重磅利好引爆！A 股三连阳后迎万亿流动性，3400 点突破在即（附四大题材龙头）

指数方面，连续反弹3天，目前上证指数靠近3400整数关口，昨夜今晨有重磅利好，有望支持指数向上突破。

市场机会方面，有望继续保持结构性的行情、局部热点轮动，具体短线热点题材关注《题材前瞻》部分。

1、汽车央企重组

利好消息：兵装集团汽车业务分立为央企，国务院国资委批准重组，推动资源整合。2025 年 6 月 5 日，长安汽车、长城军工等兵装系上市公司同步公告分立事宜，明确间接控股股东将变更为新设立的汽车央企，实际控制人保持不变67。东风汽车则公告称未涉及此次重组

利好个股

东安动力（600178）：兵装系发动机核心企业。

湖南天雁（600698）：兵装集团旗下零部件公司。

2、虚拟电厂与新型电力系统

国家能源局启动新型电力系统首批试点，聚焦虚拟电厂、算力与电力协同等领域。政策推动电网改造升级，提升新能源消纳能力

概念相关个股：

中电鑫龙002298， 公司主营业务涵盖智慧城市、智慧用能及新能源，近期重点推动新能源业务发展，符合“双碳”政策方向。与华为战略合作，　　公司与华为在智慧城市、大数据中心领域有合作，部分存储产品已落地应用，增强市场对其技术实力的预期。

 3、（AI）算力基建， 

韩国宣布100万亿韩元AI投资计划，重点扩展AI基础设施，推动全民AI应用，刺激算力需求。

金融监管总局表态支持科技创新，研究科技保险政策，鼓励投早、投小、投硬科技。

英伟达市值重返全球第一，提振A股算力产业链情绪。

相关概念股

华工科技000988，联接业务方面，国内算力光模块业务需求旺盛，订单直线上升，海外业务推进顺利，今年有望在海外头部客户获得批量订单，以800G、1.6T相关产品为载体。公司泰国工厂已正式投产，六月份将达到月产25万的800G模块的能力，计划建造4万平厂房以应对未来海外业务增长需求。 

4、储能

以“走向碳中和之路”为主题的2025上海国际碳中和技术、产品与成果博览会（以下简称“碳博会”）6月5日开幕。当天下午，国际测试、检验和认证机构SGS与深圳市远信储能技术有限公司（远信储能）签署战略合作协议，双方将围绕ESG可持续发展、产品可追溯性、供应链管理、碳足迹认证、新电池法规符合性评审等领域展开深度合作，充分发挥各自优势，共同推动储能行业高质量发展。

相关个股：

冰山热冷000530，储能热管理方面，公司可提供储能电池管理系统（BMS）及储能电池高效热管理换热机组，2024年订单过亿，相关产能正快速提升中。

今日新股申购：无

1、中方应约同美领导人通电话。中方领导人表示，中国人一向言必行、行必果，既然达成了共识，双方都应遵守。日内瓦会谈之后，中方严肃认真执行了协议。美方应实事求是看待取得的进展，撤销对中国实施的消极举措。双方应增进外交、经贸、军队、执法等各领域交流，增进共识、减少误解、加强合作。美方表示十分尊重中方领导人，美中关系十分重要。美方乐见中国经济保持强劲增长。两国日内瓦经贸会谈很成功，达成了好的协议。美方愿同中方共同努力落实协议。

2、商务部再回应美方对华采取新限制措施称，5月12日，《中美日内瓦经贸会谈联合声明》发布后，中方本着负责任的态度，认真对待、严格落实中方义务，积极维护日内瓦经贸会谈共识。反观美方，在日内瓦会谈后，对华采取一系列限制措施，严重破坏既有共识，严重损害中方正当权益。中方对此强烈不满、坚决反对，要求美方立即停止。如果美方一意孤行，继续损害中方利益，中方将坚决采取有力措施，维护自身正当权益。

3、央行将在6月6日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（91天），这也是央行首次在月初公开开展买断式逆回购操作。鉴于6月将有5000亿元3个月期和7000亿元6个月期买断式逆回购到期，本次买断式逆回购操作将有力对冲当月较大额度的买断式逆回购到期资金。在此之前，央行在4月、5月均保持买断式逆回购操作净回笼。同时，央行《中央银行各项工具操作情况》栏目首次披露各项工具流动性投放情况，综合来看，5月合计净投放11196亿元。

