【复盘解码】大盘风云变幻，策略决胜千里：深度剖析与前瞻

大盘分析

核心逻辑： 三大指数（上证、深成指、创业板指）深V走势、强势洗盘，主要因为高位股强势分化回调，资金流出高位股，流入低位股，在震荡中进行高低切换，同时指数继续保持震荡向上的走势。上证、沪深300指数翻红，强于深证成指、创业板指数走势，今天绩优蓝筹走势强于科技成长方向。成交量超2万亿,近百股涨停，市场情绪高涨。

概念方面：AI人工智能为核心的科技分化调整为主，大消费强势上涨。

综上我们分析市场后期的表现：

短线走势预期：盘中大市剧烈震荡调整，但是收盘上证指数翻红，继续保持震荡向上的走势，短线继续向3400整数关口冲击。题材方面继续高低切换，结构性行情为主，局部热点并快速轮动。

中期走势：短期震荡不改中期震荡向上。财报时间将到来，市场更多关注业绩。AI人工智能为核心的科技随分化，但是中期仍看好，短线震荡消化前期的涨幅。

短线思路：继续关注市场震荡向上，注意资金的高低切换、热点的快速轮动。

中期思路：短、中期趋势有望继续共振走好，中期思路建议增加低位绩优股仓位。大趋势向上但是要注意市场轮动的节奏，方向较为明确的前提下，做好短线高抛低吸。

明日观点：指数继续震荡上涨，高位股继续分化，资金高低切换，券商、顺周期、绩优股方向更容易受资金关注。

热点分析

1、券商概念

合并传闻的两家公司昨晚都有辟谣，但是今天继续强势上涨。原因：

①券商行业合并是大市所趋，中金公司和中国银河是同一大股东且业务互补性强，合并趋势性强；

②短线券商概念指数经历较为充分的震荡后，情绪容易被点燃。

观点建议：随着中国银河收盘涨停及中金公司的逆势大涨，有望点燃市场对券商的热情，作为牛市旗手，短期的震荡已经较为充分，有望走好并带领上证指数向上突破。 

2、Deepseek概念

Deepseek概念继续调整，但是继续向下的空间有限，逻辑和我们上次分析反弹类似，短线120分钟周期BOLL轨道下轨的支撑位置较近。

观点建议：短线下方有支撑，有反弹的预期，但是低位股活跃，资金高低切换的背景下，向上的空间有限，建议反弹思路为宜，低吸高抛思路。

3、小金属-钴

24日，刚果（金）宣布暂停钴出口四个月，以应对国际市场供过于求的局面。当前中国钴冶炼企业正经历“低价寒冬”，2023年以来钴价持续下跌，硫酸钴生产企业甚至因亏损被迫减产。短期来看，刚果（金）暂停出口的消息对产业有提振作用。

观点建议：小金属及钴目前属于低位方向，短线震荡反弹走势为主。基本面利好出现，叠加机器人等新兴领域需求增加预期，后市有望看好，但是走势震荡反弹为主且需业绩持续证伪，短线震荡反弹思路为主，中期思路宜回调布局。

核心观点

市场整体呈现短期震荡、中期看好的特点，短期的震荡更多是市场内部结构的平衡和方向的切换。中期看好的情况下，短线需紧跟市场节奏做好热点的轮动，并在短线热点和绩优低位股间做好配置。操作上谨慎追高操作，逢回调布局为宜，保持耐心才能更好应对短期震荡。

概念方面市场短期高位股出现分歧，建议做好减仓，绩优低位股、券商、顺周期方向接下来更容易受关注，建议做好高低切换，及时调整后市主攻方向。

科技的分化调整不是行情结束，只是市场结构需要均衡，涨多了需要消化，后市应该进入震荡消化期，震荡过程中不宜追高思路，回调布局为宜。

价值驱动教学案例：腾远钴业301219，小金属概念。

消息面驱动，24日，刚果（金）宣布暂停钴出口四个月，以应对国际市场供过于求的局面。从市场表现来看，刚果（金）暂停钴出口的消息，无疑给遭遇“低价寒冬”的钴产业带来明显提振。钴是一种高熔点磁性金属，主要用于新能源汽车动力电池，是三元锂电池正极材料的关键成分，近期低空经济、人形机器人等火热发展，使得业内依然看好钴需求保持增长。刚果（金）是全球钴资源最丰富的国家，钴产量在全球位居首位。产量占到了全球钴产量的76%，据预测，若政策严格执行，硫酸钴价格或从当前2.66万元／吨涨至3.2万元／吨，电解钴价格或突破21万元／吨，涨幅均超20%。

基本面：公司加快新技术研发，根据半年报，公司专注于腾远钴业与腾驰新能源的产线衔接，腾驰新能源已经具备了20,000吨三元前驱体和5,000吨四氧化三钴的产能，实现了硫酸钴溶液、硫酸镍溶液、硫酸锰溶液和氯化钴溶液的稳定供应。开发了Cr3+、Si4+、F-、Cl-四种离子的深度净化技术，解决了溶液中杂质离子对产品的干扰。实现了四种溶液的稳定供货，在节能减碳、降本增效方面得到进一步加强，产业链一体化稳步推进，生产技术优势进一步显现。

走势上，中期下跌趋势逆转，短线利好刺激走强，中、短期共振向上，有望继续走好。

投资这事儿，得盯着未来看，抓住大方向，就好比顺着河划船，哪怕河道有点弯，也不会跑偏，就像今天的市场，上午走势很是吓人，如果不能认清中期的趋势很容易迷失。短线机会看着很吸引人，可我们要先摸清大形势再出手，这样既能享受刺激，又不会迷路。

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