沪指创年内新高！“电风扇”行情或成多空博弈点

大盘核心逻辑分析

今天A股又迎来一波积极信号，三大指数全线收红，沪指上涨0.18%，报3461.15点，创年内新高。创业板指大涨1.90%，是今天的绝对主角。全天成交13098亿元，较昨日小幅缩量。

从盘面来看，涨多跌少，市场情绪偏暖。超3200只个股上涨，近70只涨停，赚钱效应回暖。其中，消费电子方向发力，创新药、固态电池等也延续强势，成为带动创业板突破的重要动力。

创业板指数今天走得格外坚决。核心原因有两个：一是受海外科技行情提振，尤其是美股纳指创出新高后，A股科技板块情绪被迅速点燃；二是美国对越南征税政策落地，对国内消费电子、CPO等链条形成利好预期，带动创业板中的相关标的。而沪指则相对平稳，受银行、保险等权重股资金分流的影响，表现偏弱。

技术上来看，上证指数目前正处于横盘震荡状态，昨天我们也说到，小暑（7月7日）可能成为关键变盘节点，而从上证指数周线历史来看，周线在低位进入13周附近后，往往出现洗盘，而下周一为小暑，目前是多空博弈的关键节点。

而创业板虽创反弹新高，但能否继续放量突破仍是关键观察点。如果后续放量不明显，可能会面临滞涨或调整压力。

从板块角度看，今天表现活跃的多是此前涨幅偏弱、估值较低的品种，明显处于补涨阶段。这种“低位轮动补涨”行情成为当前盘面的一大看点——不少资金开始在高位热点切换节奏太快的背景下，转向低位滞涨板块寻找确定性。

总体来说

当前市场虽然面临前期高点压力位，成交量也有一定瓶颈，但各大指数依然沿着反弹节奏缓慢推进，并未出现明显的反转信号。我们认为短期行情仍以结构性轮动为主，高位标的需要控制节奏，低位板块中的优质个股则值得重点跟踪。明天市场若能放量上攻，将是一次重要的突破验证窗口，值得重点关注。

热点分析

1️⃣果链

《科创板日报》报道，苹果的折叠iPhone已于6月进入P1原型开发阶段，后续会有P2和P3阶段，预计2025年底有机会走完Prototype的开发流程，2026年下半年有望上市。

7月2日晚间，果链龙头立讯精密公告，公司正在筹划发行H股并在香港联合交易所上市事项。数日前，同为“果链”核心企业的蓝思科技刚刚启动H股招股，而歌尔股份也早已公布分拆子公司赴港的计划。

点评：苹果折叠屏手机已经传了很长时间了，目前终于有了实质性的紧张，折叠屏作为手机产业中比较另类的存在，苹果的入局有望为行业带来新的趋势，毕竟苹果的技术都是在较成熟的情况下才会应用。

此外，“果链”三巨头有望齐聚港股市场，这对行业形成典型的利好，有望对产业带来更多的资金驱动，也可能会带动更多“果链”去香港上市。

今年已经有多只行业巨头赴港进行IPO，政策方面，证监会此前多次表态，将“支持符合条件的内地行业龙头企业赴港上市”。

对于A股赴港上市，会带来更多的好处，一是融资渠道更宽，港股市场国际化程度高，能吸引更多境外资金；二是提升企业国际知名度，有利于品牌出海与全球业务拓展；三是估值体系多元，部分行业在港股或能获得更合理估值；

概念股：依顿电子，公司目前进入苹果产业链的产品主要用于电源系统及模块，键盘使用，数据线连接器等。

2️⃣创新药

近日，国家医保局召开新闻发布会，介绍《支持创新药高质量发展的若干措施》有关情况。

点评：对于《若干措施》，一共16条，主要有几个方面，一是医保准入，明确了以后新药从上市到进医保，基本两年内搞定。二是政策明确鼓励医院尽快配药，医院不会再用什么“药占比太高”“目录满了”这些理由推脱。三是为商业保险单独开了条路，让那些进不了医保的高价值药可以走商保通道。

创新药作为近几个月的主线，屡屡受到资金的青睐，今天再度受到此前消息催化，同时也需密切关注各个药企的临床试验进度、注册审批节奏以及商业化落地能力。

概念股：塞力医疗

投资逻辑解析

1️⃣出口出海

事件驱动：2025年7月，特朗普在“真实社交”平台发文称，将对越南所有出口美国产品征收至少20%关税，并暗示与越南已达成一项贸易协议，细节稍后公布。

随后，越共中央总书记苏林与特朗普通话，希望美方取消部分高科技产品出口限制、承认越南市场经济地位，双方就贸易问题博弈升级。

核心逻辑：若美方强征关税，越南在服装、电子组装、家居等出口领域的成本优势将削弱，中国制造或迎订单回流机会。此外美国可能对高科技产品对越出口收紧，越南升级路径受限；中国有望成为技术、设备、原材料等出口的补位者。

相较于越南的政策不确定性，中国制造的“确定性”反而成了优势，出口导向型企业、跨境物流等配套服务商迎来边际利好。

重点公司：巨星科技，公司的跨境电商业务由公司国际电商部门独立运营，目前已在Amazon、Ebay、Tiktok等外部平台以及公司自有平台上对外销售。

2️⃣无人机

事件驱动：2025国际无人机应用及防控大会于2025年7月5-7日在北京国家会议中心二期举行，以“领航全域，展翼未来”为主题。

核心逻辑：低空经济作为战略性新兴产业之一，正处于加速发展阶段。大会的召开有望进一步强化市场对低空经济的关注，助推相关产业链的发展。

产业前景：2023年我国低空经济市场规模已突破5000亿元，年增速高达34%；预计2035年有望达到3.5万亿元。政策层面，低空经济已被纳入多项国家战略；应用层面，物流、城市低空出行、应急救援等场景持续拓展。

重点公司：万丰奥威，eVTOL项目已联动海外钻石技术开发团队，在绿色、智能、垂直起降等方面的设计体现未来领域应用场景。

有一次，巴菲特在股东大会上被问到：“您是怎么在投资上做到如此成功的？”他笑着回答：“我一直很无聊地做着正确的事。”——这句话听上去没什么光彩，但它背后藏着的是最难得的坚持。

赚钱的投资，往往不是靠运气、不是靠一时的灵感，而是靠一次次对常识的执行力，比如长期持有好公司、在别人恐慌时冷静、在行情火热时自律。

你看巴菲特几十年如一日地买入可口可乐、苹果，甚至天天吃同样的早餐，但正是这种“重复对的事情”，才构成了惊人的复利曲线。

我们总以为伟大的投资需要伟大的洞察，其实，真正拉开人与人之间差距的，是谁能更长久地执行看似平凡的选择。别羡慕别人的一夜暴富，也别怀疑自己的慢慢变好，只要方向对了，坚持就是胜利。

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免责声明：本文由投资顾问邹海国（执业编号：A0710623080002）进行编辑整理。本文仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。【五星智投提醒大家】⚠“注册制时代 ：先排雷，再选股！”卓朗科技通过虚构业务，连续五年虚增财报营收，欺骗投资者。股民紧急索赔通道开启：①若您不幸“踩雷”亏损，可长按并扫描下方二维码添加啄木鸟客服详询维权路径👇；②若您想查看更多维权标的，点击下方图片可一键维权🤳