【昨夜今晨】鲍威尔“放鸽”，标普纳指联创新高！

►周二，美股三大指数涨跌不一，标普、纳指续收历史新高，道指却录得两连阴。截至收盘，标普500指数涨0.07%，报5,576.98点，六连涨的同时收盘价创下年内第36个新高；纳斯达克综合指数涨0.14%，报18,429.29点，刷新高时也连涨第六天；道琼斯指数跌0.13%，报39,291.97点。

盘中，美联储主席鲍威尔在参议院听证会上提到，降息太少或太晚都可能给经济和劳动力市场带来风险。他指出，尽管近期经济有所降温，经济和劳动力市场依然强劲；通胀有所缓解，但仍高于2%的目标。美联储主席鲍威尔国会听证警告长期维持高利率的风险。评论称，这可能暗示了美联储正在考虑放松政策立场，Fedwatch显示9月降息概率升至73.3%，支撑纳指、标普500再创新高。但股指尾盘涨幅收窄仅微幅收涨，小盘股指表现最弱。

1、“存储概念”：AI大模型算力芯片需求带动了存储需求快速增长。

近日，行业媒体报道称，存储器大厂华邦近日高喊PC、消费性电子产品、手机、车用，以及网通等五大终端应用全面复苏，董座焦佑钧看好旗下利基型DRAM与编码型快闪存储器（NOR Flash）两大主力产品将迎来两年好光景，呈现价量齐扬盛况，2025年更是“显著乐观”。

机构观点：华福证券研报指出，下半年，AI服务器领域需求持续走强，智能手机及CSPs仍有库存回补的需求，各品牌厂商与ODM客户或将重启备货，同时工控与车用也可望逐步回温，从而带动存储市场增长，存储价格可能延续上涨格局。随着ChatGPT的面世与发展，AI领域引起新一轮技术升级与产业重构，带动了AI服务器下存储器的需求迅猛增长。群智咨询半导体器件资深分析师王旭东表示，AI大模型算力芯片需求带动了市场对HBM、DDR5及部分高容量LPDDR5X（16GB以上）存储的需求增长，同时智能手机、PC等端侧AI设备自2024年开始出货，也带来对单机存储容量的需求提升。

A股相关概念主要有全志科技(300458)、 华虹公司(688347)等。

2、“金属铜概念”：随着下游需求爆发，本土替代渗透率将持续提升 。

近日，业内消息称，韩国铜箔材料供应商索路思高端材料已获得英伟达最终量产许可，将向韩国覆铜板（CCL）制造商斗山电子供应HVLP铜箔，其将搭载在英伟达计划今年上市的新一代AI加速器上。HVLP铜箔是一种表面粗糙度在0.6微米（μm）以下的高端铜箔，全称为高频超低轮廓铜箔，具有硬度高、粗化面平滑、热稳定性好、厚度均匀等优势，可最大限度地减少电子产品中的信号损失。由于其低信号损耗的特性，它不仅用于AI加速器，还用于5G通信设备和网络基板材料，以实现高效信号传输。

市场观点：公开资料显示，全球HVLP铜箔市场主要集中于韩国、日本，企业主要包括日本福田、日本三井、韩国斗山集团等，其中日本三井就占据了35%的市场份额。我国HVLP铜箔行业起步较晚，加之其核心技术长期被海外龙头企业垄断，导致需求高度依赖进口，近几年国产厂家才逐渐跟上，随着下游需求爆发，本土替代渗透率将持续提升。

A股相关概念主要有立讯精密(002475)、沃尔核材(002130)等。

3、“低空经济”：市场加大对低空经济支持力度，相关产业链有望充分受益！

据媒体报道，由中国科学院空天信息创新研究院、江苏省无锡市人民政府指导，江苏无锡经济开发区管理委员会、中科星图股份有限公司主办的“2024空天信息大会暨数字地球生态峰会”于2024年7月7日到7月9日在无锡国际会议中心召开。本次大会聚焦空天信息、商业航天、低空经济等领域，为空天信息产业发展提供一份前瞻性的落地行动指南，多角度展示空天信息前沿新趋势、产业新技术、商业新模式，激发创新活力助推数字经济可持续和高质量发展。

