【昨夜今晨】政策利好冲击市场，大A这回稳了吗？！

上周六财政部的发布会，虽说没有公布新增刺激的规模，也没有公布新增刺激的方案，但预告了接下来会有近年来最大的一轮刺激！于是大A绝地反击了！

至于这个最大刺激究竟有多大，市场观点不一，其中，天风证券预计要增发2万亿左右的国债，东方金诚认为增量规模不低于4万亿，银河证券说涉及工具体量在5万亿元以上。

看起来，已经没有人怀疑刺激政策的真假，只是数字多少各有看法。

有很多人觉得这轮刺激最大的不就是化解地方债嘛，但是中央举债化解地方债务和地方债都是债，那有区别吗？其实区别挺大的，因为中央政府的信誉要远远高于地方政府，中央政府2.5%利息发债募集的钱，而地方政府之前的负债利息基本在8%—10%。

于是中央兜底，不但可以把其中的利息差给省下来，还帮地方政府化解了债务。这样之前拿着地方政府欠条的企业可以拿到结款资金，这等于变相地给社会投入了大量资金。

有人可能会问，既然好处那么多为什么之前不干呢？其实中央债置换地方债之前几年就在做了，只是根据现在的经济形势，需要加大力度加快速度地做。于是大家统一思想了，之后就是具体的行动了。

那这次发布会对a股的影响到底怎样呢？目前机构观点都认为是有积极影响的。

因此，这时候需要我们耐心等待。在明确的机会前，咱们需要冷静一下。如果你对市场还有信心的，接下来也要注意一下，牛市也不是任何时候都是好机会的！在此我再次给大家提醒一下：

1、不要以为上涨之后，只有机会没有风险！

2、不要以为下跌之后，只有风险而没有机会！

3、想要赚钱就要客观看待这个市场，牛市也有调整期，而且很多人在牛市可能亏的更惨。

于是咱们还是要深入理解这么一句话：股市有风险，入市需谨慎！现在这个阶段需要大家冷静一下，官家肯定不可能让2015年那样乱加杠杆买股票的荒唐事情再度发生。

在这里再次给大家强调一下：如果你对投资并不了解的话，还是建议多听听经历数次牛熊的专业人士的意见，要不然你很可能会变成韭菜，然后被市场割了又割！

再说回市场，上一个交易日市场全天探底回升，三大指数均涨超2%。截至收盘，沪指涨2.07%，深成指涨2.65%，创业板指涨2.6%！

当日沪深两市成交量1.63万亿元，较上个交易日放量630亿！个股上涨5023家，涨停121家！盘面上，华为概念股全线爆发，软件开发、军工装备、化债概念等板块涨幅居前，无下跌板块。

接下来，咱们再来看看外盘的情况：

►前一个交易日，美股三大指数集体收涨。截至收盘，道指涨201.36点，涨幅为0.47%，报43065.22点；纳指涨159.75点，涨幅为0.87%，报18502.69点；标普500指数涨44.82点，涨幅为0.77%，报5859.85点。

上周公布的摩根大通和富国银行业绩超预期，美国银行业利润复苏迹象推动标普500大盘、道指上周刷新历史新高，标普500大盘首次收于5800点上方。受科技股、尤其芯片股提振，周一欧美股市齐涨，德国股指，标普、道指均创收盘创新高，英伟达创收盘新高，市值逼近苹果。评论称，投资者期待证明美国经济将软着陆的迹象。

1、“华为概念”：随着更多鸿蒙原生应用Beta版开发的完成，鸿蒙生态进展有望继续超预期！

近日，微信鸿蒙原生版有了最新进展。据腾讯方面介绍，微信鸿蒙原生版开始邀请内测，已经升级HarmonyOSNEXT的用户可在收到邀请后抢先体验。除此之外，支付宝鸿蒙版全新上线，除支付功能外，还可使用小程序，点外卖、看电影、挂医保等等。目前已升级至原生鸿蒙操作系统HarmonyOSNEXT的用户，可在华为应用市场下载安装，体验最新的支付宝鸿蒙版。

市场观点：上海证券认为，随着更多鸿蒙原生应用Beta版开发的完成，鸿蒙生态进展有望继续超预期，四季度鸿蒙星河版的正式推出是鸿蒙生态的重要拐点，鸿蒙有望成为数字中国的终端底座；建议重视华为线投资机会。

