【新科技】算力板块再起风云！国际巨头供应商新亚电子（605277）能否乘风而上？

公司概念：新科技

边际变化：英伟达新服务器即将上市，带动算力板块持续新高，公司作为国际巨头供应商，得到二级市场资金认可

投资逻辑如下：

✅国际算力巨头英伟达产品继续保持高强度，行业也保持高增长

随着英伟达GB200量产进入高峰，下一代AI服务器芯片GB300也即将于2025年下半年上市。美国CoreWeave公司在官网宣布，已收到市场上首个基于英伟达最新高端芯片的人工智能服务器系统。

英伟达服务器继续垄断全球，技术壁垒与生态优势让英伟达在AI芯片市场长期保持超80%的占有率。英伟达第一季度营收飙升至441亿美元，同比增长69%，在那么大体量下，一直保持高增速，可见其产品竞争力的强悍。

随着英伟达服务器的上量，一个平时大家不太关注的细分行业迎来机会—高速铜缆。高速铜缆可通过铜线直接传输电信号，具有成本低、传输速率高、能耗低、可替代性强等优势，主要用于数据中心内部服务器与交换机之间、存储器与交换机之间以及交换机与交换机之间的短距离互联传输场景。

高速铜缆能在短距离内实现400Gbps无损数据传输，成为AI数据中心短距连接的“性价比之王”。而且成本上比较低，只有光模块的五分之一。在短距离数据传输中，高速铜缆的竞争力毋庸置疑。英伟达GB200超级芯片组，单台服务器要用掉5000根铜缆。

据中商产业研究院预计，2025年，我国高速铜缆产业规模将超过100亿元，到2028年产业链规模超过200亿元。保持超高速增长。

✅公司产品间接供货英伟达，有望跟随行业获得持续高增速

公司生产的数据线材（高频高速铜缆连接线），包括PCIe4.0/5.0/6.0/7.0等种类，主要应用于AI人工智能、服务器和液冷服务器、数据中心等设备。

公司通过安费诺（美国科技巨头，全球最大的连接器制造商之一）进入国内外领先服务器制造商与数据中心运营商的供应链。

公司已经和厦门安费诺电子合作已经二十多年，持续配合进行高频高速铜缆的迭代升级。经安费诺联合公司技术团队攻关，一种新型的高速铜缆押出工序制造新技术-“藕芯结构”方案获得技术专利授权，并成功导入量产。

生产的高频高速铜缆连接线应用到包括英伟达GB系列在内的AI服务器等各类服务器领域，终端客户涵盖戴尔、惠普、谷歌、亚马逊、微软、甲骨文、Meta、浪潮、新华三等知名品牌。

数据线材板块，2024年公司实现营业收入1.2亿元，同比增长102.88%，保持翻倍增速。

 ✅风险提示

热门板块龙头股容易受市场环境、板块热度、资金流向、股民情绪等影响产生较大波动，注意要对仓位合理把控，还有一旦走势不符合预期，该离场就要离场。

免责声明：本文由投资顾问张国锋 （执业编号：A0710623060001）进行编辑整理。本文仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。【五星智投提醒大家】⚠“注册制时代 ：先排雷，再选股！”ST华通连续5年造假商誉值，欺骗投资者，迎来监管重罚！股民紧急索赔通道开启：①若您不幸“踩雷”亏损，可长按并扫描下方二维码添加啄木鸟客服详询维权路径👇；②若您想查看更多维权标的，点击下方图片可一键维权🤳