4000股齐涨！半年度收官战“炸”出主线

大盘核心逻辑分析

今天A股走出一波较为强劲的反弹行情，三大指数集体收红，算是为上半年画上了一个比较圆满的句号。上证指数上涨0.59%，收于3444.43点，创业板指涨幅达到1.35%。成交较上周五略有缩量，但依旧维持在高位。

从盘面上看，军工、游戏等板块表现突出，科技股也集体强势，军工方向持续走高，成为推升市场的主要力量。

而大金融方面，尽管银行板块全天震荡偏弱，但午后出现探底回升的迹象，整体来看对指数节奏起到了“控速”的作用。

这其实也符合近期市场的一种策略逻辑：为了让创业板、深成指等中小市值板块跟上节奏，权重股主动“让道”，释放了结构轮动的空间。

技术层面看，上证指数不仅日线收阳，同时收月线、季线和半年线这几个级别的K线全部是以阳线报收，可以说是完美收关。更值得一提的是，多个指数已经突破了阶段高点，如平均股价指数今天突破了5月13日的高点，代表中小市值个股的补涨趋势在强化。

从整体市场结构来看，今天上涨个股超过4000家，呈现明显的普涨格局。这种情况往往不会持续太久，预计市场在反弹几天后将进入“题材轮动式震荡”，考验投资者的耐心和节奏把握。尤其是在即将进入财报季的背景下，一方面要关注业绩风险的释放，另一方面也要警惕资金的阶段性调仓行为，比如季末时的公募基金“漂移资金”可能在财报披露后重新调整配置方向。

操作上，短期市场可能依旧处于反弹周期中。而中期走势是否能进一步突破3500点，还需要观察大金融板块能否重新发力，以及军工和科技这两条主线能否持续吸引增量资金。

总的来说

今天市场的上涨逻辑主要来自两方面：一是科技股的集体爆发，二是大金融板块午后企稳。而市场普涨的背后，是对上半年行情的总结和对下半年预期的重新定价。进入7月，市场节奏或将更复杂，多留意稳中求进，优先选择逻辑清晰、趋势向上的主线板块，比如军工、科技、数字货币等概念。

热点分析

1️⃣军工

今年9月3日在北京天安门广场隆重举行纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会，包括检阅部队，重要领导人发表重要讲话、文艺晚会等活动。

此外，叠加明天为7月1日，重要节日之一，也间接催化了市场行情。

点评：本次阅兵将有新质战斗力参阅，体现我国适应科技发展和战争形态演变、打赢未来战争的强大能力。

所谓新质战斗力，即那些可能颠覆作战方式的新型装备与技术。现代战争已经从钢铁洪流转向科技博弈。传统火炮、坦克还在，但真正决定胜负的，可能是看不见的AI系统、无人装备。

此外，经历了2023、2024年的人事调整影响、订单节奏放缓后，目前军工行业正在迎来“回血时刻”，目前已有多家军工企业主动披露订单落地。

在新质战斗力的催化之下，叠加军工订单回暖、政策支撑、国产替代的多重因素之下，近几个月军工可能会作为市场主线之一，建议叠加国产自主可控、新质战斗力等题材，长期留意。

重点公司：北方导航

2️⃣稳定币/RWA

香港数字资产框架升级至2.0版本，稳定币和RWA（现实世界资产）成为政策重点关注方向，重申特区政府致力将香港打造成数字资产领域中的全球创新中心。

与此同时，数字人民币“可视硬钱包”来了，已有14万用户率先体验。数字人民币应用场景不断拓展，6月28日“碰一碰”过闸试点已扩围至上海轨道交通全线网，数字货币的普及进程明显加快。

点评：相比2022年首份宣言，《政策宣言2.0》在各个方面进行了制度升级，而“稳定币”与“代币化现实世界资产（RWA）”成为此次政策的核心支柱。

其中《政策宣言2.0》最直观的变化之一，是在官方术语上由“虚拟资产”过渡至“数字资产”。这一转变并非简单字面替换，而是反映监管视野的拓宽与重心的转移。

实际上，数字资产的概念包容性更强，不仅涵盖加密货币、稳定币，也包括各类现实资产的代币化表达。这种变化既是为了与国际接轨，也是体现了香港对于数字资产的包容性，更展现出香港主动拥抱实物资产数字化的大趋势。

