四月底整个国内外都在等待这一件大事！

随着4月底的临近，政治局会议成为了国内外各界瞩目的焦点。

因为这一次会议，有一个非常核心的问题，针对关税战下，会如何系统化的具体应对？都知道这一次针对加税，我们反制的异常坚决，那么我们的底气具体何在？在这种情况下，我们该如何提振消费，为经济增长注入新的活力呢？

从近期消息面频繁更新，在所有的应对中，国内消费已经是重中之重。那么，从1季度整体数据看，虽有好转，但依然萎靡，那么在这种情况下，我们该怎么提振消费？

毕竟，大家都知道，花钱这玩意，从买奥特曼卡片的小孩，到换新款手机的大学生，再到渴望大四房的中年人，再到希望看遍祖国大好河汉的中老年人，没人不喜欢。但问题是，消费的前提是有钱、有预期，不怕花了可就没了，不怕吃了这顿没下顿。

所以，这一切，我们都需要有一个相对具体和较为清晰的答案。

这个答案，既要能解决眼下赚钱难又要能解决未来预期弱，只要做到了这些，消费根本不用刺激，那就是水到渠成的事。大概率在4月底的政治局经济工作会议上，会有一个清晰的应对思路和解决方案出台。

但其实，从目前的现有的决策层动态和政策动态上，我们已经能看出来一些端倪。今天我们就来梳理一下。这篇内容咱们只说国内，国外的合纵连横，我们留在下篇说。

从过往经验看，每一次的消费刺激重点都是农村。2008年经济危机，我们出口被迫截断，那个时候的战略是小汽车家电下乡，从结果看非常成功。那两年，农村基本做到了家家户户都有小汽车、家家户户都有了大彩电大冰箱。

但是这一次，再刺激消费，这一招效果就没有那么好了。这是因为这几年随着城市化发展和外出打工积累，整体国民生活水平提上来了，能买得起这些汽车家电的都早就买过了。当经济形势下来之后，大家外出打工和建筑工地停工明显让大家感受到了寒意，所以这个时候通过刺激进行消费，信心明显是不足的。道理很简单，这些东西对农村来说，都是大件，属于重消费。所以，刺激消费，重点其实应该放在日常消费上。为什么？因为农村虽然集体脱贫了，但依然是生活水平最低的群体。

生活水平低的反面，就是消费倾向高。比如说，你一个月挣2000块钱，但其实家庭消费需求远不止这些，可能在2500到3000，但因为收入不涨，只能抑制消费。现在忽然给你增加了1000块钱的收入，那么大概率你是要消费的。

反而是收入水平高的人，再刺激也不会效果太高，因为消费已经饱和了，所以，刺激消费一定是要对有强烈的消费需求，但一直又消费不足的人群。这就有了第一个关键点，就是农村养老金。

城里人退休，都有退休金，但农村老人就那点养老金，一两百块钱。这是第一个关口。有专家做过测算，如果农村养老金能增加1万亿，那么拉动GDP增长就是1.2万亿，也就是1%的增长。

并且，提高农村养老金还有一个并发优势，就是能减轻多数80后、90后子女赡养老人的压力，这群人上有老下有小，正是消费主力军，所以就可以把这些剩下的钱进一步变成消费。

在农村养老金之外，针对农村的另一个关键政策，应该是农民工市民化改革。

通过教育、医疗、保障房等等公共服务平权，进行制度性改革，让这2.8亿流动人口稳定下来，那么这将是另一波巨大的消费增量。最终的结果就是，通过农村养老金改革+农民工市民化，激活庞大的农村消费场景。

在农村之外，是城市消费。过往的政策路径，是习惯于铁公基之类的投资。但经过近20年的积累，投资的边际效应已经很弱了，很多外国博主赞叹国内的高铁有多棒，正是因为我们已经超前了很多年了。

所以，接下来的城市投资，应该是向民生类的公共服务大幅度转移。

比如说城市人均医疗、人均教育之类还差很多，这也是为什么不能公共服务平权的原因。有人测算过，未来5年，也就是关税战的核心期，大概会有31万亿的民生投资空间。这里面，针对城市人口人均城市建设水平和公共服务质量的，比如旧改、路网、体育场等等有23万亿；针对流动人口市民化的配套建设的，有7.5万亿。也是说，接下来对城市的投资也可能要二八分：要投向持续有人口流入的城市和区域；投向人口老龄化之下的养老、医疗设施；投向城市化和城市人口剪刀差下城市建设水平低下和服务短缺；投向代表未来经济方向的新质生产力。

最后再总结一下，在出口受阻时，我们已经把应对外部冲击的核心策略转向为国内消费。但在经济下行的情况下，想要提高国内消费不仅需要财政真刀真枪的投入，更需要转变过往的路径方式，摸对脉搏，对症下药。

这就需要针对农村和城市两个市场，做出针对性的措施。针对农村则主要是农村养老金和2.8亿农民工市民化，用财政补贴和教育医疗等公共服务平权，带动农村消费。针对城市，则是全面转向民生领域投资，通过旧改、路网、教育、医疗等等投入，通过提高城市建设水平，一边提高城市就业，一边提高人口市民化流速，从而做大做强消费群体。

当然这些都是财政政策，货币政策也会同步发力，比如说大家都很看重的降息降准和存量房利率的，也将是水到渠成的事情。前几天领导还讲过，将加大收购存量房，可以看出来中央对房地产赶紧回稳压住经济下行是非常着急的。

还有股市，也会下更大力气，在第一波关税战时，为了稳住市场，中央汇金及时出手、上市企业批量增持回购、人民银行强力表态支持，从这一套组合拳可以看出来，经过去年930救市的实际演练，决策层面已经形成了非常成熟的联动机制。

总之，这一切都让4月份的政治局经济会议异常重要，起到总结之前经验，并决策下一步具体行动。我们后续密切关注，并做出及时的应对，尤其是消费这条线依然值得关注。

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