【昨夜今晨】美股再创新高，苹果市值超微软！

►周一，纳指和标普500收盘再创历史新高。科技股为主的纳指盘中刷新日高，升破18400整数位，涨幅近0.35%，尾盘收涨0.28%至新高；标普500大盘刷新盘中新高至5567.19点，涨幅近0.29%，尾盘回吐部分涨幅，收涨0.1%至新高；

摩根士丹利和高盛周一齐发警告，认为美股近期回调风险大，交易员们应该做好准备。高盛专家周一在给客户的报告中表示，预计8月资金将大量流出美股。他写道：“买家已经没有弹药了，我在关注资金外流。”

市场还聚焦美联储主席鲍威尔周二参议院和周三众议院作证、一系列美联储官员讲话，以及周四发布的美国CPI通胀数据。本周还将陆续发行美国3年、10年和30年期国债，周五将开启美股第二季度财报季。

1、“封装概念”：AI加速发展带动先进封装需求快速增长。

近日，媒体报道称，台积电正全面扩张CoWoS产能，已在台湾地区云林县虎尾园区觅得一处先进封装厂建设用地。AI半导体目前是全球芯片市场焦点，英伟达等巨头都为其AI计算芯片搭配了HBM内存。而在计算芯片同HBM整合封装工艺中，台积电的CoWoS成熟度最高，成为主流选择。

市场观点：台积电CoWos是AI及高性能运算芯片厂商目前主要采用的封装形式之一。业内人士分析，台积电2024年CoWoS产量将翻倍成长至4万片，2025年升至5.5万-6万片，2026年进一步达到7万-8万片。万联证券夏清莹表示，台积电作为国际领先代工厂，其CoWoS封装产能的不足彰显产业整体的CoWoS产能供不应求。据台积电预计，AI加速发展带动先进封装CoWos需求快速增长，目前其CoWos产能供应紧张，2024-2025年将扩产。

A股相关概念主要有光华科技(002741)、 富满微 (300671)等。

2、“电力概念”：随发电企业迎峰度夏抢装，新增装机或仍有支撑 。

近日，河南省电网发布了《关于分布式光伏并网接入工作安排的通知》，通知中提出要在7月2日前将已建成暂无法并网的分布式光伏项目全部录入系统中，并于7月14日前全部完成并网发电！

机构观点：山西证券研报表示，考虑当前光储IRR提升及部分地区消纳红线逐步放开至90%，预计今年国内装机有望在高基数下维持20%左右增长，对应新增装机规模260GW，预计随发电企业迎峰度夏抢装，新增装机或仍有支撑。根据国家能源局2024年全国能源工作会议指出，全国风电光伏新增装机2亿千瓦左右。2024年一季度中国光伏新增装机量达到了45.75GW，相比于去年同期33.66GW，中国光伏继续保持着增长态势。

A股相关概念主要有中国核电(601985)、中国广核(003816)等。

3、“智能手机”：折叠屏技术在近两年已成为推动智能手机市场复苏的关键力量！

近日，荣耀终端宣布，荣耀Magic旗舰新品发布会将于7月12日在深圳举办，届时，荣耀Magic V3、荣耀Magic Vs3、荣耀平板MagicPad 2、荣耀MagicBook Art 14多款新品将正式发布。

机构观点：银河证券指出，折叠屏手机的技术和体验正在进一步走向成熟，再加上价格的下探，有望进一步推动折叠屏手机的渗透率，获得更多消费者的认可。根据Counterpoint预测，中国折叠屏手机出货量将在2024年超过1000万部，2025年达到1700万部。根据市场研究机构的数据，2024年第一季度，中国折叠屏手机销量同比增长了48%，而同期整体智能手机市场的增长仅为2%。折叠屏技术在近两年已成为推动智能手机市场复苏的关键力量。目前已经推出折叠手机的品牌包括三星、华为、小米、荣耀、OPPO、vivo、努比亚、摩托罗拉等，可以说除了苹果，几乎所有头部品牌都已入场。

A股相关概念主要有胜宏科技(300476)、水晶光电(002273)等。

4、“5G-A概念”：5G-A加速发展，关注国内产业链发展机遇！

近日，第十六届华为用户大会于7月5日在土耳其伊斯坦布尔举行，5.5G重磅技术Apollo Version将揭晓。据介绍，华为Apollo Version是“首个基于R18协议的5G-A版本发布”，标志着5G-A技术即将迈入一个全新的发展阶段。

机构观点：华泰证券表示，国内5G-A加速发展，关注产业链发展机遇。5.5G阶段或将应用超大规模MIMO以及新的调制解调技术，以实现更高的频谱效率，而更大规模的MIMO有望推动天线振子、射频器件需求量的释放。另一方面，随着信号传输进一步向高速化和高频化发展，有望带来高速且多层化PCB板材增量需求；此外硅基氮化镓射频器件基于卓越的射频特性和低功耗性能，或将成为5.5G以及未来6G基站射频器件较佳选择。

A股相关概念主要有方正科技(600601)、麦捷科技(300319)等。

贵广网络（600996）：贵广网络公告，公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润-4.9亿元到-3.8亿元。

泰豪科技（600590）：泰豪科技公告，预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为-5500万元至-8000万元。上年同期，公司实现归属于上市公司股东的净利润1.51亿元。

歌华有线（600037）：歌华有线公告，公司预计2024年半年度净亏损3858.51万元-5668.67万元。本报告期内公司业绩预亏的主要原因是，公司有线电视收看维护费、信息业务收入以及频道收转收入有所下降，节目内容费以及技术服务费等营业成本有所增加。

丹化科技（600844）：丹化科技公告，公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润约为-1.117995亿元，将出现亏损。本报告期内公司主要产品乙二醇和草酸的产销情况基本正常，但公司经营继续面临困难，主要原因为产品价格仍处于低位。

天山股份（000877）：天山股份公告，预计上半年净利亏损29亿元-35亿元，上年同期盈利1.42亿元。扣除非经常性损益后的净利润亏损32亿元至39亿元，去年同期亏损4.10亿元。

（以上信息均来自市场公开信息及公司公告）

1、时隔十年，中国央行又提正回购

时隔十年，中国央行又提正回购。央行公告称，从即日起，将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，时间为工作日16:00-16:20，期限为隔夜，采用固定利率、数量招标，临时隔夜正、逆回购操作的利率分别为7天期逆回购操作利率减点20bp和加点50bp。（华尔街见闻）

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畅通国内大循环调研协商座谈会8日在京召开,中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁出席并讲话。他表示，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，是以习近平同志为核心的中共中央立足实现第二个百年奋斗目标、统筹发展和安全作出的战略决策，是贯彻新发展理念、推动高质量发展的战略举措，是把握发展主动权的战略部署。（财联社）

3、6月金融数据前瞻：受政府债发行放缓影响，社融增速或重新回落

6月金融数据前瞻：受政府债发行放缓影响，社融增速或重新回落。据澎湃新闻，市场预计，6月信贷增速将继续下滑，受政府债发行再度放缓的影响，社融增速或将重新回落。而且市场倾向于认为，M1和M2在6月难现拐点。（华尔街见闻）

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