叠加之前多家券商申领虚拟资产牌照，数字货币概念将继续受到催化，虚拟货币这边主要叠加金融科技相关概念关注，但是目前券商布局，可进一步关注大金融板块，比如券商、金融服务相关标的。

概念公司：翠微股份

投资逻辑解析

1️⃣脑机接口

事件驱动：近日，特斯拉CEO马斯克旗下脑机接口公司Neuralink举办了一场线上发布会。

核心逻辑：发布会展示了公司的最新进展，目前Neuralink的受试者已经达到7人。其中涵盖4名脊髓损伤患者与3名肌萎缩侧索硬化症患者。这些受试者正在高频使用相关设备，数据显示平均每周使用时长约50小时，峰值更超100小时。

马斯克表示，未来人们有可能通过Neuralink来完全接管一台特斯拉人形机器人擎天柱（Optimus）。

Neuralink的终极目标是构建“全脑接口”，能向任何地方的神经元写入信息，可以实现生物大脑与外部机器之间的高带宽连接。这些只要通过全自动手术就能实现，而且24小时就能使用。

产业前景：2025年被视为脑机接口行业的“元年”，据Grand View Research数据，全球脑机接口市场规模2019年为12亿美元，2024年或达到24.8亿美元。前瞻产业研究院基于海外机构预测测算，2025年至2029年全球脑机接口市场规模将以年复合增长率25.22%的速度增长至76.3亿美元规模。

目前医疗健康是当前脑机接口最成熟的赛道，主要包含神经疾病诊断、康复治疗及功能替代，未来将会覆盖到更多消费领域。

重点公司：创新医疗，公司通过参股脑机接口技术公司——杭州博灵医疗科技的方式，间接介入到了该前沿技术领域。

2️⃣充电宝

事件驱动：民航局于6月28日发布紧急通知，明确禁止旅客携带无3C标识、标识不清晰、被召回型号或批次的充电宝乘坐境内航班。

核心逻辑：近期，充电宝行业状况频出，多家大牌厂商因电芯安全隐患召回大量产品，国家市场监督管理总局也暂停了部分充电宝和电芯厂商的3C认证。目前，不少机场已挂出相关警告，禁止携带召回型号充电宝登机。

新规实施后，市场需求发生了巨大变化。由于市面90%的充电宝可能因缺少3C认证而无法满足新规要求，消费者纷纷抢购新的合规充电宝，市场需求急剧上升。

此外，充电宝召回就已让快递行业头疼不已，如今民航局禁令一出，未来高铁等交通领域也可能跟进类似规定，一系列举措或将进一步推动充电宝市场的“洗牌”。

重点公司：维科技术，专注于新能源锂电池，以3C数码电池和动力电池为核心业务。其半固态安全电芯已成功通过新国标3C认证测试，在过充、过放、短路、穿刺等严苛测试中表现优异，充分证明了其技术实力，为充电宝的安全性能提供了有力保障。

无论是炒股、买基金、做债券都是一场关于自我认知的修行。有人喜欢高楼林立的风口浪尖，有人偏爱细水长流的稳稳当当，这没有对错，只是选择不同。你承受风险的意愿，其实是最私人化的偏好，没有必要被别人的收益曲线裹挟，也无需用别人的节奏来打乱自己的步调。

真正值得注意的，是那种“心里总是不踏实”的状态。假如你买了某只股票、某个基金，每天都在刷新行情、辗转难眠，那或许不是市场的问题，而是你已经超出了自己的风险承受范围。

收益固然重要，但睡得着觉更重要。市场上的机会永远不缺，但稳定的情绪是有限资源。投资的终极目的，是为了让生活变得更好，而不是让生活被波动牵着走。

所以请记住一句话：你能睡得着的投资，才是适合你的投资。

每天码字两小时，让您在盘后第一时间看懂市场背后的逻辑，如果觉得有帮助，动动您的小手点点下方免费的小爱心，并转发给更多朋友~

免责声明：本文由投资顾问邹海国（执业编号：A0710623080002）进行编辑整理。本文仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资须谨慎。【五星智投提醒大家】⚠“注册制时代 ：先排雷，再选股！”卓朗科技通过虚构业务，连续五年虚增财报营收，欺骗投资者。股民紧急索赔通道开启：①若您不幸“踩雷”亏损，可长按并扫描下方二维码添加啄木鸟客服详询维权路径👇；②若您想查看更多维权标的，点击下方图片可一键维权🤳