5月19日晚间重大消息解读

✅宏观消息

1、美关税政策致赴美外国投资放缓

解读：特朗普以前声称“关税激增将为美国带来数万亿美元的外国投资”。现实确相反，美国多个州的官员表示，美国政府关税政策引发的经济不确定性导致赴美外国投资放缓。这种局面如果持续下去，有利于缓解全球贸易紧张。

2、未来资产环球投资首席投资官：外资机构正逐步提升中国资产配置比例

解读：我们能更好的应对和美国的贸易摩擦。在人工智能与机器人领域的技术突破表明在科技自主创新取得显著进展。因此，外资机构正逐步提升中国资产配置比例，市场也将迎来价格重估。

3、野村上调中国GDP增长预测

解读：近期中美经贸会谈取得实质性进展对中国经济而言是一大利好。野村将中国第二季度GDP同比增长预测从3.7%上调至4.8%。外资券商上调我们经济增速，有望稳定外资情绪，外资能够净流入的话，对股市而言是利多的。

4、深交所：正在制定工作清单，进一步打通中长期资金入市卡点

解读：在各方努力下，深市ETF市场规模不断创出新高，已突破万亿元大关。深交所正在制定中长期资金入市方面的工作清单，进一步打通中长期资金入市的卡点。如果能够打通长期资金入市障碍，有望给股市带来稳定资金和耐心资本。

5、美联储博斯蒂克：更倾向于今年只降息一次

解读：美联储博斯蒂克表示，今年降息的次数取决于事情的发展，关税的细节将会很重要。更倾向于今年只降息一次，因为要花时间来了解关税政策带来的影响。如果美联储迟迟不能降息，理论上对全球股市不利。但是也会迫使特朗普的关税政策不再那么激进。

✅行业新闻

1、鸿蒙电脑正式发布 国产操作系统在个人电脑领域实现重要突破

解读：鸿蒙电脑被视为国产操作系统“从0到1”的突破，机构预测其2025-2026年国内商用市场份额或达15%-20%，全球份额突破5%，长期目标与Windows、macOS形成“三足鼎立。利好华为鸿蒙产业链。

2、在纳斯达克上市的电动垂直起降飞行器(eVTOL)生产商亿航智能正在考虑进行第二上市

解读：亿航智能2024年第四季度营收同比增长190.2%，交付78架EH216系列飞行器。二次上市募资支持产能扩张，利好低空飞行经济。

3、上海中心城区首条低空观光航线起飞

解读：上海中心城区首条定制化低空观光航线从环球港五楼户外平台起飞，途径上海体育馆—卢浦大桥—南浦大桥—陆家嘴—杨浦大桥等上海标志性景点后原途返回，全程飞行约15分钟。低空经济又一实际应用案例，对产业链利好。

4、工信部：保持制造业平稳增长 稳定和扩大就业容量

解读：实施培育新兴产业打造新动能行动，培育人工智能、低空产业等新增长点。培育壮大优质企业主体，提升就业吸纳能力。通过发展新产业，提供新岗位，这对制造业中的新兴产业有利好。尤其人工智能、人形机器人等。

5、深房中协：上周二手房录得量环比增长13% 单周超1500套

解读：2025年第20周（5月12日-5月18日）全市二手房（含自助）录得1585套，环比上涨12.7%。二手房周录得量51假期后呈持续增长走势，单周录得量已恢复1500套。房地产回暖，有利于经济走势平缓。

✅个股公告

1、珀莱雅：考虑通过海外并购布局婴童、香水等赛道

公司董事长侯军呈表示，公司考虑通过巴黎分公司进行并购，填补公司在婴童、香水、男士护肤等赛道的空白，并购后会将新品牌引入国内。公司已经成为国产化妆品第一的位置，再次多元化，有利于带来业绩增长。

2、友阿股份：与长沙国控资本、清华电子院签署战略合作框架协议

公司与长沙国控资本、清华电子院签署《战略合作框架协议》，建立战略合作伙伴关系。协议的签订旨在通过利用三方各自的技术、专业、人才等优势资源，在功率半导体器件领域广泛开展深层次合作，为公司打造第二增长曲线、实现“零售+半导体”双主业发展战略提供助力。

3、弘信电子：控股子公司签署1.77亿元算力技术服务合同和3.85亿元算力硬件采购合同

公司控股子公司厦门燧弘与B公司签署《技术服务合同》，B公司以购买服务的方式向厦门燧弘采购算力服务，合同含税金额为1.77亿元；控股子公司燧弘人工与X公司订立了《硬件采购合同》，X公司向燧弘人工采购算力设备，合同含税总金额为3.85亿。

4、张江高科：全资子公司参与投资元禾璞华集成电路产业基金

全资子公司上海张江浩成创业投资有限公司参与投资元禾璞华集成电路产业基金，该基金目标规模约20亿元，张江浩成作为有限合伙人认缴出资1亿元。基金关注长三角、珠三角及国内其他半导体产业发达地区，主要投资半导体核心环节及硬科技领域。

5、兆讯传媒：拟1亿元-2亿元回购公司股份

公司计划使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购价格不超过14.80元/股，回购金额不低于1亿元且不超过2亿元。回购的股份将用于员工持股计划或股权激励。

6、国轩高科：公司G垣准固态电池已获主流车企认可并应用于多款全新车型的上车测试

公司G垣准固态电池已获得众多国际国内主流车企的高度认可，并成功应用于多款全新车型的上车测试，为B级及以上BEV车型提供1000公里以上长续航、高安全的解决方案。公司已建成首条全固态电池中试线，并启动第一代全固态电池量产线的设计工作。

7、信捷电气：拟出资4975万元设立产业投资合伙企业 主要投资半导体、机器人、人工智能等高端制造产业链标的

公司拟以自有资金4975万元作为有限合伙人发起设立无锡捷智联创产业投资合伙企业（有限合伙），认缴额度占合伙企业计划募集总额的99.50%，其中首期投资金额为2000万元。该合伙企业主要投资与信捷电气产业链具有协调效应的半导体、机器人、人工智能等高端制造产业链标的。‌

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