周末四核弹：算力 + 印尼买歼十+镍矿限产+券商再融资破冰

上周五 A 股玩的就是心跳！指数震荡着往上爬，看似磨磨唧唧，其实暗潮涌动 —— 最近这波震荡可不是白晃的，布林带轨道已经缩成 “紧口瓶” 了，上下轨越收越窄，就像弹簧压到极限，随时要弹起来选方向！现在上证指数刚好顶在上轨 3400 点这个 “铁门坎” 上，突破了就能打开新的上涨空间，

划重点！布林带缩口意味着啥？老股民都懂，这是 “变盘前兆”！指数在 3300-3400 区间憋了一个月，现在就看 3400 点能不能一举拿下。要是短期承压，回踩 3367 点千万别慌，这是布林带中轨支撑位，相当于指数的 “安全带”，只要稳稳踩住，回调大概率就是给咱上车机会！

给大伙掏心窝子说：现在市场情绪就像烧开的水，就差最后一把火！手里有仓位的别乱折腾，盯着 3367 点支撑稳不稳；

周末利好消息较多、影响较大，我们在《题材前瞻》部分解读。

1、算力概念

中美经贸磋商释放暖风！科技合作或破冰

消息核心：中美经贸磋商机制首次会议6月8日伦敦举行，聚焦关税、科技合作、稀土出口等核心议题。稀土出口管制部分放宽，英伟达高端芯片出口管制或有希望松动。

解读：谈判释放积极信号，科技摩擦缓和！若英伟达H100芯片出口解禁，算力产业链将直接受益。叠加SpaceX竞品Starcloud计划8月发射搭载H100芯片的卫星，太空算力概念或成新爆点！

概念个股：
光迅科技002281（光模块国产替代先锋）,公司目前是国内少数对光芯片具备战略研发能力的厂商，年产能非常可观，低速光芯片自给率较高，是国内少数量产25G以下DFB芯片的厂商，并持续突破100G和200G光芯片等高端产品。

2、商业航天+低空经济：政策+事件双驱动！

消息核心：印尼拟采购中国歼-10战机，军工出海突破！美国Starcloud计划发射算力卫星，低空经济政策加码。

解读：军工订单外溢+太空基建加速，商业航天从概念迈向产业化！低空经济试点扩大，无人机物流、遥感测绘需求爆发。

行业个股：
中航沈飞600760,公司作为我国歼击机龙头有望充分受益于国防装备跨越式发展需求景气上行，叠加公司产业链龙头地位不断巩固、“研、造、修”一体化平台建设持续推进、以及积极拓展海外军贸市场等因素催化，公司整体发展向好。

3、小金属-镍

消息面：印尼突然宣布限制镍矿出口，2025 年镍矿配额大砍至 2.46 亿吨，比 2024 年减少 10%！要知道，印尼可是全球最大镍生产国，占全球产量的 57%！这相当于全球镍矿供应被砍了近三成！

新能源汽车、储能电池对镍的需求暴增，2025 年全球镍需求预计增长 6.5%，但供应只能增长 4%，缺口越来越大！

6 月印尼 Ni1.6% 品位镍矿价格涨到 27.24 美元 / 湿吨，虽然环比跌了一点点，但这是暴风雨前的平静！机构预测，随着配额削减落地，镍价可能突破15 万元 / 吨，创 2023 年以来新高！

相关个股

洛阳钼业603993：镍矿隐形冠军,通过参股华越镍钴（印尼）有限公司，间接持有 30% 股权，参与年产 6 万吨镍金属量的混合氢氧化镍钴（MHP）项目。同时钴价困境反转，铜产品量价齐升，贸易业务协同增效，打造中国“嘉能可”。看好铜钴价格上涨弹性。

