【昨夜今晨】国常会进一步推动大规模设备更新！

►上周五，三大股指集体收跌，标普500指数、纳指创4月以来最大单周跌幅。截至收盘，标普500指数跌0.71%，报5505点；纳斯达克指数跌0.81%，报17726.94点；道琼斯工业指数跌0.93%，报40287.53点。从整周表现来看，标普500指数下跌1.97%、纳斯达克指数跌3.65%，道指涨0.72%。

由于全球信息安全软件巨头CrowdStrike，在向Windows系统用户推送的更新中存在会导致系统蓝屏的严重BUG。所以全世界范围内使用该软件的公共交通设施和大型公司集体陷入瘫痪状态，虽然CrowdStrike很快就锁定了问题，但许多已经蓝屏的电脑需要全球各地的IT人员手动重启恢复，所以这场风波的影响直到周六还在继续。由于网络安全公司Crowdstrike的软件更新故障导致微软Windows系统崩溃，从广播业、航空业到金融业等许多行业均陷入瘫痪，令投资者感到不安，避险情绪升温。美股主要股指全线下跌，除避险板块医疗保健和公用事业外，大多数板块均收跌。科技、能源和金融板块跌幅最大。

1、“半导体概念”：半导体巨头计划推出下一代HBM，以进一步提升市场竞争力！

近日，行业标准制定组织JEDEC固态技术协会宣布，即将完成HBM4标准的制定。这项新的技术在提供更高带宽、更低功耗的同时，还进一步提高了数据处理速率。与HBM3相比，HBM4的标准堆栈通道数增加了一倍，并且物理尺寸更大。为了支持设备兼容性，主控芯片可以同时处理HBM3和HBM4。

市场观点：国金证券表示，HBM解决了传统GDDR遇到的“内存墙”问题，采用了存算一体的近存计算架构，通过中间介质层紧凑快速地连接信号处理器芯片，极大节省了数据传输的时间与耗能，HBM采用堆栈技术较传统GDDR节省较大空间占用。综合来看，高带宽、低功耗、高效传输等性能使其成为高算力芯片的首选。23年全球HBM产值约43.6亿美元，2024年有望翻4倍达到169亿美元。值得一提是，全球前三大存储器厂SK海力士、三星及美光，正积极投入高频宽存储器（HBM）产能扩充计划，市场人士估计，2025年新增投片量约27.6万片，总产能拉高至54万片，同比增105％。

A股相关概念主要有新洁能(605111)、上海贝岭(600171)等。

2、“6G概念”：超越传统通信范畴，6G在低空经济等领域形成广泛应用场景！

近日，据新华社电，北京邮电大学张平教授团队基于通信与智能融合的多项关键技术，搭建了国际首个通信与智能融合的6G外场试验网，验证了4G、5G链路具备6G传输能力的可行性，容量、覆盖、效率三项核心指标也有了显著提升。张平表示，人工智能将提升通信的感知能力和语义理解能力，泛在通信的6G又将人工智能的触角延伸到各领域各角落，二者融合将加快形成数字经济新业态。

市场观点：中国移动研究院6G首席专家刘光毅近日表示，6G技术正逐渐接近技术标准制定、产业推进和应用培育的研究阶段，有望在2030年具备商用能力，届时将超越传统通信范畴，在无人机、家用机器人等领域形成广泛应用场景。甬兴证券认为，随着5G-A、6G等新通信标准的持续研发和商用推进，运营商有望在低空经济、自动驾驶、工业元宇宙等方面获得新的商业机会，相关通信设备厂商也有望受益。

A股相关概念主要有中国电信(601728)、移远通信(603236)等。

3、“车联网概念”：激光雷达在车联网领域具有良好的发展前景，行业迎来快速增长！

近日，RoboSense速腾聚创公布2024年上半年业务进展概况，以势不可挡的高增长姿态，持续领跑全球市场。2024年1-6月，RoboSense速腾聚创激光雷达销量约为243,400台，同比增长415.7%，其中车载激光雷达销量约为234,500台，同比增长487.7%。2024年第二季度，RoboSense速腾聚创激光雷达销量约为123,000台，车载激光雷达销量约为118,300台。在车企加速拥抱智能化的当下，RoboSense速腾聚创仅用6个月时间实现了逼近2023年全年销量的成绩。