机构观点：甬兴证券认为，低空经济符合国家发展新质生产力的要求，具有产业链条长、辐射面广、成长性高、带动力强等特点。随着各地陆续加大对低空经济的支持力度，相关产业链有望充分受益。据中国民用航空局发布的数据显示，到2025年，中国低空经济的市场规模预计将达1.5万亿元，2035年有望达3.5万亿元。

A股相关概念主要有伯特利(603596)、世运电路(603920)等。

4、“数字经济”：数字经济进入政策深化推进阶段，在各应用场景中有望加速落地！

近日，2024全球数字经济大会在国家会议中心开幕。工业和信息化部副部长辛国斌在会上表示，将加快推进5G、千兆光网等网络的覆盖范围与融合应用，分行业制定数字化转型路线图，深化数据管理国家标准贯标，研究制定数据要素产业发展政策，保障数据要素高水平应用。

机构观点：银河证券研究所认为，数据是数字经济的基础，中国在人口基数和质量上具有优势，2022年数据规模达到23.3ZB，占全球23%，预计2026年将成为全球数据产量最多的国家。国金证券认为，数据要素是新质生产力的核心引擎，数据要素目前已经进入政策深化推进阶段，在各应用场景中有望加速落地。

A股相关概念主要有中兴通讯(000063)、神宇股份(300563)等。

科创信息（300730）：科创信息公告，公司收到长沙市公安局高新区分局出具的《立案决定书》：根据规定，决定对湖南科创信息技术股份有限公司涉嫌被合同诈骗案立案侦查。

北汽蓝谷（600733）：北汽蓝谷公告，公司预计2024年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损24亿元-27亿元，上年同期净利润亏损19.80亿元。

广晟有色（600259）：广晟有色公告，公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为-2.71亿元至-3.11亿元，与上年同期相比，将减少3.73亿元到4.13亿元。

华塑股份（600935）：华塑股份公告，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-16000万元至-14000万元。受宏观经济等外部环境因素影响，公司主营氯碱业务下游市场需求持续低迷，公司主要产品销售价格下滑，产品毛利率大幅下滑。

天际股份（002759）：天际股份公告，预计上半年净利亏损1.15亿元-1.35亿元，上年同期盈利2295.56万元。报告期内，由于公司主导产品六氟磷酸锂市场价格与上年同期相比大幅下跌，导致公司效益同比大幅下降，出现亏损。

（以上信息均来自市场公开信息及公司公告）

1、李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会。

李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会。座谈会上，杨志勇、钟正生、赵忠秀、缪延亮、邵天兰、赵鹏、郑学选、张世顺等先后发言。大家认为，面对错综复杂的外部环境，我国经济运行持续回升向好，新动能加快成长壮大，成绩来之不易。大家还就解决经济运行中的矛盾问题提出了意见建议。（华尔街见闻）

2、多部门组织开展食用油风险隐患专项排查。

针对媒体反映的“罐车运输食用油乱象问题”，国务院食安办高度重视，组织国家发展改革委、公安部、交通运输部、市场监管总局、国家粮食和储备局等部门召开专题会议研究，成立联合调查组彻查食用油罐车运输环节有关问题。对于违法企业和相关责任人，将依法严惩、绝不姑息。同时举一反三，组织开展食用油风险隐患专项排查。（财联社）

3、中证协《程序化交易委托协议（征求意见稿）》出炉

中证协《程序化交易委托协议（征求意见稿）》：高频交易存在异常，券商有权拒绝并向监管报告。投资者进行高频交易可能出现交易所规定的异常交易行为的，券商有权采取拒绝委托、撤销相关申报、暂停提供服务或终止与该投资者的委托代理关系等措施，并向监管机构和交易所报告。（华尔街见闻）

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