4、券商再融资开闸,并购重组预期再起

消息核心：天风证券40亿定增核准被核准，券商再融资边际改善。中央汇金一口气拿下 8 家券商控制权，旗下券商总资产达 3.2 万亿元，相当于两个中信证券的体量。

解读：券商“钱袋子”松绑，行业整合加速！中央汇金控股8家券商+基金，金融版图扩容，头部券商航母化趋势明确，行业集中度提升。

行业个股：
中金公司601995（行业龙头，并购预期强）；

今日新股申购：无

1、国务院新闻办公室将于6月10日（星期二）上午10时举行新闻发布会，请国家发展改革委副秘书长肖渭明和教育部、民政部、财政部、人力资源社会保障部、国家卫生健康委有关负责人介绍进一步保障和改善民生有关政策情况，并答记者问。

2、据中国证券报，近日，多家知名外资机构上调中国经济增速预期和股指目标点位，表达对中国经济和中国资产的看好。摩根士丹利宣布，上调中国股指的目标点位。高盛也发布研报称，鉴于人民币对美元汇率走强，维持对中国股票的增持立场。机构认为，中国经济增长预期向好、企业盈利前景改善、中国资产估值相对较低，增强了中国市场、中国资产对全球投资者的中长期吸引力。

3、2025中国国际金融展将于6月18日至20日落地上海世博展览馆，与2025陆家嘴论坛同期举办。本次展会以“开放创新，科技赋能，共创金融新未来”为主题。值得一提的是，展会首次设立“金融科技解决方案”专区，将集中展示量子计算、隐私计算等前沿技术在金融领域的创新应用。

 国内宏观  

1、国家统计局数据显示，1-4月规模以上工业中小企业增加值同比增长8.2%，营业收入达25.8万亿元，其中装备制造业、原材料制造业因技术升级带动需求增长显著，31个制造业大类中28个实现增长。

2、据证券时报，在更加积极的财政政策靠前发力、政府债券年初加快发行、重大项目密集开工等一系列因素推动下，今年以来基础设施投资持续向好，但部分与基建相关的高频数据以及建筑工地资金到位率表现偏弱，显示出扩大有效投资的动能有待充分释放。在受访专家看来，随着置换债券发行进度放缓，新增地方政府专项债券发行提速，未来财政资金有望更大力度地支持扩大有效投资，托底经济增长。

3、人民银行与香港金融管理局正积极推动落实两地快速支付系统的互联互通，目前项目进展顺利，部分服务预计会于今年年中推出，详情会适时对外公布。

4、据统计，全国至少已有27个省份在地方性法规中明确延长婚假。其中，山西、甘肃最长，可享受30天婚假。

5、据中国证券报，6月首个交易周，A股三大股指震荡上涨。在业内机构看来，6月至8月，应更加注重企业基本面的投资逻辑。具体板块配置上，机构建议重点围绕传统产能出清、新消费崛起以及行业景气度较高的领域布局，细分领域包括汽车、有色金属、商贸零售、美容护理、化学制药等。港股短期或维持震荡，但中长期看具备修复动能，值得投资者关注。

6、据经济参考报，近期，中核集团、国家电网、中国华能等多家央企密集举办控股上市公司业绩说明会、投资者集中交流活动等，透露制定了年度市值管理方案或者估值提升计划。业内人士认为，今年央企市值管理呈现系统性深化趋势，预计下半年将加速推进，资本市场迎来央国企价值重估新机遇。 

全球动态

1、美国加利福尼亚州州长加文·纽森与洛杉矶市长卡伦·巴斯先后发声，批评特朗普政府向洛杉矶部署2000名国民警卫队的决定，导致混乱升级。此前，美国总统特朗普签署一份备忘录，向洛杉矶部署2000名国民警卫队人员，以协助联邦机构执法人员在加利福尼亚州南部地区展开针对非法移民的大规模搜捕行动。

2、拒签指令发布后才一天，美国就紧急恢复为哈佛大学国际学生办理签证。美国国务院通知全球各地使领馆，恢复为准备赴哈佛大学就读的国际学生办理签证。

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