4、特朗普与马斯克关系破裂，特斯拉市值迅速蒸发千亿美元。特斯拉CEO马斯克一再公开抨击特朗普政府的大规模支出法案，美国总统特朗普直言马斯克“疯了”，他突然掉头攻击法案，是因为撤销拜登的电动汽车税收抵免；没有马斯克支持，大选也会赢得宾州。马斯克则称，之前没给他看过法案；削减电动车激励却不减油气补贴“非常不公平” ，即便如此也应“瘦而美”，从来没什么“大漂亮”法案，特朗普没有他支持不会赢得大选。马斯克并称，特朗普的关税将导致下半年美国经济衰退。公开骂战后，马斯克又在社交媒体上公开表态，认为特朗普应该被弹劾。特斯拉盘中一度大跌近18%，最终收跌逾14%，创四年来最大跌幅。

 国内宏观  

1、中国5月财新服务业PMI为51.1，较4月上升0.4个百分点，显示服务业经营扩张速度加快。5月服务业新订单增加，就业指数升至六个月新高，市场信心小幅改善，但成本和销售价格一升一降，企业盈利承压。

2、国务院决定于2026年开展第四次全国农业普查。普查的主要内容包括农业生产条件、粮食和大食物生产情况、农业新质生产力情况、乡村发展基本情况、农村居民生活情况等。

3、据经济参考报，相关部门正加快推出稳就业稳经济若干举措，包括支持就业、促进消费、扩大有效投资等方面在内的大部分政策举措将在6月底前落地。其中，扩大投资方面，将力争6月底前下达2025年“两重”建设和中央预算内投资全部项目清单，同时设立新型政策性金融工具，解决项目建设资本金不足问题。据业内人士，上述“新型政策性金融工具”已在征求意见。

4、据证券时报，随着股市回暖，今年以来私募证券产品发行大幅回升，行业迎来一轮产品备案热潮。今年前5个月私募行业累计备案私募证券产品达4361只，同比增长45.03%。不少机构认为，经历美国滥施关税带来的冲击之后，国内社会信心逐步累积，等待量变到质变，中长期资金的大量进场有望推动A股走出结构性牛市。  

5、新汽车央企即将成立！“兵装系”上市公司长安汽车等公告表示，中国兵器装备集团有限公司收到国务院国资委通知，经国务院批准，对兵器装备集团实施分立，其汽车业务分立为一家独立中央企业。与此同时，“东风系”上市公司东风股份等公告称，东风汽车集团有限公司暂不涉及相关资产和业务重组。这意味着此前业界盛传的“东风系”与“长安系”重整并未落地。

全球动态

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.25%报42319.74点，标普500指数跌0.53%报5939.3点，纳指跌0.83%报19298.45点。宝洁公司跌近2%，联合健康集团跌超1%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌1.19%，特斯拉跌超14%，英伟达跌逾1%。中概股多数上涨，挚文集团涨近13%，金山云涨超7%。市场情绪受到特斯拉股价大幅下跌的拖累，同时科技板块也普遍承压。 

2、美国上周首次申请失业救济的人数意外增加，达到自去年10月以来的最高水平，这进一步表明就业市场正在降温。美国至5月31日当周初请失业金人数增加0.8万人至24.7万人，高于市场预期的23.5万。四周均值也升至23.5万，为去年10月以来的最高水平。续请失业金人数略有下降，但仍处于较高水平，表明失业人员找到工作的时间正在延长。

3、欧洲央行将存款机制利率下调25个基点至2%，符合市场预期，为连续第7次降息。欧洲央行还将主要再融资利率和边际贷款利率分别从2.4%和2.65%下调至2.15%和2.4%，处于2023年初以来的最低水平。这是对通胀放缓以及特朗普贸易战对欧元区经济增长威胁的回应。

4、马斯克表示，特斯拉Dojo AI 训练计算机正在取得进展。公司将于今年晚些时候上线下一代AI芯片Dojo 2。一项新技术要经过三次重大迭代才能成为伟大的技术。Dojo 2已经很好了，但Dojo 3一定会更棒。  

5、亚马逊正开发类人机器人软件，这些机器人最终可能会取代快递员的工作，此举旨在推进其全球包裹投递业务自动化。

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