【昨夜今晨】财政部拟发行超长期特别国债！

►周三，道指连涨六日创历史新高，其余美股主要股指均下跌，纳指重挫。截至收盘，标普500指数跌1.39%，报5588.27点；纳斯达克指数跌2.77%，报17996.92点，创2022年12月以来最大单日跌幅；道琼斯工业指数涨0.59%，报41198.08点，续创历史新高。

地缘政治紧张加剧叠加ASML发布逊于预期的业绩指引，整体股指显著下跌，但主要集中在科技、通信和非必需消费品板块，而必需消费品、能源和金融板块表现较好。美联储理事沃勒称，越来越接近需要降息的时间。享有FOMC永久投票权、号称“美联储三把手”的美国纽约联储主席威廉姆斯表示，美联储已经接近降息，但尚未准备好降息。他们两位以及美国里士满联储主席巴尔金同时提到，近几个月的通胀数据令人鼓舞，但需要“更多”证据证明通胀持续放缓。

1、“芯片概念”：全球折叠屏手机正处于从1-N快速增长渗透阶段！

近日，据券商草根调研，英伟达GB200超级芯片(CPU+GPU)产品出货预期向好。无论从北美四大云厂商Capex预期的指引，还是台积电Cowos和HBM的供应看，都非常乐观。

机构观点：华西证券预计，GB200出货量上存在很大预期差。模块化设计的英伟达HGX服务器出货以ODM为主，服务器厂商自主售卖；一体式解决方案的DGX和GB200服务器以OEM为主，英伟达自行搭配销售渠道体系进行售卖。核心供应链有望深度受益，如OEM份额的提升铜连接、液冷、电源等新进入供应链体系厂商等。

A股相关概念主要有华海清科(688120)、江丰电子(300666)等。

2、“半导体概念”：高性能计算用半导体器件的复杂性不断增加，支撑相关产业链市场的增长！

人工智能大潮之下，国际半导体产业协会(SEMI)发布《年中总半导体设备预测报告》，预计2024年全球半导体设备总销售额预计将达到创纪录的1090亿美元，同比增长3.4%，2025年有望进一步创下1280亿美元的新高。全球半导体行业正在展示强大的基本面和增长潜力，支持人工智能浪潮中出现的各种颠覆性应用。

市场观点：分析认为，按细分市场划分，后端设备领域在经历两年收缩之后，有望于2024年下半年开始复苏。2024年半导体测试设备的销售额预计增长74%，达到67亿美元；封装设备的销售额预测将增长10.0%，达到44亿美元。预计到2025年，测试设备、封装设备的销售额增长将进一步加速，分别增长30.3%和34.9%。高性能计算用半导体器件的复杂性不断增加，以及汽车、工业和消费电子终端市场需求的预期复苏，支撑了这些细分市场的增长。

A股相关概念主要有沪硅产业(688126)、长川科技(300604)等。

3、“苹果概念”：在AI体验持续优化的基础上，苹果新一轮的换机将来自于AI驱动！

近日，据媒体报道，从苹果产业链公司人士处获悉，近期该公司收到的苹果iPhone 16系列备货目标指引略有上调，上调后，iPhone 16系列今年备货目标指引为9000万部左右。另一家苹果产业链公司人士对记者表示，苹果近期确实略有上调iPhone 16系列备货目标指引。苹果产业链公司高管对记者分析称，6月份国内618电商促销期间，苹果采取降价促销策略，iPhone 15系列降价后，销量明显提升，这可能又提振了苹果对iPhone 16系列的销量预期。

机构观点：中信证券研报称，在AI体验持续优化的基础上，苹果新一轮的换机将来自于AI驱动。看好在庞大用户基础下的iPhone换机周期，iPhone有望在2025年迎来较强换机动能，预计2024/2025/2026年iPhone出货量或达2.25+/ 2.4+/ 2.5+亿部，步入出货上行通道。展望后续，苹果创新大年的幕布正在拉开，坚定看多苹果软硬件创新周期。

A股相关概念主要有欣旺达(300207)、长电科技(600584)等。

4、“商业航天”：定调战略性新兴产业，商业航天迎发展机会！

近日，据媒体报道，欧洲航天局的下一代重型运载火箭——阿丽亚娜6号，预计将于7月9日（周二）进行首次发射。如今，随着阿丽亚娜6号的即将首飞，欧洲航天有望重返自主发射的舞台。“阿丽亚娜6号标志着欧洲自主、多功能太空旅行的新时代”欧洲航天局局长约瑟夫·阿施巴赫在6月份表示，“这将重建欧洲独立的太空通道。”

机构观点：东吴证券表示，我国航天产业已进入发展“快车道”，卫星互联网等新兴星座的建设、大运力低成本趋势正引领商业航天开启新时代，中央定调战略性新兴产业，商业航天迎发展机会。全球商业航天经济规模持续增长，发射活动日益活跃，商业航天发射次数显著增加，发射竞争烈度持续增强。

A股相关概念主要有光威复材(300699)、中国卫通(601698)等。

ST永悦（603879）：ST永悦公告，实控人目前因涉嫌证券市场内幕交易被证监会立案调查 敬请广大投资者注意投资风险。

宝鼎科技（002552）：宝鼎科技公告，2024年一季报扣非净利润更正为1933.82万元，更正前为8133.83万元。主要更正项为非流动性资产处置损益。

京能置业（600791）：京能置业披露2024年第二季度房地产项目经营情况简报，2024年第二季度(4月1日至6月30日)，公司及控股子公司全口径签约面积为2万平方米，同比下降45.05%，签约金额为3.98亿元，同比下降65.15%。

登云股份（002715）：登云股份公告，公司拟通过发行股份及支付现金方式购买速度科技股份有限公司74.97%股份。因市场环境较此次交易筹划之初发生了较大变化，现阶段继续推进交易不确定性较大，经与标的公司实控人协商一致，公司决定终止此次重大资产重组事项。

*ST博信（600083）：*ST博信发布公告，公司股票被实施退市风险警示 预计半年度期末净资产仍为负值。