市场观点：国盛证券叶尔乐表示，L2级智能驾驶已接近渗透率拐点，与之L2级自动驾驶的普及化对应，L3级以上高等级自动驾驶，受益于主机厂的“硬件预埋、配置冗余”战略，核心硬件已经开始搭载于其旗舰车型，相关域控制器、激光雷达、高清摄像头、V2X等核心零部件亦将逐步放量。

A股相关概念主要有全志科技(300458)、金龙汽车(600686)等。

4、“WiFi6 概念”：未来市场爆发带来的需求量，Wi-Fi产业链上的企业也将迎来成长空间！

2024年是Wi-Fi技术问世25周年。根据Fundamental Business Insights的报告，预计2023年到2030年Wi-Fi芯片组市场的复合年增长率将超过4.4%，到2033年市场规模将达到345亿美元。目前，在Wi-Fi设备出货量中，以Wi-Fi 6或Wi-Fi 6E为主。但随着Wi-Fi联盟在今年1月开启认证支持Wi-Fi 7的设备，未来Wi-Fi 7技术的渗透率有望提升。

市场观点：多家市场调研机构认为，2024年将是Wi-Fi 7技术商用元年。从第二季度开始，包括联发科、瑞昱等在内的芯片厂商就加速布局Wi-Fi 7赛道，追加Wi-Fi 7的主芯片及射频模块订单，以应对未来市场爆发带来的需求量。Wi-Fi产业链上的企业也将迎来成长空间。

A股相关概念主要有紫光股份(000938)、乐鑫科技(688018)等。

三元生物（301206）：三元生物发布公告，赤藓糖醇产品被欧盟委员会裁定征收156.7%的临时反倾销税。

冠昊生物（300238）：冠昊生物公告，公司收到控股股东广东知光生物科技有限公司《告知函》，公司控股股东广东知光表示，其所持有的公司部分股份存在被司法强制执行而发生变动的可能。

重庆燃气（600971）：重庆燃气发布2024年半年度业绩快报，实现营业总收入49.71亿元，同比增长0.05%；归属于上市公司股东的净利润1.48亿元，同比下降11.15%。

ST聆达（300125）：ST聆达公告，公司通过自查发现，公司和子公司为第三方提供了担保，该担保未履行相关审议程序和信息披露义务，构成违规对外担保。如在公告披露之日起一个月内，不能解决违规担保问题，公司股票将被叠加实施其他风险警示。

北汽蓝谷（600733）：北汽蓝谷公告，公司近日收到董事长刘宇及经理代康伟提交的书面辞职报告。

（以上信息均来自市场公开信息及公司公告）

1、中国央行：始终保持货币政策稳健性，充实货币政策工具箱，完善货币政策传导机制

会议提出，始终保持货币政策稳健性，充实货币政策工具箱，完善货币政策传导机制，提高资金使用效率，为经济持续回升向好和高质量发展营造良好的货币金融环境。完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，增强汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。健全货币政策沟通机制，有效稳定和引导市场预期。（华尔街见闻）

2、国常会：进一步推动大规模设备更新和消费品以旧换新

会议指出，大规模设备更新和消费品以旧换新牵引性带动性强，加大政策支持力度有利于更好释放内需潜力。会议决定，统筹安排超长期特别国债资金，进一步推动大规模设备更新和消费品以旧换新。（财联社）

3、证监会：坚持用改革的办法破解制约资本市场平稳健康发展的深层次矛盾和问题

中国证监会党委书记、主席吴清主持召开党委会议，传达学习党的二十届三中全会精神，研究贯彻落实措施。会议强调，要坚定不移把全面深化资本市场改革推向前进。坚持用改革的办法破解制约资本市场平稳健康发展的深层次矛盾和问题，增强资本市场内在稳定性。（华尔街见闻）

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