资逻辑解析

1️⃣跨境电商

事件驱动：7月10日—12日，2025全球跨境电商交易博览会将在杭州大会展中心举行。

核心逻辑：本届博览会以“甄选源头精品，链接跨境人才”为主题，聚焦“直播出海、品牌出海、新兴市场”三大方向，旨在打造一个市场化、专业化、国际化、规模化和特色化的跨境电商盛会。

产业前景：据Facts and Factors数据显示，全球B2C跨境电商市场规模预计将从2021年的7850亿美元，跃升至2030年的79380亿美元。

短期看，之前关税期间，中国电商平台反而成了香饽饽，像淘宝、敦煌网这些海外用户粘性反而更强了。长期来看，国家对跨境支付的政策支持越来越给力，资金流转更方便了，“一带一路”朋友圈也越来越大，整体出海环境更成熟，未来空间还挺值得期待的。

重点公司：跨境通，主营跨境电商平台运营。

2️⃣低空经济

事件驱动： 7月8日，2025国际低空经济博览会展前新闻发布会在上海举行。主办方介绍，2025国际低空经济博览会将于7月23日至26日举办，展会面积6万平方米，30多场论坛活动，预计吸引超5万人次参观。

核心逻辑：本次展会参展商数量近300家，大疆、普宙、兵器集团、腾盾科创、等知名企业将亮相。低空产业链上，上海碳纤维复合材料创新研究院等新材料展商、宗申航发等新能源动力展商、华测导航等新技术展商将参展。

产业前景：我国低空经济行业高速发展。根据《中国低空经济发展研究报告（2024）》，2023年我国低空经济规模超5000亿元，达到5059.5亿元，增速高达33.8%，预计到2026年规模有望突破万亿元，到2030年有望达到2万亿元。

重点公司：宗申动力，子公司宗申航发的航空发动机产品，已在彩虹无人机、翼龙无人机以及腾盾无人机等多款机型上使用。

炒股票，没有谁能永远不犯错。即使是巴菲特，也曾买错股票、错过良机。但真正拉开人与人差距的，从来不是错本身，而是错后的反应。小错并不可怕，可怕的是我们在发现错误后，还一意孤行、掩耳盗铃，任由亏损扩大，把一次小跌变成深渊。

投资就像开车，偏了一点方向，可以微调回正；可若假装没偏，油门踩得越猛，离目的地就越远。我们无法避免所有的坑，但可以学会踩坑后及时止损；我们也许不能每次都赢，但可以保证在输的时候不倾家荡产。

亏一点是学费，亏太多就是代价。投资的本质不是完美，而是不断纠错、稳中前行。永远别让一个小错误，演变成改变命运的大灾难。

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免责声明：本文由投资顾问张国锋 （执业编号：A0710623060001）进行编辑整理。本文仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。【五星智投提醒大家】⚠“注册制时代 ：先排雷，再选股！”ST华通连续5年造假商誉值，欺骗投资者，迎来监管重罚！股民紧急索赔通道开启：①若您不幸“踩雷”亏损，可长按并扫描下方二维码添加啄木鸟客服详询维权路径👇；②若您想查看更多维权标的，点击下方图片可一键维权🤳