A股相关概念主要有常山北明（000158）、领益智造（002600）等。

2、“人工智能概念”：风靡全球的人工智能聊天机器人ChatGPT，目前已经有许多研究人员都围绕机器学习开发和应用！

据媒体报道，瑞典皇家科学院宣布，将2024年诺贝尔物理学奖授予John J. Hopfield和Geoffrey E. Hinton，以表彰他们利用人工神经网络实现机器学习的奠基性发现和发明。

市场观点：风靡全球的人工智能聊天机器人ChatGPT，目前已经有许多研究人员都围绕机器学习开发和应用。国盛证券表示，2024年9月12日，OpenAI发布了o1系列模型，它们可以解决比以前的科学、编码和数学模型更难的问题，对复杂的推理任务取得了重大进步。这意味着OpenAI已初步达到了其通向AGI目标的第二阶段，o1探索出了在后训练和推理阶段能优化部分任务的准确度的方案，若未来GPT的准确度大幅上升，则可以乐观预期AI应用的创新将迎来全面爆发。建议关注相关产业链。

A股相关概念主要有达华智能（002512）、华立股份（603038）等。

3、“半导体概念”：国产设备对成熟制程的工艺覆盖度日趋完善，未来，国产半导体设备有望持续受益于设备市场规模的扩张！

据报道，全球晶圆厂产能大幅扩张，晶圆厂设备开支持续上涨。根据国际半导体产业协会（SEMI）的预计，2025年至2027年全球300mm晶圆厂设备支出将首次突破4000亿美元，其中，中国将保持第一的地位，投资额超过1000亿美元。半导体设备赛道企业迎来发展红利。

市场观点：SEMI全球副总裁、中国区总裁居龙表示，根据半导体设备投资情况分析，2024年中国大陆地区的半导体设备交付额预计将在去年的基础上实现增长，达到400亿美元以上，继续稳居全球最大的半导体设备市场。据预测，将有超过100家新的半导体制造工厂在2022年至2026年间投入运营，这表明半导体设备投资在未来两年内仍有很大的增长空间。广发证券电子行业首席分析师耿正表示，国产半导体设备市场空间广阔。国产设备对成熟制程的工艺覆盖度日趋完善，并积极推进先进制程的工艺突破。未来，国产半导体设备有望持续受益于设备市场规模的扩张。

A股相关概念主要有瑞芯微（603893）、汇顶科技（603160）等。

中自科技（688737）：中自科技公告，因自身资金需求，股东拟减持不超过3%公司股份。

交控科技（688015）：交控科技公告，股东拟减持不超过1.45%公司股份。

东方集团（600811）：东方集团公告，大股东西藏东方润澜实业投资有限公司收到黑龙江证监局警示函。

纵横股份（688070）：纵横股份公告，公司及任斌、刘鹏、李小燕收到四川证监局警示函。

五矿新能（688779）：五矿新能公告，股东深圳安晏计划减持不超过3%公司股份。

（以上信息均来自市场公开信息及公司公告）

1、中国9月新增社融3.76万亿元

中国9月新增社融3.76万亿元，新增人民币贷款1.59万亿元，股市回升带动M2增速回升至6.8%。M1货币供应继续回落，股市回升带动M2增速回升至6.8%，M1-M2增速负剪刀差有所扩大。（华尔街见闻）

2、今年前三季度，我国货物贸易进出口32.33万亿元

据海关统计，今年前三季度，我国货物贸易进出口32.33万亿元，同比增长5.3%；其中出口18.62万亿元，增长6.2%；进口13.71万亿元，增长4.1%。前三季度，历史同期首次突破32万亿元，各季度分别进出口10.15万亿元、11万亿元、11.17万亿元，都超过了10万亿，这在历史同期也是首次。（财联社）

3、9月，中国煤炭进口量创历史新高

9月，中国煤炭进口量创历史新高，原油进口同比下降0.6%。大豆、天然气、集成电路进口量涨幅居前，钢材进口量跌幅居首。海关总署称，9月出口增速确实有所放缓，初步分析主要是受一些短期偶发因素的影响，极端天气、前段时间受全球航运不畅、去年同期较高的基数均对9月出口造成了一定影响。今年前三季度集成电路、汽车、家用电器出口分别增长22%、22.5%、15.5%。（华尔街见闻）

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